2.2. Задачи, стоящие перед инвестором работающем на фондовом рынке

Поскольку российский рынок относится к развивающимся рынкам[26], то инвестор должен быть заинтересован в первую очередь в извлечении прибыли при полном/частичном ограничении объема потерь.

К факторам или условиям, влияющих на выбор инвесторами адекватных спекулятивным/хеджирующих опционных продуктов можно отнести:

Стоимость опционных продуктов: отрицательная, нулевая  или допустимая положительная;

Опционные продукты должны соответствовать различной структуре прогноза изменения цены/волатильности основного актива: «бычий», «медвежий», рост или падение волатильности;

В продуктах должны быть учтены структура допустимых потерь и потенциального дохода, связанного с построением продуктов.

Банк может создать новое семейство опционных продуктов, отвечающих конечным требованиям инвестора, а именно построение хеджирующих или спекулятивных продуктов для решения следующего комплекса задач, поставленных инвестором:

1. Соответствовать прогнозу клиента относительно общего движения цены. Возможные варианты: «бычья», «медвежья», короткая или длинная по волатильности;

2. Получить  максимальный результат в случае, если цена основного актива в определенный (клиентом) момент в будущем примет определенное (клиентом) прогнозируемое значение или одно из прогнозируемых значений;

3. Иметь минимальные/ограниченные потери при неблагоприятном движении цены;

4. Иметь указанную клиентом положительную, бесплатную, отрицательную стоимость при формировании опционного продукта.

В настоящем разделе описывается возможный вариант инструментария построения сложных опционных стратегий, реализующих спекулятивные, инвестиционные цели клиента, сформулированные в математических и финансовых терминах. Полученное в результате семейство продуктов характеризуется тем, что каждый такой продукт, на заданном наборе торгуемых контрактов, реализует цели инвестора оптимальным образом.