<<
>>

Обратный спрэд бына

Обратный спрэд быка включает короткий опцион пут с более низ­кой ценой исполнения и длинный опцион колл с более высокой ценой исполнения При таком сочетании премия опциона пут должна быть больше премии опциона колл. Поэтому при формировании спрэда инвестор получает средства в сумме разности премий опционов. Конфигурация спрэда показана на рис. 14.15.

Инвестор использует такую стратегию, когда рассчитывает на оп­ределенное повышение курса базисного актива, однако его главная цель состоит в получении прибыли на отрезке Х{Х2. Выигрыши-

проигрыши по спрэду можно рассчитать с помощью таблицы 14.7

Таблица 14.7 Результаты покупателя обратного спрэда быка к моменту истечения контрактов (X, - цена исполнения опциона пут; X, - цена исполнения опциона колл)

14.3.2.1.3.

<< | >>
Источник: Буренин А.Н.. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные М, Научно-техническое общество имени академика С.И. Вави­лова, 2005, - 534 + 6 с. 2005

Еще по теме Обратный спрэд бына:

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -