1. Задачи

Управление международными денежными потоками предполагает: постоянное страхование обязательств в иностранной валюте; использование валютных кредитов по наименьшей стоимости, учитывая степень их риска; оптимизацию финансовых вложений; поддержание минимальной валютой наличности.

Г19

Основной задачей деятельности валютно-финансового отдела является обеспечение рентабельности при определенной степени риска.

2.1. Управлениемеждународнымиденежнымипотоками н»малыхисреднихпредприятиях

1.1. Рентабельностьмеждународныхденежныхсредств

Здесь не может быть применен тот же нодхол. что и к оценю рентабельности производственных активов. Ведь хранение средств в иностранной валюте требует постоянного снижения затрат (сокращение ffoat*), Кроме тот. стоимость валютных активов постоянно меняется. В зависимости от вменения курсов валют предприятие либо получает доход, либо терпит убытки. Таким обратом, учитывая определенный уровень риска, приходится постоянно стремиться к наиболее высокой котировке валютных актинов и одновременно сдерживать и уменьшать стоимость валютных займов.

1.2. Риски международных денежных средств

Международные денежные средства подвержены двойному риску: or изменения курса валют и процентных ставок. Чтобы уменьшить ЭТИ риски, следует действовать путем наиболее точного прогнозирования валютных курсов и движений валютных масс, а также путем разумною использования существующих на рынке способов покрытия.

Если предприятие реализует И границей небольшую часть своих юваров. оно может либо самостоятельно осуществляв управление своими валютными ресурсами, либо npnoei путь к факторингу.

• Управление международными денежным* потоками на сомом предприятии

Часто выполняется бухгалтерией к липе бухта пора либо менеджера по цепным бумагам. В рази их консультантов по вопросам способов страхования от валютных рисков обычно выступают банки. Поэтому основными применяемыми финансовыми инструментами являются покупка и продажа валюты на срок, а также авансы В иностранной валюте.

Впрочем, довольно часто, чтобы избежать валютных рисков, малые и средние предприятия предпочтиани прибегать к национальной валюте.

• Управление неждущюдными денежными потоками вне п/ттри-нтия

Чтобы избежать управления валютными счетами. Предприятие может прибегнуть к факторингу, продав свои счета в иностранной валюте какой-либо факторинговой фирме, и получить за определенную сумму возможность ускорить сроки оплаты иностранными клиентами, избежать риска неплатежей, а также упростить Процедуры финансирования экспортных операций.