Изменение структуры акционерного капитала с применением договора купли-продажи

Договор купли-продажи акций является наиболее распространенным при трансформации структуры акционерного капитала в акционерном обществе.

При этом договор купли-продажи применяется в различных аспектах регулирования структуры акционерного капитала, в частности при размещении акций в процессе одной из процедур эмиссии, при совершении сделок купли-продажи между акционерами, при выкупе акций у акционера самим обществом и т.д.

Договор купли-продажи акций является основанием для внесения соответствующей записи в реестр акционеров об изменении собственника акний. Отказ от внесения в реестр акционеров такой записи может быть

обжалован в суд, а также в виде претензии направлен в ревизионную комиссию акционерного общества.

Акционеры закрытого акционерного общества пользуются преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества, по цене предложения третьему лицу пропорционально количеству акций, принадлежащих каждому из них, если уставом общества не предусмотрен иной порядок осуществления данного права. Уставом закрытого общества может быть предусмотрено преимущественное право приобретения обществом акций, продаваемых его акционерами, если акционеры не использовали свое преимущественное право приобретения акций.

Акционер общества, намеренный продать свои акции зретьему лицу, обязан письменно известить об этом остальных акционеров общества и само общество с указанием цены и других условий продажи акций. Извещение акционеров общества осуществляется через общество. Если иное не предусмотрено уставом общества, извещение акционеров общества осуществляется за счет акционера, намеренного продать свои акции.

Возможность акционера свободно распоряжаться принадлежащими ему акциями соответствует сути корпоративных отношений и одной из важнейших целей акционерного права, г.к. позволяет осуществлять (путем купли-продажи акций) быстрое перетекание капитала из одних сфер бизнеса в другие.

Заключение договора купли-продажи между ООО и ФЛ-1: ООО заключает с ФЛицом-1 договор купли-продажи, ио которому ООО обязуется

передать ФЛицу-1 акции Банка, а последний в свою очередь - оплатить указанные акции.

Договор купли-продажи между ООО и ФЛ-І, аналогично с договором дарения согласно Вариант)\' 1, может потребовать одобрения общим собранием участников общества как крупная сделка или сделка с заинтересованностью. В гаком случае к нему будет применяться порядок одобрения таких сделок, рассмотренный в описании к Варианту 1.

Следует учитывать, что при получении согласия ЦБ РФ на приобретение более 20 % акций Банка ФЛицо-1 (приобретатель) обязано предоставить ЦБ РФ всю необходимую информацию для определения последним финансового положения ФЛица-1.

Согласно ст. 11 Закона «О банках» и ст. 61 Закона «О Банке России» Банк России вправе устанавливать требования к финансовому положению приобретателей более 20 процентов акций (долей) кредитной организации, а также определять порядок и критерии оценки их финансового положения.

Согласно п. 1.1 Положения ЦБ РФ от 19.04.2005 № 268-П «О порядке и критериях оценки финансового положения физических лиц - учредителей (участников) кредитной организации» финансовое положение приобретателя признается удовлетворительным, если собственных средств (имущества) приобретателя достаточно для приобретения акций (долей) кредитной организации и отсутствуют иные основания, предусмотренные законодательством РФ для признания его финансового положения неудовл етворител ьн ы м.

Более того, исходя из указанного Положения № 268-П, собственных средств приобретателя должно быть достаточно для оплаты акций кредитной организации на момент заключения такого договора.

Налоговые последствия Общества

а) НДС

Согласно пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ операции по реализации ценных бумаг, на территории РФ не подлежат налогообложению НДС, следовательно, реализация ценных бумаг Банка физическому лицу по договору купли-продажи НДС не облагается.

б) Налог на прибыль

Согласно ст.247 НК РФ объектом обложения налогом на прибыль являются полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходо-в. В соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ доходы налогоплательщика от операций по реализации ценных бумаг определяются исходя из цены реализации. При этом расходы при реализации ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на сс приобретение), затрат на ее реализацию. Как следует из приведенных норм, налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком, исходя из цены реализации ценных бумаг с учетом расходов на их приобретение и затрат на реализацию. Налог рассчитывается исходя из ставки в 24% (п. 1 ст. 284 НКРФ).

Таким образом, у Общества возникает обязанность по исчислению налога на прибыль при продаже ценных бумаг исходя из цены их реализации за минусом расходов на приобретение ценных бумаг.

Следует отметить, что поскольку Общество реализует ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке, цена реализации по операциям с такими ценными бумагами должна определяться с учетом требований п. 6 ст. 280 НК РФ. Так, в и. 6 ст. 280 НК РФ, содержатся условия, при которых для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации ценных бумаг, не признаваемых обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Часть первая п. 6 (пп. 1 и 2) указанной статьи позволяет использовать метод сравнения фактической цены реализации ценной бумаги с ценой аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, зарегистрированной организатором торговли на рынке цепных бумаг, либо со средневзвешенной ценой аналогичной ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг, если аналогичные ценные бумаги выставлялись на торги в течение предшествующих 12 месяцев.

Если информация о результатах торгов по аналогичным ценным бумагам отсутствует, к сделке применяется часть вторая п. 6 ст. 280 НК РФ, в которой содержатся правила и условия, при которых к учету принимается фактическая цена реализации ценных бумаг, порядок определения расчетной цены ценных бумаг и положения, имеющие значение для корректировки налоговой базы: для целей налогообложения принимается фактическая цена сделки, если указанная цена отличается не более чем на 20 процентов от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату\' заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных

показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета.

В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на

соответствующую акцию.

Таким образом, необходимо учитывать, что налоговый орган, руководствуясь ст. ст. 40 и 280 НК РФ вправе при установлении факта отклонения фактической цены продажи акций от их рыночной более чем на 20%, откорректировать цену продажи акций, что соответственно повлечет негативные последствия для налогоплательщика в виде доначисления

налога.

Также отметим, что ст. 280 НК РФ предусмотрен особый порядок учета убытка при совершении операций с ценными бумагами. Так, указанной статьей предусмотрен лишь перенос полученного убытка по операциям с ценными бумагами на будущее, то есть налоговое законодательство не позволяет налогоплательщику при получении убытка от реализации ценных бумаг уменьшить доход от основной деятельности на сумму такого убытка. Данный вывод подтверждается письмом Минфина РФ от 6 октября 2006 г. N 03-03-04/4/154.

Доход от реализации ценных бумаг в соответствии с п.З ст. 271 НК РФ признается на дат}\' их фактической реализации.

Налоговые последствия физического лица НДФЛ

Ввиду отсутствия объекта налогообложения, обязанности по исчислению НДФЛ нс возникает. Доход в виде материальной выгоды, полученный от приобретения ценных бумаг как превышение рыночной

стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов на приобретение (пп.З п.1 ст.212 ПК РФ, п.4 ст.212 НК РФ) у физического лица также не образуется, поскольку данной схемой предусмотрена реализация Обществом ценных бумаг по их рыночной стоимости, т.е. физическое лицо приобретает акции по их рыночной цене.

1ОЛ-нерез1 заключает с ФЛ-1 договор дарения, по которому обязуется безвозмездно передать в собственность ФЛ-1 принадлежащий ему пакет акций Банка.

Либо ЮЛ-нерез1 заключает с ФЛ-1 договор купли-продажи, ио которому ЮЛ-нерез1 обязуется передать ФЛицу-1 акции Банка, а последний в свою очередь - оплатить указанные акции. _v

При заключении договора следует учитывать возможность обязательного проведения каких-либо внутренних процедур оформления ЮЛицом-нерезІ договора дарения/купли-продажи доли в ООО «Вайлис», если это требуется согласно законодательству страны-происхождения ЮЛица-нерезІ.

Преимущественное право участников общества на покупку доли участника общества

Кроме того, поскольку ст. 21 Закона «Об ООО» закрепляет преимущественное право участников общества на покупку доли (части доли) участника общества, необходимо уведомить физическое лицо, являющееся вторым участником ООО, о намерении ЮЛ-иерез1 продать свою долю (ее часть) ФЛицу-1. Второй участник ООО может направить свое решение в течение месяца со дня такого извещения (решение может быть направлено и в течение одного дня).

В связи с тем, что сведения о составе участников ООО содержатся в его учредительных документах, в последние необходимо внести соответствующие изменения. Согласно п. 4 ст. 12 Закона «Об ООО» изменения в учредительные документы вносятся по решению общего собрания участников.

Согласно ст. 36 Закона «Об ООО» ООО обязано уведомить всех участников о проведении внеочередного общего собрания участников. Такое

уведомление должно быть осуществлено за 30 дней до проведения общего Н

і

собрания. Вместе с тем следует отметить, что в соответствии с п. 5 ст. 36 Закона «Об ООО» процедура уведомления может не соблюдаться в случае, если на общем собрании участников будут присутствовать все участники общества. Далее по тексту присутствие всех участников на общих собраниях предполагается, с связи с этим уведомление о проведении общего собрания участников не указывается и соответствующий срок не учитывается.

В соответствии с п. 4 ст. 12 Закона «Об ООО» изменения, внесенные в учредительные документы общества, подлежат государственной регистрации.

В соответствии с п. 1 ст. 8 Федерального закона от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» государственная регистрация осуществляется в срок не более чем пять рабочих дней со дня представления документов в регистрирующий орган.

Согласно п. 1 ст. 26 Закона «Об ООО» участник общества вправе в любое время выйти из общества независимо от согласия других его участников или общества.

выходе. При этом с момента такой подачи упомянутая доля переходит к обществу.

В соответствии с п. 3 ст. 26 Закона «Об ООО» ООО обязано выплатить ФЛ-1 действительную стоимость его доли или выдать ему в натуре имущество такой же стоимости в течение 6 месяцев с момента окончания финансового года, в течение которого подано заявление о выходе, если меньший срок не предусмотрен уставом ООО.

При этом действительная стоимость доли ФЛ-1 должна выплачиваться за счет разницы между стоимостью чистых активов ООО и размером уставного капитала ООО. Поскольку, исходя из данных, которые содержатся в бухгалтерском балансе ООО, такой разницы недостаточно для выплаты ФЛицу-1 действительной стоимости его доли, ООО обязано уменьшить свой уставный капитал на недостающую сумму.

Как было указано выше, в связи с недостаточностью суммы разницы между стоимостью чистых активов ООО и размером его уставного капитала для выплаты ФЛицу-1 действительной стоимости его доли, ООО обязано принять решение об уменьшении своего уставного капитала.

Согласно п. 8 ст. 37 и пп.2 п. 2 ст. 33 Закона «Об ООО» решение об уменьшении уставного капитала ООО должно быть принято общим собранием участников большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов, если необходимость большего числа голосов для принятия такого решения нс предусмотрена уставом общества.

В соответствии с п. 4 ст. 20 Закона «Об ООО» в течение тридцати дней с даты принятия решения об уменьшении своего уставного капитала ООО обязано письменно уведомить об уменьшении уставного капитала и о его

новом размере всех известных ему кредиторов, а также опубликовать в журнале «Вестник государственной регистрации» сообщение о принятом решении. При этом кредиторы ООО вправе в течение тридцати дней с даты направления им уведомления или в течение тридцати дней с даты опубликования сообщения о принятом решении письменно потребовать досрочного прекращения или исполнения соответствующих обязательств обществ-а и возмещения им убытков.

Согласно с п. 1 ст. 8 Закона «О государственной регистрации юридических лиц» государственная регистрация изменений в учредительные доку менты общества осуществляется в срок не более чем пять рабочих дней со дня представления документов в регистрирующий орган.

Выплата ФЛицу-1 действительной стоимости его доли в ООО акциями Банка. Как было указано выше в настоящем разделе, ООО вправе выдать Флицу-1 в натуре имущество стоимостью, равной действительной стоимости доли ФЛица-1.

Следует отметить, что закон не предусматривает процедуру принятия решения о выдаче стоимости доли в натуре. Однако в случае если ЮЛ- нерезі передаст ФЛицу-1 лишь часть своей доли в ООО, такое решение может быть рассмотрено как нарушение прав участников ООО (поскольку акции являются источником доходов ООО). В связи с этим представляется целесообразным получение согласия участников ООО на выплату\' стоимости доли в натуре.

I. ШАГ: приобретение физическим лицом у организации-нерезидента РФ по договору купли-продажи либо дарения доли в уставном капитале Общества

Налоговые последствия физического лица

а) НДС

Как следует из ст. 48 ГК РФ, доля в уставном капитале организации представляет собой имущественное право. Переход доли в уставном капитале можно классифицировать как передачу имущественных прав. Согласно пп.1 п.1 ст. 149 НК РФ передача имущественный прав на территории РФ облагается НДС. Следует отметить, что 1IK РФ не содержит общее правило, согласно которому местом реализации имущественных прав признается территория РФ. Вместе с этим, в анализируемой ситуации данный факт значения нс имеет, поскольку в соответствии с пп.12 п.2 ст. 149 НК РФ реализация долей в уставной капитале организаций освобождена от обложения НДС. Таким образом, объекта налогообложения НДС не

возникает.

б) НДФЛ

Согласно п.I ст.209 НК РФ для налогоплательщиков объектом обложения налогом на доходы физических лиц признается в т.ч. доход, полученный от источников за пределами Российской Федерации. При определении налоговой базы учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной форме или право на распоряжение которыми у него возникло, а также доходы в виде материальной выгоды (п.1 ст.210 НК РФ).

Физическое лицо, приобретая долю в уставной капитале Общества, несет расходы на ее приобретение, которые подтверждаются договором купли-продажи доли в уставном капитале общества. Следовательно, объект

обложения налогом на доходы физических лиц - доход в денежной или натуральной форме - отсутствует.

В случае приобретения доли на безвозмездной основе у физического лица в силу п.1 ст.210 НК РФ образуется доход в виде стоимости доли, подлежащий налогообложению НДФЛ по ставке 13%. Поскольку физическое лицо приобретает долю у нерезидента РФ, декларирование дохода, исчисление и уплату\' налога физическое лицо осуществляет самостоятельно по месту своего жительства.

II. ШАГ: выход физического лица из состава участников ООО с получением акций Банка в качестве оплаты стоимости его доли.

Налоговые последствия физического лица

а) НДС

Из ст. 26 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ В силу ст.26 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ ”06 обществах с ограниченной ответственностью" выход из Общества его участника (физического лица) можно квалифицировать как передачу последним имущественного права Обществу. Как отмечалось выше, согласно пп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ передача имущественных прав является объектом обложения НДС. Однако физические лица в силу ст. 143 НК РФ не являются налогоплательщиками НДС, поэтому, реализуя Обществу свою долю, у физического лица обязанность по исчислению НДС с такой операции отсутствует.

б) НДФЛ

При реализации физическим лицом, принадлежащей ему доли, у налогоплательщика в соответствии с пп.5 п.1 ст.208 НК РФ образуется доход, подлежащий налогообложению НДФЛ по ставке 13%. В данном

случае а качестве оплаты физическое лицо получает имущество (ценные бумаги в виде акций банка), т.е. у налогоплательщика образуется доход в натуральной форме. В соответствии с п.1 ст. 211 НК РФ при получении налогоплательщиком дохода от организаций в натуральной форме в виде товаров (работ, услуг), иного имущества, налоговая база определяется как стоимость этих товаров (работ, услуг) иного имущества, исчисленная исходя из их цен, определяемых в порядке, аналогичном предусмотренному ст. 40 НК РФ. При этом согласно п.1 ст.40 НК РФ для целей налогообложения принимается цена товаров, указанная сторонами сделки. Пока не доказано обратное, предполагается, что эта цена соответствует уровню рыночных цен.

Таким образом, в анализируемой ситуации при получении акций у физическою лица возникает обязанность по уплате НДФЛ в размере 13% от цены их реализации ему Обществом.

Как установлено пп.1 п.1 ст.220 НК РФ в случае продажи доли, приобретенной на возмездной основе (по договору купли-продажи) налогоплательщик вправе в силу пп.1 п.1 ст.220 НК РФ в целях налогообложения полученный доход уменьшить на сумму произведенных расходов, связанных с приобретением этой доли.

Следует отметить, что контролирующие органы в лице Минфина РФ отделяют продажу доли от ее передачи Обществу при выходе участника. Так, в письме Минфина от 9 октября 2006 г. № 03-05-01-04/290 указано, что «...поскольку при выходе участника из общества продажи доли в ее уставном капитале не производится, выплаты в виде действительной стоимости доли подлежат налогообложению налогом на доходы физических лиц на общих основаниях с полной суммы выплаченного дохода...». Ранее в письме от 28

октября 2005 г. .Vs 03-05-01-04/348 финансовый орган придерживался аналогичной точки зрения: «...право на вычет фактически произведенных и документально подтвержденных расходов, связанных с получением этих доходов, предусмотрено пп. 1 п. 1 ст. 220 Кодекса только в случае продажи доли (ее части) в уставном капитале организации. Поскольку при выходе участника из Общества по основанию, указанному в ст. 26 Закона, продажи доли в уставном капитале не происходит, доходы физического лица в виде действительной стоимости доли подлежат налогообложению налогом на доходы физических лиц с удержанием налога с полной суммы дохода без вычета расходов, связанных с получением этих доходов...»

На наш взгляд, позиция финансового органа является необоснованной и противоречит ст.41 НК РФ. В соответствии с указанной статьей доходом признается экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить. Очевидно, что экономическая выгода физического лица представляет собой разницу между суммой, которую налогоплательщик получает при выходе из общества, и суммой, которую он заплатил при приобретении доли (за участие в Обществе). Кроме того, п. 3 ст. 210 НК РФ установлено, что для доходов, облагаемых НДФЛ по ставке 13%, налоговая база определяется как денежное выражение таких доходов, подлежащих налогообложению, уменьшенных па сумму налоговых вычетов, предусмотренных статьями 218-221 НК РФ. Понятие «продажа», исходя из смысла ст. 454 ГК РФ, предполагает переход права собственности на объект продажи за плату\'. Переход доли в уставном капитале общества у выбывающего участника для целей налогообложения классифицируется как

передача имущественных прав. В силу ст.26 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" участник общества вправе в любое время выйти из общества независимо от согласия других его участников или общества. В случае выхода участника из общества его доля переходит к обществу с момента подачи заявления о выходе из общества. При этом общество обязано выплатить участнику общества, подавшему заявление о выходе из общества, действительную стоимость его доли. Из приведенных норм ст.26 Закона N 14-ФЗ можно сделать вывод, что доля переходит к Обществу за плату, что входит в соответствии со ст. 454 ГК РФ в понят ие «продажа».

Таким образом, на наш взгляд, в случае приобретения физическим лицом доли Общества на возмездной основе, при последующем выходе из Общества физическое лицо вправе уменьшить полученные доходы, на сумму произведенных расходов, связанных с приобретением этой доли (на стоимость приобретения доли).

Российские организации, от которых или в результате отношений с которыми налогоплательщик получил доходы, обязаны как налоговые агенты исчислить, удержать у налогоплательщика и уплатить сумму НДФЛ (п. 1 ст. 226 НК РФ). В виду выплаты дохода в натуральном виде у налогового агента отсутствует возможность удержать налог. Как установлено п. 5 ст. 226 НК РФ при невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога Общество (налоговый агент) обязано письменно сообщить об этом в налоговую инспекцию, по месту своего учета, а также о сумме задолженности налогоплательщика в течение одного месяца с момента возникновения соответствующих обязательств.

Декларирование дохода, исчисление и уплату налога физическое лицо осуществляет самостоятельно по итогам соответствующего года по месту

своего жительства.

Налоговые последствия Общества

а) НДС

Общество в оплату доли участника передает ему ценные бумаги. В соответствии с пп. 5 п. 3 ст. 39 ПК РФ не является реализацией передача имущества (к которому в силу ст. 128 ГК РФ относятся и ценные бумаги), в пределах первоначального взноса участнику хозяйственного общества при выходе (выбытии) из него. С учетом чего, можно сделать вывод, что передача ценных бумаг в пределах первоначального взноса участнику общества при выходе из него не признается с точки зрения налогообложения их реализаций, а, следовательно, не подлежит обложению НДС. Вместе с этим, действительная стоимость доли при выходе из Общества участника может превышать ею первоначальный вклад. Однако в соответствии с пп. 12 п. 2 ст. 149 ПК РФ операции по реализации ценных бумаг, на территории РФ не подлежат налогообложению НДС, следовательно, данная операция указанным налогом не облагается.

Таким образом, с учетом изложенного, следует сделать вывод, что передача ценных бумаг в оплату’ действительной стоимости доли участнику НДС не облагается.

б) Налог на прибыль

Из ст. 26 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ и толкования данного ей Постановлением Пленума ВАС РФ N 1 от 09.12.1999 следует, что при выходе участника из общества, выплата действительной стоимости его

доли осуществляется обществом за счет разницы между стоимостью чистых активов общества и размером уставного капитала. Размер этой доли определяется на основании данных бухгалтерской отчетности за год, в течение которого подано заявление о выходе. Выплата стоимости доли участнику, вышедшему из общества, производится в денежной форме либо с согласия участника путем выдачи ему в натуре имущества такой же

стоимости.

Следует отметить, что в случае выплаты действительной доли участника имуществом, а именно акциями иных акционерных обществ, существует не вполне однозначная ситуация с точки зрения налогообложения самого общества, выплачивающего стоимость доли непосредственно имуществом. Анализ законодательства, его разъяснений со стороны Минфина РФ, правоприменительной практики, а также существующих позиций, занимаемых различными консультантами, позволяет утверждать, что до настоящего момента вопрос о налоговых последствий общества, выплачивающего при выходе участника его долю имуществом (акциями третьих лиц) является спорным.

С одной стороны, у общества, выплачивающего действительную стоимость доли участника при его выходе из Общества акциями третьих лиц, каких-либо налоговых последствий в связи с передачей акций в собственность участника не возникает. Все налоговые последствия возникают исключительно у участника - в связи с получением дохода в виде

акций.

Прежде всего, обратим внимание на следующее обстоятельство. Переход доли к Обществу в случае выхода из него участника происходит

автоматически с момента подачи таким участником заявления о выходе, что следует из п.2 ст.26 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». При этом Общество обязано принять исполнение, что также происходит независимо от его волеизъявления в силу прямою на то указания Закона, и выплатить вышедшему участнику действительную стоимость его доли, определяемую на основании данных бухгалтерской отчетности общества за год, в течение которого было подано заявление о выходе из Общества. На основании ст. 26 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» выплата стоимости доли участнику, вышедшему из общества, производится в денежной форме либо с согласия участника путем выдачи ему в натуре имущества такой же стоимости. При принятии решения Обществом о выплате доли акциями третьего лица (с согласия участника) Общество обязано осуществить выплату доли исключительно этими акциями. Согласно ст. 309 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями. Конкретизация способа выплаты доли (предмета исполнения обязательства по выплате доли), путем его точного указания формирует одностороннее обязательство общества (и соответственно право требования участника) по передаче в собственность участника непосредственно ценных бумаг, являющихся предметом данного эбязательства. Ценные бумаги составляют здесь конкретный исключительный предмет надлежащего исполнения самого обязательства по выплате стоимости доли в натуре).

По нашему мнению п анализируемом случае, речь идет о едином обязательстве с определенным безальтернативным предметом - акциями другого общества. Передача последних представляет собой нормальный способ прекращения обязательства, совпадающий с той целью, для достижения которой, собственно говоря, и возникло само обязательство, т.е. с целью выплатить долю имуществом (акциями другого общества). Именно последнее порождает действия общества на отчуждение имущества участнику в качестве выплаты его доли. Надлежащим способом исполнения такого обязательства является непосредственно передача имущества (акций) в собственность участника.

При этом, выплата стоимости доли имуществом, в случае изначального решения общества о таком способе, не является суррогатом (заменителем) исполнения обязательства в денежной форме, средством исполнения обязательства с таким предметом как имущество (акции другого общества) взамен исполнения обязательства с предметом - денежные средства, которые могли бы рассматриваться как изначальный объект обязательства по выплате стоимости доли. Передача обществом имущества (акций другого общества) участнику в данном случае не должна признаваться в качестве

имущественного материального вознаграждения прекращающего денежное обязательство по выплате доли. Здесь нет превращения (прекращения) одного обязательства (денежного) в другое (имущественное). Поэтому не может быть речи ни об отступном (замена предмета исполнения обязательства (ст.409 ГК РФ)), ни о новации (замена одного обязательства другим (ст.414 ГК РФ)). Тем более, что данные способы прекращения

обязательств требуют заключения отдельного, дополнительною соглашения между обществом и участником.

Таким образом, передача акций от общества (в качестве неденежной формы выплаты стоимости доли) в собственность участника имеет самостоятельное правовое значение, отличное от передачи имущества в качестве прекращения денежных обязательств общества (по выплате стоимости доли в денежной форме).

Другим обстоятельством, которое следует учитывать, является то, что обязательство ио выплате стоимости доли (в том числе имуществом) возникает не из договора (сделки), заключенного обществом с конкретным участником, а из закона и учредительных документов общества. Как указывалось выше, само обязательство по выплате стоимости доли является односторонним, т.е. общество имеет исключительно обязанности по выплате доли (имуществом), а участник имеет права (требования) по передаче ему в собственность акций в качестве оплаты стоимости его доли при выходе из Общества. При этом в рамках данного обязательства сам участник в пользу общества никаких действий, имеющих имущественную ценность, не предпринимает, т.е. в рамках данного обязательства (выплата стоимости его доли) общество какого-либо встречного предоставления со стороны конкретного участника не получает. Таким образом, характерной чертой обязательства передачи акций в качестве выплаты стоимости доли участника при его выходе из Общества является отсутствие встречного удовлетворения со стороны общества.

В силу И.2 ст.423 ГК РФ безвозмездным признается договор, по которому одна сторона обязуется предоставить что-либо другой стороне без

получения от нее платы или иного встречного предоставления. Несмотря на то, что, как мы указывали, обязательство возникает не из конкретного договора, характеристические признаки безвозмездного договора имеют на наш взгляд существенное значение, в том числе и в отношении квалификации налоговых последствий, вытекающих из исполнения обязательства по выплате стоимости доли участника. Пунктом 2 ст. 248 НК РФ также определяется, что для целей налога на прибыль имущество считается полученным безвозмездно, если получение этого имущества не связано с возникновением у получателя обязанности передать имущество (имущественные права) передающем)\' лицу (выполнить для передающего лица работы, оказать услуги). Как видно характеристические признаки безвозмездности в приведенных нормах полностью совпадают, из чего можно сделать вывод, что безвозмездной должна признаваться такая передача имущества, которая не обеспечена встречным имущественным предоставлением (действиями, имеющими имущественную ценность) со стороны получателя имущества.

Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются с учетом особенностей, установленных статьей 280 НК РФ.

На основании п.1 ст.39 НК РФ реализацией товаров, работ или услуг организацией признается соответственно передача на возмездной основе (в том числе обмен товарами, работами или услугами) права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, возмездное оказание услуг одним лицом другому лицу\