Короткое хеджирование на основе регрессионного анализа. Определение коэффициента хеджирования с помощью программы Excel

В предыдущих параграфах мы рассматривали технику страхования пози­ции по акциям с использованием теоретического коэффициента хеджирования. Как было отмечено в параграфе 1.3.4, альтернативным подходом к расчету ко­эффициента является регрессионный метод или аналогичный ему метод мини­мизации дисперсии стоимости хеджированной позиции. Коэффициенты можно рассчитывать на основе абсолютных изменений спотовых и фьючерсных цен, простой доходности и логарифмической доходности.