<<
>>

2.2. Классификация современных межбанковских платежных систем

Системы, осуществляющие крупные межбанковские расчеты, можно классифицировать по следующим критериям:

по способу осуществления расчетов;

по частоте осуществления расчетов;

по схеме распределения информационного потока;

по принадлежности.

По способу осуществления расчетов системы делятся на две группы:

системы, осуществляющие расчеты на нетто основе - нетто расчеты;

системы, осуществляющие расчеты на валовой основе - валовые расчеты.

Нетто расчеты подразумевают совершение двусторонних или многосторонних взаимозачетов между участниками согласно определенным процедурам и правилам.

Механизм осуществления таких взаиморасчетов состоит в следующем.

Расчетная организация на определенный момент времени рассчитывает нетто позицию участников расчетов. Нетто позиция участника является разницей между всеми поступившими в его адрес платежами за данный промежуток времени и отправленными им платежами за тот же промежуток времени. Таким образом, нетто позиция может быть как положительной (в случае, когда сумма поступлений больше суммы отправленных платежей), так и отрицательной (в случае, когда сумма поступлений меньше суммы отправленных платежей). Окончательные расчеты производятся путем перевода средств со счетов участников, имеющих отрицательную нетто позицию, на счета участников, имеющих положительную нетто позицию.

К очевидным достоинствам нетто расчетов относится то, что они не требуют полного покрытия исходящих платежей. Недостаток средств компенсируется входящими платежами. Это позволяет участникам нетто расчетов рационально распоряжаться своими средствами.

Расчеты, осуществляющиеся на валовой основе, подразумевают исполнение каждого платежа индивидуально и не предполагают взаимозачетов.

К очевидным недостаткам валовых расчетов относится повышенные требования к средствам, т.к. каждый платеж должен быть полностью обеспечен средствами.

По времени исполнения платежей расчетные системы делятся на: системы, осуществляющие расчеты в режиме реального времени;

системы, осуществляющие расчеты в режиме дискретного времени (в определенные промежутки времени).

Системы, осуществляющие расчеты на валовой основе, могут работать как в режиме реального времени, так и в режиме дискретного времени, тогда как нетто системы могут исполнять платежи только в режиме дискретного времени.

(Нетто расчет, по определению, предполагает разницу между суммами входящих и исходящих платежей, в противном случае, это валовые расчеты.)

По схеме распределения информационного потока системы делятся на:

L-образные (рис. 2.1); Т- образные (рис. 2.2);

Y- образные (рис. 2.3);

V-образные (рис. 2.4).

При Т-образном распределении полная информация о платеже одновременно отправляется банком-отправителем в банк-получатель и центральный банк. Таким образом, банк-получатель имеет информацию о поступившем в его адрес платеже, но должен ждать подтверждения об

окончательном исполнении этого платежа от центрального банка. В настоящее время Т-образная схема не используется по причине наличия временного лага между информацией о платеже и подтверждением об его исполнении.

L-образная схема предполагает, что банк-отправитель отправляет в центральный банк финансовую информацию о платеже и после получения подтверждения от центрального банка передает всю информацию банку- получателю.

При V-образной схеме вся информация о платеже проходит через центральный банк и после исполнения платежа отправляется банку- получателю. Такая схема была популярна некоторое время назад. Однако, в связи с возросшими потоками платежей, наблюдается отказ от V-образной схемы в пользу Т-образной, при которой через центральный банк проходит только необходимая для исполнения платежа информация. Остальная часть информации хранится у сетевого оператора системы до тех пор, пока от центрального банка не придет подтверждение об исполнении платежа. После получения подтверждения полная информация о платеже поступает от оператора системы банку-получателю.

Системы могут принадлежать:

центральному банку;

ассоциациям банков и другим коммерческим структурам.

Обычно системно значимые платежные системы принадлежат центральным банкам. Даже если платежная система является частной компанией, она обязательно находится под наблюдением центрального банка, являющимся единственным расчетным агентом системы.

Анализ используемых на практике платежных систем позволяет подразделить их на следующие виды по способу организации проведения расчетов:

Центральный банк\r\nПодсистема внутреннего Банк\r\n получатель\r\nпроцессора \r\nБанк \r\nотправитель \r\n1 - запрос на проведение платежа 2 - проводка

- подтверждение проводки

- полное платежное сообщение

Рис.

2.1. L-образная схема распределения информационных потоков

1 - полное платежное сообщение одновременно направляется в Банк получатель и в

центральный банк для проводки 2 - проводка 3 - подтверждение проводки

Рис. 2.2. Т-образная схема распределения информационных потоков

1 - полное платежное сообщение 2 - запрос на проведение платежа 3 - проводка 4 - подтверждение проводки 5 - полное платежное сообщение

Рис. 2.3. Y-образная схема распределения информационных потоков

1 - полное платежное сообщение

2 - проводка 3 - полное платежное сообщение

Рис. 2.4. V-образная схема распределения информационных потоков \r\nсистемы, исполняющие платежи на валовой основе в режиме реального времени (RTGS - Real-Time Gross Settlement);

системы, исполняющие платежи на нетто основе в режиме дискретного времени;

гибридные системы.

Нетто системы используются в основном для обслуживания массовых (мелких и несрочных) платежей, таких как частные переводы, операции по платежным картам, операции по чекам и т.д.

Системы RTGS применяются для исполнения крупных и срочных платежей. К таким платежам относятся операции на денежном, валютном и фондовом рынках, операции центрального банка по рефинансированию банковского сектора, крупные корпоративные платежи, расчеты по результатам операций, осуществленных в других расчетных системах и т.д.

Гибридные системы сочетают в себе достоинства систем RTGS и нетто систем. Ярким примером гибридной системы является французская система PNS, осуществляющая расчеты на нетто основе в режиме реального времени. Каждый платеж проводится индивидуально и немедленно, если выполняются следующие условия:

сальдо счета плательщика превышает сумму платежа;

баланс по взаиморасчетам между плательщиком и получателем остается в рамках договоренности между этими участниками.

Неттинг по исполненным платежам осуществляется через определенные промежутки времени. Таким образом, сокращается объем потоков встречных платежей, снижается требования к размерам ликвидности и сохраняется высокая скорость прохождения платежей.

В нашей стране основной платежной системой является платежная система Банка России. Она полностью принадлежит Центральному банку РФ. Платежи в этой системе проводятся на валовой основе. Система имеет V- образную схему прохождения информационного потока. Вместе с тем опыт

зарубежных стран показывает, что при большом количестве платежей целесообразно использовать Y-образную схему, т.к. она наиболее рационально потребляет телекоммуникационные ресурсы.

Хотя значительная часть платежей проводится в режиме реального времени, не все платежи исполняются немедленно. Изучение причин, вызывающих долгое прохождение платежей, приводит к выводу, что основной из них является нестабильность работы коммуникационных сетей на территории России. Так, в промышленно развитых регионах (Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и пр.) платежи проводятся в режиме реального времени. В менее развитых регионах, где телекоммуникационные сети не развиты, платежи исполняются в режиме дискретного времени.

Платежная система Банка России проводит все платежи на валовой основе, что предъявляет повышенные требования к качеству телекоммуникационных каналов, техническому и программному обеспечению. Таким образом, для повышения эффективности платежной системы Банка России необходимо изменить схему прохождения информационных потоков и способ организации проведения расчетов.

2.3. Оценка эффективности платежной системы

На основании анализа принципов развития платежных систем (п. 1.2) в диссертации сделаны следующие выводы:

наиболее значимым показателем, характеризующим платежную систему, является ее эффективность, т.е. способность платежной системы исполнить платеж с минимальными для пользователя временными и материальными затратами;

эффективность платежных систем зависит от надежности, доступности и разнообразия платежных инструментов и эффективности расчетной системы;

эффективность расчетной системы зависит от скорости, с которой расчетная система исполняет платежи, и от эффективности управления ликвидностью.

На основании этих выводов в диссертационном исследовании предложена экономико-математическая модель оценки эффективности платежной системы, которая имеет следующий вид:

E = (EI + ET + EI)*N, (1)

где Е - эффективность платежной системы; Ei - эффективность платежных инструментов;

эффективность исполнения платежей; El - эффективность управления ликвидностью; N- надежность платежной системы.

Под надежностью N следует понимать 1-R, где R показывает совокупность рисков, характерных для страны, где функционирует данная платежная система. В качестве показателя надежности N предлагается использовать международный рейтинг страны, поскольку в нем учитываются ключевые факторы, влияющие на развитие платежных систем (п. 1.2, стр. 18). Анализ требований, предъявляемых участниками расчетов к платежным

инструментам, показал, что основными параметрами, характеризующими эффективность платежного инструмента, являются:

высокая доступность платежных инструментов;

информация о преимуществах, выгодах, издержках и рисках, присущих данному платежному инструменту;

низкие пользовательские издержки;

низкий правовой риск;

высокую правовую информационную безопасность.

Таким образом, если платежная система обрабатывает к типов платежных инструментов, то формула расчета их эффективности будет иметь следующий вид:

<2>

„=. 1+ря

где а - коэффициент доступности n-го платежного инструмента,

/? - ставка, по которой рассчитывается упущенная выгода, которую мог бы

получить пользователь за время оформления платежа,

/„ - размер платежа по n-му инструменту,

Y\\ - надежность n-го инструмента.

Коэффициент доступности а предлагается считать как отношение количества офисов (точек), предлагающих расчетные услуги по выбранному платежному инструменту, на 1000 жителей (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Коэффициент доступности а\r\nГод 2003 2005\r\nСтрана Дебетовые и кредитные карты Чеки Дебетовые и кредитные карты Чеки\r\nБельгия 1,20 0,50 1,29 0,34\r\nГермания 6,63 0,60 7,55 0,56\r\nНидерланды 11,95 0,00 13,11 0,00\r\nШвейцария 11,53 0,37 15,43 0,36\r\nИталия 0,71 0,53 33,71 0,54\r\nВеликобритания 15,24 0,24 17,15 0,23\r\n

Надежность инструмента определяется по формуле:

(?)

где Fn - сумма платежей по n-му платежному инструменту, которые были исполнены надлежащим образом;

V„- сумма всех платежей по n-му платежному инструменту (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Надежность дебетовых и кредитных карт в Великобритании\r\nГод Сумма всех платежей (млн.ф.) Сумма исполненных платежей (млн. ф.) Надежность г\r\n2003 59320,4 58900 0,9929\r\n2005 66239,4 65800 0,9933\r\nПример расчета величины р представлен в Таблице 2.7.

Таблица 2.7

Пример расчета величины р\r\nПлатежный инструмент Ставка Затраченное время Величина |3\r\nКарта 0,1 1 мин 0,19\r\nЧек 0,1 3 мин 0,57\r\nТаким образом, эффективность дебетовых и кредитных карт в Великобритании, рассчитанная по формуле (2), равняется (табл. 2.8). Из формулы (2) видно:

тем больше коэффициент доступности и надежность, тем выше

эффективность инструмента, и тем выше величина Р, тем ниже эффективность инструмента;

эффективность платежной системы увеличивается с ростом количества типов платежных инструментов.

Таблица 2.8

Эффективность дебетовых и кредитных карт в Великобритании\r\nГод Доступность а Надежность г з Эффективность\r\n2003 15,24 0,9929 0,9037 7,9486\r\n2005 17,15 0,9933 2,7112 4,5902\r\nБыстрота и надежность исполнения платежей, т.е. эффективность исполнения платежа, являются одним из важнейших показателей

эффективности платежной системы. Формула (3) описывает эффективность исполнения платежа расчетной системой:

Ет=Ьтг-Чп)^ (3)

»-> 1 + сг„

где ап - ставка, по которой рассчитывается упущенная выгода, которую мог бы получить пользователь за время ввода, обработки и доставки информации о платеже по n-му типу платежному инструменту,

гп - надежность расчетной системы по исполнению n-го типа платежного инструмента,

/„ - размер платежа по n-му типу платежному инструменту.

Величина а рассчитывается аналогично величине Р из формулы (2). Под надежностью г понимается вероятность сбоя платежной системы по техническим причинам. Она рассчитывается исходя из надежности оборудования и программного обеспечения.

Надежность рассчитывается по следующей формуле:

Г-^-, (4)

W + L v 7

где W - время, в течение которого расчетная система находится в рабочем состоянии,

W + L - время, в течение которого расчетная система должна быть в рабочем состоянии.

В настоящее время большинство расчетных систем имеют надежность в диапазоне 0,993-0,998 (табл. 2.9).

Таблица 2.9

Эффективность системы TARGET\r\nГод 2003 2005\r\nсистема Величина а Надежность г Эффектив ность Ет Величина а Надежность г Эффектив ность Ет\r\nTARGET 0,3995 0,9979 0,7130 0,3995 0,9983 0,7133\r\nИз Таблицы 5 видно, что пан-европейская система RTGS TARGET за период с 2003-2005 гг. повысила свою эффективность за счет повышения надежности, а скорость исполнения платежей, характеризуемая величиной G, осталась на том же уровне.

Особенную значимость скорость приобретает при исполнении крупных и срочных платежей. Для уменьшения временных издержек в системах валовых расчетов, исполняющих платежи в режиме реального времени, используются только электронные инструменты и только одного типа. Этим максимально уменьшаются ставки а.

Основными способами управления ликвидностью расчетов, предоставляемых современными расчетными системами участникам расчетов, являются:

использование средств на корреспондентском счете, открытом в центральном банке;

предоставление информации о потоке входящих и исходящих платежей;

кредитные ресурсы, предоставленные центральным банком или взятые на межбанковском денежном рынке;

оптимизационные механизмы управления ликвидностью расчетов. Таким образом, эффективность управления ликвидностью, может быть представлена в следующем виде:

EL=r|*L + p*(Lin - L0„t) + Lcrdt- ?*LCrdt + Lq, (5)

где L - денежные средства на корреспондентском счете в центральном банке, г| - коэффициент использования денежных средств, находящихся на корреспондентском счете в центральном банке, Ljn - объем денежных средств по входящим отложенным платежам, Lout_ объем денежных средств по исходящим отложенным платежам, р - коэффициент, характеризующий степень открытости информации о входящих и исходящих платежах,

Lcrdt ~ функция, описывающая эффективность денежных средств, предоставленных в кредит участнику расчетов под обеспечение, Lcrdt - денежные средства, предоставленные участнику расчетов в кредит; е -кредитная ставка,

Lq - функция, описывающая эффективность оптимизационных механизмов расчетной системы.

Использование коэффициента т] объясняется тем, что некоторые расчетные системы требуют хранение резервов на счетах центрального банка. Вследствие этого условия участник расчетов не имеет возможности использовать все свои средства. Коэффициент ц показывает насколько

\r\nполную информацию об отложенных входящих и исходящих платежах

предоставляет участнику расчетов расчетная система. В большинстве

расчетных систем участники расчетов могут получать всю информацию об

исходящих платежах и частичную информацию о входящих. В германской RTGSpius

этот коэффициент равен 1, в итальянской BIREL - 0,5. Эффективность использования кредитных средств Lcrdt может быть представлена формулой:

Lcrdt= *С„)\' (6)

»=1 1 + уп

где С„ - стоимость n-го вида обеспечения под предоставленный кредит, v„ - ставка, по которой рассчитывается упущенная выгода, которую мог бы получить пользователь за время, затраченное на предоставление кредита по n-го виду обеспечения,

соп - показатель качества n-го вида обеспечения.

Чем ниже качество обеспечения, тем меньше коэффициент со, тем меньше эффективность кредита. Чем выше временные затраты на получение кредита, тем больше упущенная выгода, которую мог бы получить участник расчетов, тем меньше эффективность предоставленного кредита.

Выражение ?*Lcr(tt показывает объем денежных средств, который участник расчетов должен заплатить за предоставленный ему кредит. В настоящее время большинство платежных систем предоставляет бесплатные внутридневные кредиты, т.е. коэффициент е равен 0.

Эффективность оптимизационных механизмов Lq может быть представлена в следующем виде:

h-t (т^г\'Л). О)

и=1 1 + ф

где Dn - объем денежных средств по n-му платежу в очереди,

<рп - ставка, по которой рассчитывается упущенная выгода, которую мог бы

получить пользователь за время ожидания исполнения n-го платежа.

Из формулы (7) видно, что чем дольше платеж простоял в очереди, тем больше временных потерь, тем ниже эффективность оптимизационных механизмов.

К достоинствам формулы (1) относятся:

учитывает наиболее важные элементы платежных систем, описывает их

взаимосвязь и влияние на эффективность платежной системы в целом;

позволяет проводить сравнительный анализ платежных систем как в целом, так и по их отдельным наиболее важным элементам; - облегчает принятие решений по совершенствованию и развитию платежных систем.

<< | >>
Источник: КАРМИН Илья Анатольевич. ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОВЫХ ФИНАНСОВ. Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург 2007 год. 2007

Еще по теме 2.2. Классификация современных межбанковских платежных систем:

  1. КАРМИН Илья Анатольевич. ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОВЫХ ФИНАНСОВ. Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург 2007 год, 2007
  2. Глава 1. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ ЕВРОПЕЙСКИХ СТРАН
  3. 1.2. Принципы развития современных платежных систем в европейских странах
  4. 1.3. Правовые аспекты функционирования современных платежных систем в развитых европейских странах
  5. Глава 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ
  6. 2.2. Классификация современных межбанковских платежных систем
  7. ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
  8. Управление межбанковскими платежными рисками
  9. 2.7. Понятие и виды платежных систем. Межбанковские расчеты
  10. Стандарты международных платежных систем: PCI DSS и смежные стандарты
  11. Глава З ТРАДИЦИОННЫЕ И НОВЬ ВИДЫ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕ
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -