9.3.1. Краткосрочные валютные средства фирмы

     Для повышения эффективности размещения текущих валютных средств фирмы стремятся ускорить получение и замедлить платежи валюты, используя систему внутрифирменного неттинга (взаимозачёта) платежей, централизуя управление этими средствами.

9.3.1.1.   Поступления и платежи валютных средств фирмы

     Ускорение получения валютных средств является ключевым элементом повышения эффективности размещения международных денежных средств.

     Для того, чтобы ускорить получение фондов в инвалюте, фирмы специально инструктируют контрагентов о выполнении платежей в формах, наиболее  эффективных для них (по времени, надежности и стоимости). Решающим  средством при этом является использование электронных трансфертов. Подразделения фирмы также переводят фонды внутри компании посредством телекса.

    Однако межбанковские электронные трансферты могут также вести к задержкам и кредитованию неправильного счёта.

     Крупные банки обеспечивают быстрые трансферты фондов между своими филиалами в различных странах, предоставляя клиентам  валютирование тем же днём, т.е. кредитуя фонды на счёт фирмы  в тот же рабочий день. Быстрые трансферы также выполняются через корреспондентскую сеть банка, хотя при этом сложно установить валютирование тем же днём.

   Важным элементом управления текущими валютными активами высокотехнологичных компаний являются пакеты программ для финансового менеджмента, продаваемые многими банками.

   Для уменьшения задержек с чековыми платежами, фирма инструктирует  покупателей пересылать чеки не в адрес подразделений-поставщиков, а в адрес так называемого “мобилизационного пункта”, т.е. определенного почтового ящика, открытого на имя компании. Один или несколько раз в день обслуживающий фирму банк забирает чеки, помещает их на счёт фирмы, производит их клиринг и наконец зачисляет деньги на этот счёт. Такого типа “мобилизационные пункты” управляются фирмой централизованно.

   Возможное замедление платежей при сохранении хороших отношений с поставщиками, работниками и налоговыми властями также являются источником ликвидности для компании. Оно является предельно деликатным процессом, требующим детального знания нюансов и инструментов платежей в отдельных странах и для различных типов получателей средств.