§ 3. Методические рекомендации к решению задач по финансированию капитальных вложений
Финансированию инвестиций в форме капитальных вложений посвящено три задачи. Две из них являются ситуационными задачами.
В каждой задаче даны методические рекомендации по решению ситуаций.
Поэтому здесь повторять их нет необходимости.При решении задачи 9.3 нужно подготовить проект договора инвестора с коммерческим банком о финансировании капитальных вложений за счет собственных средств инвестора (заказчика). Вначале целесообразно подготовить к договору приложения, необходимые для представления в банк при заключении договора, затем подготовить проект договора по типовой форме.
Источниками финансирования инвестиционной деятельности могут быть собственные ресурсы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, средства, накопленные в денежных фондах предприятия и др.), заемные средства, привлеченные средства, бюджетные централизованные ассигнования.
Предлагаемая форма договора о финансировании капитальных вложений может быть использована при финансировании за счет всех перечисленных источников, кроме бюджетных средств и кредита банка, если счет финансирования открыт тем же банком, который выдал кредит.
Предметом договора является финансирование затрат по поручению инвестора-заказчика в процессе строительства, реконструкции и технического перевооружения за счет нецентрализованных источников (средств инвестора).
Финансирование капитальных вложений может осуществляться банком со счета финансирования либо с расчетного счета (при относительно небольших объемах и сроках финансирования).
Финансирование может производиться с расчетного счета ОКСа, УКСа предприятия (объединения).
Клиент обязан обеспечивать наличие средств на счете в пределах плана капитальных вложений в течение конкретного периода. В разд. 2 договора дан примерный порядок мобилизации (перечисления) средств на счет финансирования капитальных вложений. Стороны вправе предусмотреть свой вариант.
Финансирование затрат на строительство, реконструкцию и техническое перевооружение осуществляется путем оплаты со счета финансирования расчетных документов. В этом отношении счет финансирования используется в режиме расчетного счета с той разницей, что со счета финансирования не производятся кассовые операции, а расчетные операции осуществляются в рамках целевого назначения счета.
Учитывая, что финансирование капитальных вложений осуществляется за счет собственных средств заказчика (инвестора), контроль банка за ходом строительства объекта может осуществляться только по просьбе клиента за его счет, с выплатой банку соответствующего вознаграждения. Это соглашение оформляется отдельным договором.
Рекомендуемая литература
Градостроительный кодекс Российской Федерации.
Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений”.
Постановление правительства РФ от 11 ноября 2001 г. № 714 “Об утверждении положения о формировании перечня строек и объектов для федеральных государственных нужд и их финансировании замечет средств федерального бюджета”.
Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений. 3-є изд. М.: Экономика, 1998.
Вахрин П. И., Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник. М.: ИТК “Дашков и К0”, 2005.
Вахрин П. И. Организация и финансирование инвестиций: Практикум. М.: ИКЦ “Маркетинг”, 2003.
Центросоюз СССР. Нормативы удельных капитальных вложений в строительство предприятий потребительской кооперации на период до 2000 года. М.: Центросоюзпроект, 1986.