<<
>>

Банковская система Швейцарии

Банковская система Швейцарии относится к наиболее развитым и авторитетным в современном финансовом мире.

Швейцария 19-ая страна в мире по размерам экономики, с ВИЛ оцениваемым в 240 млрд.

долларов. Хотя размеры экономики и невелики, но это - одна из богатейших стран в мире в пересчете ВНП на душу населения. Конфиденциальность Швейцарской банковской системы, вместе с длинной историей политического нейтралитета создала ей репутацию "зоны безопасности", как страны, так и ее валюты. В результате, Швейцария имеет репутацию столицы оффшорного капитала. Размеры оффшорных активов оцениваются в 2 триллиона долларов, что составляет около 35% всего мирового количества частных капиталов. В стране, на высоком уровне находятся банковское дело и система страхования, в которых занято около 50 % населения и доля которых в ВВП достигает 70%. Так как финансовый сектор Швейцарии процветает благодаря ее статусу зоны безопасности, капитал имеет тенденцию перетекать в Швейцарию в периоды: политической нестабильности, что приводит соответственно к росту курса СНГ. Б торговых денежных потоках доминирующую роль - 2/3, играет товарообмен с Европой.

Одно из основных направлений деятельности швейцарских банков - управление активами. По имеющимся оценкам, добавленная стоимость в этой сфере деятельности достигла в 1992 г. 11,6 млрд. швейц. фр., или 3,5% ВВП страны; сумма прямых налогов на эту деятельность - 4,4 млрд. фр., или 6,5% всех налоговых поступлений.

Деятельность по управлению активами регулируется в Швейцарии нормами гражданского права и профессиональными правилами. Доступ на этот рынок практически свободен: в большинстве кантонов любое физическое лицо или предприятие может оказывать подобные услуги бесплатно или за плату. Активны на этом рынке страховые компании, адвокатские конторы, траст- компании и другие финансовые учреждения, хотя главную роль на нем играют банки - как универсальные, так и специализирующиеся на управлении активами.

Не случайно показатель доли доходов от внебалансовых операций в общих доходах у швейцарских банков один из самых высоких в мире: в 1995 г. он составлял 32,6%. В целом точные статистические данные о масштабах управления активами в Швейцарии отсутствуют, так как швейцарское законодательство не требует от банков обязательной публикации данных об активах и фондах, которыми они управляют по поручению своих клиентов. При оценке суммы управляемых активов эксперты используют фрагментарные данные, публикуемые отдельными банками, а также сведения о доходах от внебалансовых операций. По оценкам специалистов Базельского университета, на конец 1994

г.              фонды, управлявшиеся банками, составляли 2340 млрд. фр., а к настоящему времени они, вероятно, превысили 3000 млрд. фр.

Банковский сектор Швейцарии характеризуется высоким уровнем концентрации. На его вершине располагаются три универсальных и высокодифференцированных банка -Union de banques siisses (UBS) , Credit suisse (CS), на долю которых приходится около половины всех активов и 52,3% чистых прибылей банковского сектора страны (данные 1995 г.). Эта "тройка" управляет почти половиной активов всех швейцарских банков, в том числе UBS - активами в 450 млрд. фр., 8В8 и С8-по 350 млрд. фр.

Помимо "большой тройки", банковская система Швейцарии включает более 150 кантональных и региональных банков, которые в основном специализируются на предоставлении ипотечных кредитов, и около 200 банков, специализирующихся на управлении активами. Все эти банки разделены на три группы:

  1. Частные банки, имеющие статус товариществ с ограниченной ответственностью, в которых партнеры ответственны за обязательства банка в пределах своего личного состояния. Большая часть из 16 таких банков расположена в Женеве. На их долю в 1995 г. приходилось б% чистых прибылей швейцарских банков и 5,2% управляемых ими активов.
  2. Банки - члены Ассоциации швейцарских коммерческих банков, в состав которой входят и частные банкирские дома, преобразованные в акционерные общества.
    На долю этих банков приходилось 14,6% чистых прибылей и 14,1% управляемых активов.

3.Около 170 филиалов и отделений иностранных банков, большая часть которых также располагается в Женеве. В их распоряжении - 20,5% управляемых активов, 84,5% которых принадлежит нерезидентам.

Как и в других странах, в Швейцарии различают управление активами частных (физических) лиц и институциональными активами. Хотя объем последних постоянно растет, главной "специальностью" швейцарских банков является управление частными активами, на которые падает не менее 2/3 общей суммы управляемых активов. Швейцарская концепция управления активами заключается в предоставлении клиентам гаммы интегрированных услуг, включающих следующие:

  • прием на хранение (в качестве депозитов) ценных бумаг и управление портфелем ценных бумаг и другими элементами частных состояний;
  • консультационные услуги по размещению средств клиентов, а также (что происходит чаще) принятие банком решений по размещению этих средств;
  • осуществление сделок с валютой и ценными бумагами клиентов; размещение их в других банках.

Банки не ограничиваются экономическим управлением счетами клиентов. Они также предоставляют им услуги в области налогообложения, оформления наследства, создания новых компаний, слияний и приобретений предприятий. Эти и другие услуги оказываются швейцарскими банками как "интегрированное целое". Это проявляется в том, что, во-первых, банк обеспечивает целостность этих услуг благодаря наличию в составе своих сотрудников квалифицированных финансовых советников и юристов, а также доступу на финансовые рынки и биржи Швейцарии и других стран; во-вторых, банковские услуги часто предлагаются клиенту не по отдельности, а в форме единого решения, учитывающего экономические цели клиента, его финансовое, фискальное и семейное положение. Подобная персонализация вытекает из того, что управляющий активами клиента выступает как его финансовый советник, что предполагает установление между банком и клиентом отношений доверия и умение хранить тайну.

Не случайно во многих банкирских домах Швейцарии управляющие активами часто имеют дело с одними и теми же клиентами на протяжении всей своей карьеры, а клиенты сохраняют верность "своему банку" в течение нескольких поколений. Итак, главные достоинства швейцарских частных банков - стабильность, персонифицированный стиль обслуживания, конфиденциальность, доверительные личные контакты.

Точные данные о сумме и численности управляемых частных активов в банках Швейцарии отсутствуют. Известно только, что около 60% управляемых частных активов принадлежит иностранцам, большая часть которых выходцы из европейских стран. Широкая гамма предоставляемых услуг - не единственный "козырь" швейцарских банков, которые к тому же обладают немалым опытом в осуществлении зарубежных инвестиций и в международной диверсификации своих портфелей. Чтобы сохранить это преимущество, швейцарские банки продолжают создавать в различных странах отделения финансового анализа и активизировать операции в ведущих финансовых центрах мира.

Интеграция банковских услуг в области управления активами не всегда сопровождалась интеграцией комиссионных. Традиционно швейцарские банки разделяли доходы от хранения ценных бумаг и управления ими, доходы от биржевых сделок и комиссионные за трастовые операции. Однако в последнее время обнаружилась тенденция к установлению единых комиссионных за управление активами, уровень которых зависит от суммы на счете клиента или от размера его портфеля, а не от численности сделок с его активами. Чистые комиссионные, полученные швейцарскими банками в 1995 г., оцениваются в 12,96 млрд. фр., из которых не менее 80% приходится на комиссионные, связанные с управлением активами. Доходность операций по управлению активами (отношение прибыли от этих операций к собственному капиталу банка) у 36 швейцарских банков составляла в 1995 г. от 19 до 34%, тогда как доходность других операций - значительно меньше. Таким образом, доходы от управления активами позволяют банкам компенсировать снижение доходов или убытки от других видов деятельности.

В последние годы периодически появляются прогнозы об упадке швейцарского рынка услуг по управлению активами в связи с появлением конкурентов в лице новых финансовых центров. Действительность опровергает эти прогнозы: в 1990-1994 гг. объем этого рынка рос ежегодно на 7,3%; в последующие два года темпы его роста ускорились. Конечно, Швейцария не обладает абсолютной монополией в области управления частными активами однако такие факторы, как политическая стабильность и строгая финансовая дисциплина, по-прежнему привлекают сюда состоятельных клиентов. Швейцарские банки хорошо "вооружены", что позволяет им успешно противостоять потенциальным конкурентам. Они используют все более совершенную технику финансового анализа, расширяя операции на новых финансовых рынках. Есть все основания считать, что управление активами - как частными, так и институциональными сохранит свой стратегический приоритет в деятельности не только ведущих швейцарских банков, но и многих специализированных банков, активно расширяющих операции в международных масштабах.

Высоколиквидные облигации, выпускаемые надежными государствами и международными корпорациями. Такой портфель может принести клиенту больше, чем вклад в валютные депозиты. Если клиент дает банку поручение стремиться к большей доходности, банк будет искать надежные высокодоходные бумаги, и так далее. Если клиент хочет, например, чтобы банк вложил его деньги в российские ГКО, банк сделает это, однако клиент примет на себя риск, связанный с операциями с ГКО. Никогда банк не будет вкладывать деньги клиента в более рискованный финансовый инструмент, чем одобрил клиент.

Именно поэтому швейцарские банки практически не могут обанкротиться: они не обещают клиентам гарантированный доход, и, соответственно, не ищут высокодоходных (а, следовательно, более рискованных) объектов вложения денег, чтобы больше заработать на разнице. Именно поэтому весь мир давно признал Швейцарию самым надежным местом размещения денег.

Концепция банковского дела, предполагающая управление деньгами клиента, "не дотрагиваясь" до этих денег, называется концепцией фидуциарных (т.

е., доверительных) отношений и известна лишь в Швейцарии. Эта концепция уходит корнями в кальвинизм, религиозное течение в христианстве, характеризующееся особым отношением к заработанным деньгам: они рассматриваются как награда за труд человека, которую нельзя растратить - ее можно только приумножать.

В банковском деле фидуциарное управление деньгами клиентов называется private banking, т. е. "частное банковское дело", "частный банкинг".

Исключением из правила о проведении операций только в рамках private banking являются некоторые особо крупные универсальные банки первой группы (см. следующий раздел), которые могут принимать вклады под процент, а также вести текущие счета.

Текущие (расчетные) счета в Швейцарских банках подчиняются тем же правилам, что и счета с управлением. В отличие от банков других стран, которые могут использовать остаток по текущему счету без разрешения клиента для своих операций, надеясь всегда покрыть его по требованию клиента из других средств, имеющихся в банке, швейцарские банки, по определению, не могут использовать остаток на текущем счету. Разумеется, они могут управлять этим остатком и зарабатывать на него деньги для клиента, если клиент даст на это свое согласие.

Стоит отметить, что большинство швейцарских банков - целиком частные банки и не ведут текущих счетов клиентов вообще.

В Швейцарии невозможно открыть счет, не назвав банку имени бенефициария счета (под "бенефициарием" понимается лицо, фактически контролирующее счет и получающее от него выгоду). Если счет открывается на имя компании, банк должен знать, какие лица управляют этой компанией - вне зависимости от использования в такой компании номинальных акционеров и директоров.

При открытии клиентом счета в банке в обязательном порядке заполняется так называемый Формуляр А, представляющий собой декларацию о личности бенефициария открываемого счета.

Как только швейцарский банк убедился в добропорядочности нового клиента, клиент попадает под защиту банковской конфиденциальности, гарантом которой является банк. За исключением редких случаев (связанных с обоснованным уголовным преследованием клиента), банк никогда не раскроет информацию о клиенте, его счете, или операциях, проводимых в интересах клиента.

Швейцарская банковская секретность предполагает не только пассивную защиту информации о клиенте (не отвечать на запросы о клиенте). Швейцарский банк очень часто сам предпринимает меры по активной защите информации о том, что у того или иного клиента есть счет в этом банке. К примеру, если клиент хочет получить кредитную карточку, чтобы использовать средства, находящиеся в швейцарском банке, банк может предложить за свой счет обеспечить выдачу такой карточки от другого банка, не связанного с Швейцарией, разумно предполагая, что карточка с именем клиента и указанием на выдавший ее швейцарский банк может скомпрометировать конфиденциальность швейцарского счета клиента. Равным образом, банк может сам создать компанию в третьей стране для инвестиций от имени клиента, если клиент не хочет афишировать, что эти инвестиции имеют швейцарское происхождение.

С точки зрения документации и обязательной отчетности аудиторам и швейцарским властям, конфиденциальность клиента банка полностью защищена: банк не указывает имен клиентов в своей отчетности (указывается только общая сумма полученного вознаграждения с разбивкой по типам вознаграждения, но без указания, от кого оно получено).

<< | >>
Источник: Литвинович К.Р.. Деньги, кредит, банки: Учебно-методический комплекс для студентов специальности I-26 02 03 Маркетинг / К.Р. Литвинович. - Мн.: БГУИР,2006.. 2006

Еще по теме Банковская система Швейцарии:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -