5. Операции на открытом рынке по покупке и продаже государственных ценных бумаг как инструмент денежно-кредитной политики ЦБ РФ.
А так же их реализации при отказе контрагента от исполнения обязательств по выкупу этих облигаций. ЦБ, выкупая у коммерческих банков ранее приобретённые ими государственные ценные бумаги увеличивает ликвидность коммерческих банков, расширяет их объём свободных ресурсов, что стимулирует расширение кредитных вложений и тем самым содействует развитию экономики.
В случае решений ЦБ о продаже по заранее установленному курсу государственных ценных бумаг коммерческим банкам свободные банковские ресурсы сокращаются, сокращая тем самым возможности коммерческих банков по кредитованию хозяйствующих субъектов. Кроме того идёт удорожание кредита. К ценным бумагам, с которыми ЦБ проводит операции, кроме Российских государственных ценных бумаг, могут быть следующие ценные бумаги:долговые сертификаты банка Нидерландов
национального банка Дании
Европейского ЦБ
Банка Испании
финансовые векселя банка Англии
немецкого Бундесбанка
шведского рикс банка
банка Японии
облигации банка Кореи
ЦБ Чили
6. Рефинансирование кредитных организаций как инструмент денежно-кредитной политики ЦБ РФ
Под рефинансированием понимается кредитование центральным банком коммерческих банков, в интересах поддержания их ликвидности. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются ЦБ
Кредиты, которые может предоставлять ЦБ РФ КБ можно предоставлять следующим образом:
в зависимости от целевой направленности:
на обеспечение ликвидности коммерческого банка
на развитие определённых отраслей или целевых программ
В зависимости от формы обеспечения
под залог высоколиквидных ценных бумаг, поименованных в ломбардном списке ценных бумаг, который ведёт ЦБ
под залог векселей и прав требований по кредитным обязательствам организаций сферы материального производства и поручительства кредитных организаций
в зависимости от инструмента временного заимствования
векселя
кредиты ЦБ
В зависимости от характера инициирования кредита
кредиты, предоставляемые по инициативе ЦБ на основе аукционов
прямые кредиты ЦБ по инициативе коммерческих банков
в зависимости от сроков кредитования
внутридневные – это кредиты ЦБ.предоставляемые КБ в виде разрешения красного остатка по корреспондентскому счёту этого банка
если коммерческий банк не способен погасить внутридневной кредит вовремя, его переоформляют в «овернайт»
среднесрочный кредит (до одного месяца) в виде ломбардного кредита
кредиты, сроком до одного года.