7.2. Характеристика элементов денежной системы\r\n  

Наименование денежной единицы обусловлено рядом фак&торов, имеющих исторические корни, и зависит от целого ряда причин.

Например, в древней Руси в качестве денежных единиц, использо&вались шкурки куниц, получившие название «куны» (от высоко це&нившегося красивого и прочного меха куниц) и занявшие место ос&новной единицы «меховой» денежной системы. Наименьшей единицей такой системы был мех белки. Соответственно, самый мел&кий вид «меховых» денег назывался бела (белка), векша (векоша) или веверица. При мелком торге шкурки куниц резали, в связи с чем среди названий «меховых» денег возникли такие, как резана, мордка, лобки. Кроме того, отдельные шкурки куниц (или их определенные части) сшивали в одно меховое полотно, известное в «меховой» денежной системе под названием ногата.[322] Одна ногата была больше одной куны.\r\n

Наряду с «меховой» денежной системой у восточных славян по&являются в обращении и металлические деньги (сперва только ино&странные: греческие, арабские, римские и др. стран, а затем и собст&венные — златники, сребреники, гривны). Соответственно, развивается своя собственная металлическая денежная система — гривневая. Хотя долгое время обе системы существовали рядом, од&на — основанная на «меховой» единице, а другая — на металличе&ской. Причем, так как параллельно с кунами в обращении находи- лись и серебряные слитки — гривны, то в летописях древней Руси упоминаются как гривна серебра, так и гривна кун, равные по стои&мости.

Как пишет руководитель нумизматического отдела Эрмитажа В. М. Потин, в разные века слитки гривен имели разное весовое со&держание и разные наименования (табл. 7.2.1).\r\n

Таблица 7.2.1\r\n \r\n

ЭВОЛЮЦИЯ ГРИВНЫ КАК ВЕСОВОЙ ДЕНЕЖНОЙ ЕДИНИЦЫ.2\r\n \r\n
\r\n \r\n

\r\n

Как видно из данных табл.

Серебряная шестиугольная Киевская гривна (весом в 38 золотников или около 160 грамм), обращалась в Киевском княжестве с XI века. Се&ребряные гривны в слитках изготавливались в XII—XIII веках и в Нов&городском, и в Московском княжествах. При этом новгородская гривна весила один фунт (96 золотников) и была длиной в 20 см. Московская же гривна — рубленая гривна или гривенка, имела ту же длину, что и новгородская гривна, однако, вес ее был вдвое меньше новгородской — 48 золотников. И из новгородской и из московской гривен чеканилось по 200 серебряных монет. Естественно, что вес «новгородок» (2,04 грамма) был вдвое больше «московок» (1,02 грамма).\r\n

Уместно отметить, что с 1447 г. литье слитков гривен серебра было прекращено. Вместо гривны серебра вводится денежная единица рубль, равный 1/200 гривенки (рубленой гривны) с содержанием серебра 1,02 грамма. При Иване Ш из гривенки серебра чеканится уже не 200, а 300 монет весом в 0,68 г с изображением всадника с копьем и 600 монет ве&сом в 0,34 г с изображением всадника с мечом. Соответственно, первые монеты стали называться копейными монетами (впоследствии копейка&ми), а вторые — мечевыми, которые по весу равнялись % копейки и по&тому получили наименование полушки или денги.\r\n

Так, например, название ^ «деньги» возникло в древней Руси[326] от наименования монеты «денга», чеканившейся в столице монгольско&го ханства Булгары, и обращавшейся на Руси.\r\n

На землях большей части современной Правобережной Украи&ны (почти 100 лет находившихся в составе Речи Посполитой ) де&нежной единицей был польский злотый, содержавший 100 грошей .\r\n

Как следствие, название «грош» приобретает в Правобережной Украине нарицательное значение для любых видов и форм денег, так же как и «денга» в Русском государстве, длительно находившемся под татаро-монгольским игом.

Другими словами, в процессе исторического развития денга и грош уравниваются по стоимости, в связи с чем эти названия ото&ждествляются, приобретая нарицательное значение денежных еди&ниц двух братских народов — русского и украинского.\r\n

Уместно отметить, что отдельные авторы среди элементов де&нежной системы называют «денежную единицу»[328], что не раскрывает его (элемента) сущности.\r\n

В эпоху действительных денег и их знаков включение в со&став денежной системы такого определяющего элемента как «де&нежная единица» было оправдано, так как понятие «денежная единица» включало в себя вид денежного металла (золота и/или серебра) и масштаб цен как весовое количество этого металла, содержащееся в денежной единице по закону. Соответственно, «денежная единица» конкретной страны означала и вид металла, и его весовое количество, принимаемое в данной стране за де&нежную единицу.

Таким образом, наименование денежной единицы страны могло зависит от:\r\n

S вида монетарного металла, из которого изготовлены де&нежные единицы, например, асс (лат. aes, ass, assis — медь) — наименование медной денежной единицы Древнего Рима; ауреус (лат. aureus — золотой)[330] — наименование золо&той римской монеты, которую впервые начал чеканить Юлий Цезарь;\r\n

S весового содержание монетарного металла в одной денеж&ной единице, например, фунт стерлингов;\r\n

S названия географического места, где впервые были найде&ны слитки или монеты при раскопках и/или где они возможно эмитировались денежные единицы, например, «новгородки» или «московки»;\r\n

^ изображения, которое чеканилось на монетах, например, всадник с копьем, давший наименование копейке, или всадник с мечом, давший название мечевым деньгам;\r\n

S названий денежных единиц страны-поработителя, закре&пившихся в оккупированной стране, в результате длительного ее порабощения.\r\n

Образцы денежных билетов и монет (разных номиналов) отнюдь не второстепенный элемент денежной системы, особенно после утраты деньгами золотого содержания.

До введения в обращение новых образцов денежных биле&тов и монет центральный банк страны или иные, уполномо&ченные на то денежно-кредитные власти государства, доводят до сведения общественности в открытой печати образцы вво&димых купюр и монет, их описание, количество степеней за&щиты и др. признаки.\r\n

При этом в каждой стране количество денежных билетов и монет разных номиналов неодинаково (т. е. неодинаково струк&турное строение денежной массы разных стран), что зависит, прежде всего, от потребностей товарооборота и уровня цен в ка&ждой стране.\r\n

Характер денежной эмиссии определяется денежно- кредитными властями страны. К ним, в первую очередь, относит&ся ее центральный банк, как единый эмиссионный центр страны (в функциональные обязанности которого входит, помимо эмис&сии наличных денег, и денежно-кредитное регулирование ста&бильности эмитированных им денег), коммерческие банки и ка&значейство.\r\n

Следует отметить, что денежная эмиссия может быть кредит&ной и бюджетной (фидуциарной). Кредитный характер денежной эмиссии означает, что деньги выпускаются в обращение на кре&дитной основе, например, в порядке редисконтирования[331] цен&тральным банком коммерческих векселей, уже учтенных банка&ми. При таких условиях номинальная стоимость выпущенных в обращение денежных билетов соответствует номинальной стои&мости переучтенных центральным банком векселей, дисконтиро&ванных коммерческими банками. Соответственно, номинальная стоимость эмитированных центральным банком наличных денег не превышает номинальной стоимости произведенных в стране товаров и услуг. Однако, недостатком «вексельной» доктрины является тот факт, что в случае инфляции, номинальная стои&мость векселей возрастает и, соответственно, возрастает номи&нальная масса эмитированных в стране денег.\r\n

Денежная эмиссия представляет собой выпуск централь&ным банком нового количества денег (т. е. сверх сумм, имею&щихся в обороте), при котором общая масса денег в стране возрастает.\r\n

Эмиссию наличных денег в виде денежных билетов и монет осуществляет Центральный банк страны.\r\n

Что же касается коммерческих банков, то они создают новые кредитные деньги только в безналичной форме при кредитовании своих клиентов с зачислением предоставленных клиентам ссуд на их счета в банках. Соответственно, вся денежная масса, созда&ваемая центральным и коммерческими банками, имеет кредит&ный характер.\r\n

В отличие от кредитного характера денежной эмиссии, осуще&ствляемой банками, денежная эмиссия, осуществляемая казна&чейством, имеет фидуциарный[332] (бюджетный или фискальный) характер, так как выпуск денег осуществляется для покрытия расходов государственного бюджета под авторитет правительст&ва (а не под возросшую товарную массу). Понятно, что в этом случае увеличение денежной массы происходит вне зависимости от роста товарной массы. А наличие у правительства возможно&сти использовать огромный эмиссионный доход, получаемый им при фидуциарной эмиссии, искушает правительство наращивать ее объем для покрытия всех расходов государственного бюджета, способствуя тем самым снижению покупательной способности денег. Очень часто денежно-кредитная власть сочетает фидуци&арную эмиссию с кредитной, поддерживая стабильность денег монетарными методами.\r\n

Xарактер эмиссии золотых монет и банкнот также определялся законодательно. Например, в Российской империи (куда входила и территории современной Украины) при проведении денежной ре&формы 1895—1897 гг. (реформа Витте), Государевым Указом от 29.08.1897 г. предусматривалось, что золотое обеспечение банкнот должно составлять не менее половины их общей стоимости (если эмиссия не превышает 600 млн руб.). Если же в обращение будет выпущено банкнот свыше 600 млн руб., то каждый последующий рубль (сверх 600 млн) должен быть обеспечен золотом рубль за рубль.\r\n

В результате проведенной реформы в обращении наряду с золо&той монетой и обеспеченными на 100 % золотом кредитными биле&тами (банкнотами) Государственного банка России, могли находить&ся и необеспеченные золотом денежные билеты, но не более чем на 300 млн руб., а также разменная серебряная и медная монеты, иг&равшие роль знаков денег.\r\n

Следует иметь ввиду, что несмотря на то, что денежная эмис&сия представляет собой выпуск денег в обращение, понятия «де&нежная эмиссия» и «выпуск денег» имеют неодинаковый смысл. Это обусловлено тем, что движение денег из касс банков и об&ратно происходит постоянно. Например, коммерческие банки выдают своим клиентам из операционных касс наличные деньги, уменьшая при этом сумму числящихся на их счетах безналичных денежных средств, и одновременно получают в свои кассы на&личную выручку для последующего зачисления ее на счета кли&ентов. Таким образом, происходит непрерывный выпуск и трансформация наличных денег в безналичные и обратно, что свидетельствует о взаимосвязи форм денег и единстве денежной массы. Предоставляя ссуды своим клиентам на оплату приобре&таемых ими ценностей, банки осуществляют выпуск в оборот безналичных денежных средств. Однако, если масса денег в обо&роте не изменилась, то нельзя отождествлять постоянно осущест&вляемый выпуск денег из касс банков с эмиссией денег, так как эмиссия предполагает выпуск денег сверх имеющейся их массы в денежном обороте страны.\r\n

Эмиссия денег осуществляется децентрализовано. При этом наличные деньги эмитируются Региональными управлениями\r\n

Центрального банка Украины, территориально расположенными в различных регионах страны, а безналичные деньги эмитируют&ся всеми коммерческими банкам, которые также расположены в различных регионах, территориально удаленных друг от друга, но подчиняющихся тому или иному Региональному управлению НБУ. Каждый коммерческий банк, с целью удовлетворения по&стоянно меняющейся потребности в денежных средствах своих клиентов и, исходя из уровня своего кредитного риска и дейст&вующей в данный конкретный момент нормы обязательного ре&зервирования, кредитуя своих клиентов, осуществляет тем самым создание новых кредитных (безналичных) денег. Но так как кли&енты банков нуждаются и в наличных деньгах, потребность в ко&торых у них постоянно меняется, то коммерческим банкам для удовлетворения потребностей своих клиентов, нередко прихо&дится обращаться в Центральный банк (как к кредитору в по&следней инстанции). При этом коммерческий банк обращается в то Региональное управление НБУ, которое обслуживает данный конкретный банк, что, собственно, и определяет и размер эмис&сии наличных денег, и ее децентрализованный характер.\r\n

Структурное строение наличной денежной массы пред&ставляет собой соотношение денежных билетов и монет разной номинальной стоимости в налично-денежной массе. Структурное строение налично-денежной массы имеет чрезвы&чайно важное значение для экономизации денежного оборота и денежного обращения. Например, при высоких ценах на товары и услуги и высоком уровне доходов населения, эмиссия денежных билетов низких номиналов будет засорять налично-денежный оборот и создавать неудобства всем участникам налично- денежных расчетов, не говоря уже о том, что изготовление де&нежной массы с низким достоинством денежных купюр будет удорожать организацию денежного обращения. С этой точки зрения высокая номинальная стоимость денежных билетов без&условно способствует сокращению расходов на организацию де&нежного обращения. Однако, высокая номинальная стоимость денежных билетов при невысоких доходах населения и невысо&ких ценах на товары и услуги затрудняет товарообмен и может создать лаж[333] на разменные деньги (или дизажио1 на денежные билеты крупных номиналов).\r\n

Денежно-кредитное регулирование представляет собой в на&стоящее время один из важных элементов современных денеж&ных систем. Это обусловлено новой сущностью денег, не имею&щих собственной стоимости и обладающих только ценностью — покупательной способностью. Соответственно, денежно-кредит&ное регулирование касается, прежде всего, регулирования поку&пательной способности как национальной денежной единицы, так и номинальной денежной массы.\r\n

Денежно-кредитное регулирование включает в себя и режим текущих счетов хозяйствующих субъектов, и правила выполне&ния безналичных расчетов, и вид валюты и порядок ее обмена на другие валюты, и режим валютного курса. Другими словами, де&нежно-кредитное регулирование охватывает все стороны денеж&ных отношений хозяйствующих субъектов и, используя те или иные инструменты денежно-кредитного регулирования воздейст&вует на денежную массу. Понятно, что денежно-кредитное регу&лирование осуществляется в целях поддержания устойчивости денежной массы, без чего невозможно развитие общества и его экономики. Причем, регулирование покупательной способности национальных денег осуществляется как относительно товаров, так и валют других стран. В отличие от фискальных методов ре&гулирования, несвободных от политического давления и тре&бующих иногда неопределенно-длительного промежутка време&ни для обсуждения и принятия правительством тех или иных законов, денежно-кредитное регулирование свободно от полити&ческого давления и отличается гибкостью и быстротой выполне&ния принятых решений. Например, принятое решение о сокраще&нии или, наоборот, увеличении денежной массы, может быть выполнено в течение нескольких часов, благодаря такому инст&рументу денежно-кредитного регулирования как операции на от&крытом рынке. Следовательно, денежно-кредитное регулирова- ние позволяет оперативно регулировать денежное предложение, не допуская (или ослабляя) развития инфляционных процессов в стране.\r\n

Режим текущих счетов представляет собой установленный законодательно порядок открытия, использования и закрытия те&кущих счетов хозяйствующих субъектов в банках. Это означает, что в зависимости от того, кому открывается текущий счет в бан&ке (физическому или юридическому лицу, резиденту или нерези&денту) и в какой валюте (национальной или иностранной), при&меняются разные требования к открытию счета и характеру его использования. Понятно, что режим использования текущего счета вытекает, прежде всего, из характера деятельности хозяй&ствующего субъекта, указанного в Уставе предприятия и приня&того его учредителями. Соответственно, ни поступления, ни пла&тежи по текущему счету, например, хлебзавода не могут быть связаны с куплей-продажей детских игрушек в товарном количе&стве, как несоответствующие его хозяйственной деятельности (хотя хлебзавод имеет право оплатить с текущего счета детские игрушки для подарков детям своих работников).\r\n

Правила выполнения безналичных расчетов при выполне&нии безналичных расчетов физическими и юридическими лица&ми. Движение денег безналичного оборота регулируется уста&новленными центральным банком страны — в частности, Национальным банком Украины — правилами. Это обусловле&но тем, что если движение наличных денег не ограничено, то движение денег безналичного оборота ограничивается взаимо&отношениями между владельцем этих денег и банком, открыв&шим счет клиенту и на который зачислены деньги. Соответст&венно, все операции коммерческого банка, имеющего обя&зательства перед клиентом по поводу его денег на счете, осуще&ствляются в соответствии с установленным центральным бан&ком порядком. Устанавливаемые центральным банком (НБУ) правила выполнения безналичных расчетов направлены на все&мерную защиту прав владельца денег на счете в коммерческом банке и на всемерное ускорение расчетов, независимо от формы их выполнения.\r\n

Так как все безналичные расчеты в конечном итоге выполня&ются в виде записей по счетам в банках, то одним из элементов денежной системы следует также считать и режим[334] использова- ния текущих счетов в банках как в национальной так и в ино&странной валюте, имеющие целый ряд своих особенностей.\r\n

Уместно отметить, что в развивающихся странах в состав де&нежных систем входит и такой элемент, как правила использова&ния наличных денег при выполнении юридическими лицами рас&четов наличными деньгами, устанавливающий сферу и порядок расчетов наличными деньгами субъектов предпринимательской деятельности. Однако, в рыночной экономике подавляющее чис&ло хозяйствующих субъектов — это частные предприниматели, поэтому они имеют полное право распоряжаться своей налично&стью по собственному усмотрению, в связи с чем любые ограни&чения в использовании ими своей наличности неправомерны. Вместе с тем, в развивающихся странах, в целях предупреждения роста удельного веса налично-денежных расчетов в денежном обороте страны и, соответственно, роста расходов на его органи&зацию, пока еще необходимо устанавливать предприятиям и ли&мит кассы, и порядок ведения кассовых операций.\r\n

Вид валюты и порядок ее обмена на другие валюты опреде&ляется наличием или отсутствием в стране валютных ограниче&ний на осуществление валютных операций с валютными ценно&стями и уровнем этих ограничений в стране.\r\n

Режим валютного курса определяется каждым государством как важнейший показатель его стабильности. Наиболее точно ва&лютный курс определяется рыночным путем на основании сво&бодного спроса и предложения на валюту на мировых рынках. Однако, валюты ряда стран вообще не пользуются никаким спро&сом на мировых рынках. Вместе с тем и в таких странах необхо&димо определить курс своей валюты, что можно сделать косвен&ным путем через сопоставление курса национальной валюты с курсами иностранных валют, либо расчетным путем. Другими словами, необходимо выбрать наиболее приемлемый для страны режим валютного курса. Уместно отметить, что понятие «режим валютного курса» в литературе не освещается, хотя немало стра&ниц посвящено характеристике самих режимов валютного курса. Отсутствие понятия — «режим валютного курса» затрудняет рассмотрение особенностей разных режимов валютного курса.\r\n

По нашему мнения, под режимом валютного курса следует понимать порядок установления и использования валютного курса.\r\n

Различают официальный и коммерческий валютные курсы, соответственно устанавливаемые центральным и коммерческими банками страны.\r\n

Порядок установления (или определения) валютного курса означает, как и на основании чего определяется официальный ва&лютный курс в стране: то-ли рыночным путем, то-ли расчетным, например, методом корзины или на основании кросс-курса. Кро&ме того, является ли курс фиксированным или плавающим — свободно-плавающим или плавающим в границах валютного ко&ридора и др.\r\n

Порядок использования валютного курса предполагает уста&новление определенных правил, по которым валютный курс ис&пользуется в валютно-обменных операциях; при заключении и выполнении торговых экспортно-импортных сделок; для учета активов в бухгалтерском балансе; для оценки конъюнктуры ми&рового рынка, рынка страны-торгового партнера и в других слу&чаях.\r\n