1.2.4. Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании
Для страхования своей позиции хеджер должен определить необходимое количество фьючерсных контрактов, которые требуется открыть. Если время окончания хеджа и истечения фьючерса совпадает (полное хеджирование), то количество контрактов определяется по формуле:
![]() |
Пример 4.
Сегодня 14 мая. Цена спот акции компании равна 33,86 руб. Инвестор планирует через месяц получить деньги и купить 10000 акций компании А. Он решает использовать длинное хеджирование, чтобы застраховаться от возможного подъема конъюнктуры с помощью фьючерсного контракта на акции этой компании. Контракт является поставочным и включает 1000 акций. Последний торговый день контракта - 14 июня. Инвестор планирует купить акции, исполнив фьючерс. Определить, какое количество фьючерсных контрактов следует открыть?
Решение.
В данной задаче единица хеджируемого актива - это акция компании А. Согласно формуле (1.1) ему следует купить:
![]() |
1.3.
Еще по теме 1.2.4. Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании:
- 2. Способпокрытиявалютныхрисковнарынке валютныхфьючерсов
- 1.2.4. Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании
- Определение количества фьючерсных контрактов, когда время завершения хеджа не совпадает с моментом окончания действия контракта
- Определение теоретического коэффициента хеджирования
- Длинное хеджирование
- Хеджирование позиции по долларам США
- Хеджирование позиции по долларам США
- Хеджирование на основе внутренней ставки доходности фьючерсного контракта
- Частичное хеджирование
- ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ
- Хеджирование фьючерсным контрактом на акции
- Хеджирование фьючерсным контрактом на индекс
- Хеджирование