Ковенанты

Вывод о принадлежности банковских ковенант к способам обеспечения ис­полнения обязательств является спорным.

Так, в литературе высказывалась позиция о том, что "...при соответствую­щих условиях субъекту встречного исполнения предоставлено право на односто­ронние действия по изменению или прекращению обязательства.

В действующем российском законодательстве отсутствует легальное опре­деление понятия "ковенант". В английском праве под ковенантом (covenant) по­нимают обязательство совершить какое-либо действие или воздержаться от со­вершения какого-либо действия, имеющее для обязавшейся стороны юридиче­скую силу.

В Положении Банка России от 6 августа 2015 г. N 483-П "О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов" ковенанты отне­сены к обеспечению исполнения обязательств, которое учитывается при опреде­лении критерия для специализированного кредитования (кредитных требований, отнесенных к подклассу проектного финансирования). При этом Банк России также не дает определения понятия "ковенант".

Вопрос о ковенантах неоднократно рассматривался судебными органами. Так, Президиум ВАС РФ указал, что "условия кредитного договора, которые, по мнению ответчика, являются ничтожными, устанавливают обязанность заем­щика воздерживаться от совершения определенных действий, в том числе от со­вершения некоторых видов сделок. При этом действия, которые обязался не со­вершать заемщик, в достаточной степени конкретизированы, а обязанность не совершать их ограничена временными рамками.

С учетом разъяснений суда под ковенантами следует понимать обязанно­сти заемщика совершить определенные действия либо воздерживаться от совер­шения таких действий, в том числе от совершения некоторых видов сделок, огра­ниченные временными рамками (например, действием кредитного договора), ко­торые не направлены на ограничение правоспособности или дееспособности за­емщика.

В банковской практике при кредитовании российские кредитные органи­зации используют различные виды ковенантов:

- корпоративные ковенанты, которые предусматривают, например, запрет на замену лиц, входящих в органы управления; в состав директоров за­емщика (залогодателя, поручителя) представителя, указанного банком и т.п.;

- финансовые ковенанты гарантирующие кредитору, что те или иные фи­нансовые показатели должника не претерпят тех или иных изменений (например, не снижать прибыль, сохранять уровень чистых активов);

- имущественные ковенанты - направлены на сохранность имущества за­емщика (например, не отчуждать имущество, не заключать других кредитных договоров и договоров займа) и др.

Вопросы для самоконтроля

1. Какие основные способы обеспечения исполнения обязательств исполь­зуют в банковском бизнесе?

2. Опишите сущность залога.

3. Дайте характеристику основным видам залога.

4. В чем сущность поручительства?

5. Перечислите преимущества использования независимой гарантии в бан­ковских операциях?

6. Какую роль выполняет гарантийный депозит?

7. Опишите сущность, роль и особенности использования ковенант в кре­дитных договорах.