Кредитная организация как участник валютного рынка

Кредитные организации являются одним из основных участников валют­ного рынка.

Операции кредитных организаций на валютном рынке:

1. Открытие и ведение валютных счетов физических и юридических лиц.

Банки на основании выданной лицензии на осуществление банковских операций открывают в валюте РФ и иностранных валютах: текущие счета; рас­четные счета; бюджетные счета; корреспондентские счета; корреспондентские субсчета; счета доверительного управления; специальные банковские счета; де­позитные счета судов, подразделений службы судебных приставов, правоохра­нительных органов, нотариусов; счета по вкладам (депозитам). Корреспондент­ские счета типа "ЛОРО" и "НОСТРО" открываются кредитным организациям, а также иным организациям в соответствии с законодательством РФ или между­народным договором. Банку России открываются корреспондентские счета в иностранных валютах.

Для проведения расчетов в иностранных валютах кредитные организации, а также Банк России открывают в иностранных банках корреспондентские счета в иностранной валюте.

При этом нерезиденты вправе на территории РФ открывать банковские счета (банковские вклады) в иностранной валюте и валюте РФ только в уполно­моченных банках.

2. Проведение расчетов в иностранной валюте по валютным счетам, открытым физическим и юридическими лицами.

В рамках договора банковского счета нерезиденты имеют право без огра­ничений перечислять иностранную валюту и валюту РФ со своих банковских счетов (с банковских вкладов) в банках за пределами территории РФ на свои бан­ковские счета (в банковские вклады) в уполномоченных банках, а также пере­числять иностранную валюту и валюту РФ со своих банковских счетов (с бан­ковских вкладов) в уполномоченных банках на свои счета (во вклады) в банках за пределами территории РФ.

3. Заключение сделок купли-продажи иностранной валюты с физиче­скими лицами и юридическими лицами (валютная конвертация).

В рамках валютного регулирования внутреннего валютного рынка уста­новлена монополия уполномоченных банков на осуществление операций по купле-продаже иностранной валюты.

Купля-продажа иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, по об­щему правилу в РФ производится только через уполномоченные банки. Данное требование означает, что одной из сторон договора купли-продажи иностранной валюты с юридическими или физическими лицами обязан выступать уполномо­ченный банк.

Уполномоченные банки осуществляют операции купли-продажи ино­странной валюты в рамках договоров купли-продажи иностранной валюты на биржевом рынке (организованных валютных торгах) или на внебиржевом рынке.

На организованных торгах порядок заключения и исполнения сделок регу­лируется правилами организатора торгов - биржи. В настоящее время валютный рынок Московской биржи является старейшей в России организованной торго­вой площадкой, на которой с 1992 г. проводятся торги иностранной валютой. Биржевой валютный рынок является центром ликвидности по операциям с руб­лем и важнейшим сегментом национальной финансовой системы. Например, в 2014 г. доля биржи составила в среднем 50% всех операций доллар - рубль на российском валютном рынке, а в сегменте евро - рубль превысила 64%.

Банк России использует биржевой валютный рынок для реализации де­нежно-кредитной политики и определяет официальный курс доллара США по отношению к рублю, используя результаты биржевых торгов.

Функции организатора торгов и технического центра выполняет ПАО Московская биржа. Сделки заключаются в соответствии с Правилами органи­зованных торгов ПАО Московская биржа на валютном рынке и рынке драгоцен­ных металлов в режиме двойного встречного аукциона. Торговая система обес­печивает всем участникам торгов и зарегистрированным клиентам равные воз­можности подачи и исполнения заявок на покупку и продажу иностранной ва­люты, а также получения информации о ходе торгов.

В системе электронных торгов с 10:00 до 23:50 по московскому времени в соответствии с регламентом проведения торгов на валютном рынке и рынке дра­гоценных металлов торгуются доллары США (USD), евро (EUR), британский фунт (GBP), гонконгский доллар (HKD), китайский юань (CNY), украинская гривна (UAH), казахстанский тенге (KZT) и белорусский рубль (BYR), а также заключаются сделки своп различной срочности.

На внебиржевом рынке кредитные организации заключают договоры, определяющие общие условия обязательственных взаимоотношений сторон.

Наиболее распространенным инструментом выступает валютная сделка "спот", по которой одна сторона обязуется купить у другой стороны сумму в одной валюте и продать другой стороне сумму в другой валюте на условиях, со­гласованных сторонами, с осуществлением обеими сторонами переводов указан­ных сумм в дату платежа, наступающую не позднее второго рабочего дня после даты сделки.

Уполномоченные банки через свои филиалы и иные внутренние структур­ные подразделения банка или филиала, в т.ч. обменные пункты, вправе осу­ществлять операции с наличной иностранной валютой и чеками:

- покупка наличной иностранной валюты за наличную валюту РФ;

- продажа наличной иностранной валюты за наличную валюту РФ;

- продажа наличной иностранной валюты одного иностранного государ­ства (группы иностранных государств) за наличную иностранную валюту дру­гого иностранного государства (группы иностранных государств) (конверсия);

- размен денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы иностранных государств) на денежные знаки (денежный знак) того же иностранного государства (группы иностранных государств);

- покупка чеков за наличную валюту РФ или за наличную иностранную валюту;

- продажа чеков за наличную валюту РФ или за наличную иностранную валюту;

- прием денежных знаков иностранных государств (группы иностранных государств), чеков для направления на инкассо;

- прием наличной иностранной валюты для зачисления на банковские счета физических лиц с использованием платежных карт;

- выдача наличной иностранной валюты с банковских счетов физических лиц с использованием платежных карт;

- покупка чеков с зачислением денежных средств на банковские счета, счета по вкладу физических лиц в иностранной валюте или в валюте РФ;

- продажа чеков за счет денежных средств на банковских счетах, счетах по вкладу физических лиц в иностранной валюте или в валюте РФ;

- прием наличной иностранной валюты при осуществлении операций по переводу денежных средств из РФ по поручению физических лиц без покрытия банковских счетов;

- выдача наличной иностранной валюты при осуществлении операций по переводу денежных средств в РФ без открытия банковских счетов в пользу фи­зических лиц;

- прием наличной иностранной валюты для зачисления на банковские счета, счета по вкладу физических лиц в иностранной валюте или валюте РФ;

- выдача наличной иностранной валюты с банковских счетов, счетов по вкладу физических лиц в иностранной валюте или в валюте РФ.

Данный перечень операций регулируется гл. 3 Инструкции Банка России от 16 сентября 2010 г. № 136-И "О порядке осуществления уполномоченными банками (филиалами) отдельных видов банковских операций с наличной ино­странной валютой и операций с чеками (в т.ч. дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц".

Через уполномоченные банки на валютных биржах или непосредственно уполномоченному банку осуществляется обязательная продажа валютной вы­ручки^[1]. В настоящее время обязательная продажа части валютной выручки ре­зидентов осуществляется в размере 0 процентов суммы валютной выручки. Как правило, призывы к изменению существующего размера процента звучат при де­вальвации рубля как к мере, призванной сдержать укрепление иностранных ва­лют против рубля путем увеличения продажи иностранной валюты на внутрен­нем рынке.

4. Заключение сделок, являющихся производными финансовыми ин­струментами, базовым активом которых выступает иностранная валюта, внеш­ние ценные бумаги. В рамках проведения валютных операций на внебиржевом рынке выделим следующие наиболее распространенные производные финансо­вые инструменты, базисным активом которых выступает иностранная валюта.

Сделка поставочный валютный форвард - внебиржевой форвардный договор (контракт), по которому на условиях, согласованных сторонами: (а) одна сторона обязуется купить у другой стороны сумму в одной валюте и продать дру­гой стороне сумму в другой валюте с осуществлением обеими сторонами пере­водов указанных сумм в дату платежа, наступающую не ранее третьего рабочего дня после даты сделки.

Сделка расчетный валютный форвард - внебиржевой форвардный дого­вор (контракт), по которому одна сторона обязуется периодически и (или) еди­новременно уплачивать другой стороне в каждую согласованную дату платежа сумму платежа в зависимости от изменения обменного курса расчетной валюты по отношению к форвардному курсу, согласованному сторонами в дату заклю­чения сделки.

Сделка поставочный валютный опцион - опционный договор (кон­тракт), по которому на условиях, согласованных сторонами: (а) одна сторона (да­лее - покупатель) уплачивает другой стороне (далее - продавец) премию (если условия сделки валютный опцион предусматривают уплату премии) и приобре­тает право, но не обязанность купить у продавца по цене исполнения определен­ное количество валюты на покупку и продать продавцу по цене исполнения опре­деленное количество валюты на продажу, а продавец обязуется купить у покупа­теля по цене исполнения определенное количество валюты на продажу и продать покупателю по цене исполнения определенное количество валюты на покупку, с осуществлением обеими сторонами переводов указанных сумм в дату платежа, в том числе путем заключения договора купли-продажи иностранной валюты.

В рамках сделки расчетный валютный опцион покупатель уплачивает продавцу премию (если условия сделки валютный опцион предусматривают уплату премии) и приобретает право, но не обязанность периодически и (или) единовременно требовать от продавца выплаты суммы платежа (при ее положи­тельном значении) в дату платежа, а продавец обязуется в этом случае выплатить покупателю сумму платежа (при ее положительном значении) в дату платежа.

Сделка валютно-процентный своп - своп-договор (контракт), преду­сматривающий (!) обязанность одной стороны передать валюту в собственность второй стороне в размере номинальной суммы, установленной для второй сто­роны, и обязанность второй стороны уплатить первой стороне номинальную сумму, установленную для первой стороны, (!!) обязанность второй стороны не ранее третьего рабочего дня после даты заключения сделки передать валюту в собственность первой стороне в размере номинальной суммы, установленной для второй стороны, и обязанность первой стороны уплатить второй стороне но­минальную сумму, установленную для первой стороны, и (!!!) обязанность сто­роны или сторон уплачивать друг другу единовременно или периодически фик­сированные суммы и/или плавающие суммы, рассчитанные на основе номиналь­ных сумм, установленных для соответствующей стороны.

Как и в случае с иностранной валютой, заключение и исполнение сделок, являющихся производными финансовыми инструментами, на биржевом рынке регулируется правилами организатора торгов - биржи^[2], в рамках внебиржевых производных финансовых инструментов стороны руководствуются стандартной документацией для срочных сделок на финансовых рынках^[3], разработанной са- морегулируемыми организациями, или разработанными самостоятельно услови­ями рамочных соглашений, заключаемых сторонами.

Специфика банковской деятельности, включающей куплю-продажу ино­странной валюты как один из видов банковской операции, а также статус упол­номоченного банка расширяют перечень операций, осуществляемых уполномо­ченными банками без валютных ограничений.

Так, осуществление валютных операций между уполномоченными бан­ками регулируется указанием Банка России от 28 апреля 2004 г. N 1425-У "О порядке осуществления валютных операций по сделкам между уполномочен­ными банками".

Валютные операции между уполномоченными банками, которые осу­ществляются без валютных ограничений:

а) банковские операции;

б) операции, связанные с исполнением обязательств по выплате иностран­ной валюты в соответствии с договорами поручительства и договорами залога, исполнение регрессных требований поручителей;

в) операции, связанные с приобретением у третьих лиц - уполномоченных банков, а также с уступкой третьим лицам - уполномоченным банкам за ино­странную валюту требований исполнения обязательств в денежной форме;

г) операции, связанные с расчетами в иностранной валюте по договорам финансовой аренды (договорам лизинга);

д) операции с внешними ценными бумагами;

е) операции, связанные с осуществлением платежей в иностранной валюте по операциям с внутренними ценными бумагами и внешними ценными бума­гами;

ж) операции, связанные с привлечением денежных средств в иностранной валюте в виде кредитов;

з) операции, связанные с доверительным управлением денежными сред­ствами;

и) операции, связанные с уплатой комиссионного вознаграждения по ука­занным выше операциям (указание Банка России от 28 апреля 2004 года N 1425- У "О порядке осуществления валютных операций по сделкам между уполномо­ченными банками").

Во всех остальных случаях валютные операции осуществляются уполно­моченными банками и иными кредитными организациями в порядке, установ­ленном для юридических лиц - резидентов, не являющихся уполномоченными банками. При этом Банк России вправе установить исключения из данного пра­вила.

Валютные операции между резидентами и уполномоченными бан­ками, которые осуществляются без валютных ограничений, связаны:

1) с получением и возвратом кредитов и займов, уплатой сумм процентов и штрафных санкций по соответствующим договорам;

2) с внесением денежных средств резидентов на банковские счета (в бан­ковские вклады) (до востребования и на определенный срок) и получением де­нежных средств резидентов с банковских счетов (банковских вкладов) (до вос­требования и на определенный срок);

3) с банковскими гарантиями, а также с исполнением резидентами обяза­тельств по договорам поручительства и залога;

4) с приобретением резидентами у уполномоченных банков векселей, вы­писанных этими или другими уполномоченными банками, предъявлением их к платежу, получением по ним платежа, в том числе в порядке регресса, взыска­нием по ним штрафных санкций, а также с отчуждением резидентами указанных векселей уполномоченным банкам в порядке, установленном Федеральным за­коном от 11 марта 1997 года N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе";

5) с куплей-продажей физическими лицами наличной и безналичной ино­странной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, за валюту РФ и иностранную валюту, а также с обменом, заменой денежных знаков иностранного государства (группы иностранных государств), приемом для направления на инкассо в банки за пре­делами территории РФ наличной иностранной валюты и чеков (в том числе до­рожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, не для целей осуществления физическими лицами предпринимательской дея­тельности;

6) с уплатой уполномоченным банкам комиссионного вознаграждения;

7) с иными валютными операциями, являющимися банковскими операци­ями (ч. 3 ст. 9 ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле").

3.