<<
>>

1.2.4. Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании

Для страхования своей позиции хеджер должен определить необходимое количество фьючерсных контрактов, которые требуется открыть. Если время окончания хеджа и истечения фьючерса совпадает (полное хеджирование), то количество контрактов определяется по формуле:

Пример 4.

Сегодня 14 мая. Цена спот акции компании равна 33,86 руб. Инвестор планирует через месяц получить деньги и купить 10000 акций компании А. Он решает использовать длинное хеджирование, чтобы застраховаться от возмож­ного подъема конъюнктуры с помощью фьючерсного контракта на акции этой компании. Контракт является поставочным и включает 1000 акций. Последний торговый день контракта - 14 июня. Инвестор планирует купить акции, испол­нив фьючерс. Определить, какое количество фьючерсных контрактов следует открыть?

Решение.

В данной задаче единица хеджируемого актива - это акция компании А. Согласно формуле (1.1) ему следует купить:

1.3.

<< | >>
Источник: Буренин А.Н.. Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС М., Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2009, - 174 с.. 2009

Еще по теме 1.2.4. Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании:

  1. 2. Способпокрытиявалютныхрисковнарынке валютныхфьючерсов
  2. 1.2.4. Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании
  3. Определение количества фьючерсных контрактов, когда время завершения хеджа не совпадает с моментом окончания действия контракта
  4. Определение теоретического коэффициента хеджирования
  5. Длинное хеджирование
  6. Хеджирование позиции по долларам США
  7. Хеджирование позиции по долларам США
  8. Хеджирование на основе внутренней ставки доходности фьючерсного контракта
  9. Частичное хеджирование
  10. ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ
  11. Хеджирование фьючерсным контрактом на акции
  12. Хеджирование фьючерсным контрактом на индекс
  13. Хеджирование
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -