2. Состав и общая характеристика инструментов денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

В соответствии с ФЗ о ЦБ, под ЦБ понимают…

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ реализуется с помощью определённых инструментов и методов:

% ставки по операциям ЦБ РФ. ЦБ может устанавливать одну или несколько %% ставок по различным видам операций или проводить % политику без фиксации % ставки.

Нормативы обязательных резервов. ЦБ устанавливает через решение совета директоров размер обязательных резервов для кредитных организаций, т.е. % отчислений от привлечённых КБ ресурсов. Величина % индивидуальна.

Операции ЦБ на открытом рынке. Это покупка-продажа ЦБ гос облигаций, Мин.Фин векселей, прочих ценных бумаг, а так же облигации самого банка России

Рефинансирование кредитных организаций. ЦБ выступает кредитором последней инстанции для КБ, которые могут получать ЦБ 3 вида кредитов:

кредиты для поддержания ликвидности КБ (внутридневной; однодневной (овернайт); ломбардный – под залог ценных бумаг КБ)

кредиты на поддержание капитала банка

кредиты КБ льготного характера для кредитования реального сектора экономики

Валютные интервенции – покупка-продажа ЦБ на внутреннем валютном рынке иностранной валюты для воздействия на курс рубля

Установление ориентиров роста денежной массы. Это действия ЦБ с целью ограничения роста денежной массы ( =13трлн. руб.) против темпов роста ВВП

прямые количественные ограничения. Лимиты на кредитование КБ из ресурсов ЦБ и ограничения для КБ становления ограничений по отдельным банковским операциям

эмиссия облигаций от имени центрального банка. ЦБ выпуском этих облигаций регулирует предложение КБ кредитных ресурсов.

3. Процентные ставки по операциям ЦБ РФ

ЦБ имеет право устанавливать одну или несколько %% ставок по различным видам операций или проводить %% политику без применения ставок:

предоставляет кредиты на срок не более 1 года под обеспечение ценными бумагами и другими активами

покупать и продавать ЦБ на открытом рынке, о так же продавать ЦБ, выступающие обеспечением кредитов КБ

покупка и продажа собственных облигаций и депозитных сертификатов

покупка и продажа иностранной валюты

покупка, хранение и продажа драгоценных металлов.

проводит расчётные, кассовые и депозитные операции

выдаёт поручительства и банковские гарантии

операции с финансовыми инструментами

открывает счета в рублях и валюте

выставляет векселя

4.

Нормативы обязательных резервов - %% ставка, по которой коммерческие банки обязаны депонировать в ЦБ привлечённые ресурсы юридических и физических лиц в рублях и инвалюте. Размер этих нормативов как %% отношение к обязательствам КБ устанавливается для каждого банка решением совета директоров. НОР не могут превышать 20% обязательств и дифференцируются для различных кредитных организаций.при нарушении КБ уплаты этих депонируемых сумм ЦБ имеет право в бесспорном порядке списать с корреспондентского счёта недовнесённую сумму в несогласованном порядке. При этом КБ штрафуется.при этом сумма штрафа не может превышать %, исчисленный, исходя из двойной ставки рефинансирования за каждый день просрочки. При реорганизации КБ переоформляются и его обязательные резервы, ранее депонированные в ЦБ