Тема 3. Денежная система. Измерение денежной массы

Основные вопросы:

1. Понятие, содержание и элементы денежной системы.

2. Классификация денежных систем.

3. Денежная система России.

4. Структура денежной массы.

5. Скорость обращения денег и факторы ее определяющие.

Наряду с прочтением преподавателем лекции, освоение обозначенных вопросов предполагает также самостоятельное изучение студентами материалов, изложенных в рекомендуемых учебных пособиях.

Для усвоения теоретических положений, предусмотренных этой темой, рекомендуем проработать названные ниже учебные пособия. Прежде всего, эти материалы содержатся в:

1. Щеголева Н.Г., Николаева Т.П., Иванова-Швец Л.Н., Пономаренко М.О., Иванов А.А. Финансы и кредит. Учебное пособие. – М.: МФПА, 2005 – Раздел 1.3, 1.5

2. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2006. – Глава 6, Глава 7.

3. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / В.К. Сенчагов, А.И. Архипов и др.; под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во проспект, 2006 – Глава 7 § 7.3.

4. Шенаев В.Н. Денежная и кредитная системы России. М., 1998.

Рекомендуем обратить внимание на следующие положения. Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сформировались в Европе в XVI – XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. В рамках денежной системы реализуются сущность и функции денег во всем разнообразии их форм и видов. Денежная система – система, в рамках которой отдельные элементы находятся в определенном структурированном единстве. Совокупность элементов денежной системы можно условно разделить на 3 блока:

1.

2. управленческий или функциональный: принципы управления денежной системой, эмиссионный механизм, механизм денежно-кредитного регулирования, механизм установления валютного курса, кассовая дисциплина, порядок проведения безналичных расчетов.

3. инфраструктурный: нормативно-правовая база, информационно-аналитический элемент, технологический элемент, институциональные элементы.

Все три блока денежной системы действуют в неразрывном единстве. При этом денежная система в условиях, когда и наличные, и безналичные деньги имеют кредитную основу, тесно взаимодействуют с банковской системой, оставаясь, однако, самостоятельной.

Также студент должен знать определение каждого элемента денежной системы.

Денежные системы можно классифицировать по следующим признакам:

в какой форме функционируют деньги:

? металлические денежные системы;

? неметаллические денежные системы.

тип экономической системы:

? денежная система командно-административной экономики;

? денежная система рыночной экономики.

в зависимости от национальной принадлежности:

? национальная денежная система;

? денежная система группы государств.

Студент должен понимать смысл каждой из вышеназванных денежных систем.

К вопросу о денежной системе России студент должен проработать рекомендованную литературу. Особое внимание следует уделить истории денежной системы России. Денежная система и денежное обращение формировались постепенно в связи с присоединением в XV – XVI вв. к Москве русских княжеств. Важную роль в формировании денежного обращения сыграла денежная реформа 1535-1538 гг. Ее суть заключалась в изъятии из денежного обращения неполноценных денег, упорядочении весового содержания рубля и введении десятичной системы денежного счета.

Студент должен уяснить, что денежная система РФ относится к денежной системе рыночного типа. Официальной денежной единицей РФ является рубль. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими ценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежит Центральному Банку РФ.

Необходимо усвоить, что выявление роли денег в рыночной экономике требует не только теоретического осмысления их сущности и функций, но и их количественного измерения. Существующие разногласия в теоретическом понимании денег приводят к соответствующим разногласиям и в количественном их измерении. Денежная масса – это количественная характеристика движения денег в наличной и безналичной формах, совокупность платежных средств в экономике. В современной экономической литературе выделяют два подхода к измерению денежной массы:

1. трансакционный подход;

2. ликвидный подход.

Возникает логический вопрос: с помощью какого подхода лучше измерять денежную массу? Все зависит от целей анализа и задач денежно-кредитного регулирования. Центральные банки при измерении денежной массы используют и трансакционный, и ликвидный подходы. Приоритет отдается тому подходу, который на данный момент в большей степени обеспечивает контроль над денежной массой, возможность ее эффективного регулирования для достижения общеэкономических целей. Установление приоритета отражается на структуре денежной массы и выборе основного объекта денежно-кредитного регулирования.

В качестве альтернативных измерителей денежной массы используются денежные агрегаты – элементы денежной массы, которые различаются по степени ликвидности.

Применяется целый набор денежных агрегатов. Используя принцип ликвидности, мы можем определить денежные агрегаты следующим образом: к наиболее ликвидным средствам, ликвидность которых принимается за единицу (М0) (самый ликвидный агрегат), прибавить менее ликвидные денежные средства, в результате которых получаем последующий агрегат.

В каждой стране предъявляется индивидуальный подход в определении денежных агрегатов. Так, в Германии и Швейцарии – три денежных агрегата; в США, Италии, России – четыре; в Англии – пять; во Франции – десять.

Из курса «Макроэкономики» вы знаете, что ВВП является результатом роста денежной массы и зависит от скорости обращения денег. Под скоростью обращения денег понимается среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами за определенный период времени при покупке готовых товаров и услуг, т.е. при обслуживании сделок купли-продажи. Показателями скорости обращения денег могут считаться следующие:

1. показатель скорости обращения денег, рассчитываемый на основе уравнения обмена.

2. показатель скорости обращения денежных платежных средств.

В заключении данной темы необходимо отметить, что в последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в развитии современной денежной системы:

1. из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги). Другими словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.

2. из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран, в том числе и России, начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и т.д. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3);

3. с дальнейшем усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами, такими как евро.

4. в денежном обороте все бoльшая роль отводится электронным деньгам. Электронные деньги, их распространение в мире имеют большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых, введение электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д.