Вопросы налогообложения
Существует ряд важнейших вопросов, требующих внима-ния компаний, в области налогообложения. Во-первых, необходимо установить, как Управление налоговых сборов рассматривает периодические выплаты и поступления по свопам. Если оно рассматривает их как "ежегодные выплаты, которые осуществляются не из прибыли или дохода, подлежащих обложению подоходным налогом", то в таком случае взимается 30-процентный налог путем вычетов. Такой подход применяется Управлением налоговых сборов, когда другой стороной по свопу является британская инвестиционная или торговая компания. Однако если выплаты по свопу являются обычным по-ступлением от операций для получателя платежа, например, когда получатель и партнер по свопу - британский банк или имеющий лицензию британский филиал зарубежного банка, то налог путем вычетов может не применяться, и выплаты могут происходить без вычетов.
Уточнив позицию относительно налога путем вычетов, далее необходимо убедиться в том, что компании-плательщику будет предоставлена налоговая льгота. Общий подход Управления налоговых сборов таков, что британская торговая компания может относить такие платежи за счет торговых издержек, а британская инвестиционная компания может, подобным образом, заявлять их как начисления на доход в соответствии с Законом о подоходном и корпорационном налогах (1970 г.).
Следует отметить, однако, что комиссионные за организацию соглашения о свопах, уплачиваемые банкам, не рассматриваются как законные торговые издержки и не подлежат налоговым льготам.Позиция, касающаяся налога путем вычетов, становится, конечно, еще более сложной и запутанной, когда одна из сторон свопа не является резидентом в Соединенном Королевстве. Британской компании необходимо будет установить, имеет ли страна, резидентом которой является другая сторона по свопу, договор с Соединенным Королевством об особождении от уплаты налогов, и уточнить, в соответствии с какими разделами договора применяется освобождение от налогов. В частности, особую важность будет иметь возможность компенсации британских налоговых обязательств за счет зарубежного налога путем вычетов.
Ситуация еще больше усложняется при заключении валютных свопов, включающих кредиты и займы в валютах, не являющихся национальными валютами компаний, участвующих в свопе. Британской компании необходимо будет установить, будут ли прибыль или убытки при погашении кредита рассматриваться как обыкновенный доход (убытки), прибыль (убытки) от прироста капитала или прибыль (убытки), которая не подлежит налогообложению и вычетам из налоговой базы. Это чрезвычайно сложная область, и компаниям необходимо индивидуально обсудить этот вопрос с Управлением налоговых сборов. Но самая большая опасность - зто отсутствие симметрии, которое может иметь место при начислении налогов. С особым вниманием нужно подходить к валютным свопам, про-водящимся с целью достижения баланса капиталов по внутренним и внешним займам. Поскольку прибыль от такого свопа будет подлежать обложению налогом, *а по убыткам предоставляются налоговые льготы, совершенно необходимо, чтобы в случае прибыли устанавливалось соответствие с кредитом, с налоговой точки зрения рассматриваемым как актив, убытки по которому разрешается вычитать из налоговой базы.
Все, что можно предложить в качестве заключения к данному разделу, сводится к довольно банальному утверждению, что налогообложение свопов — это в высшей степени сложная и запутанная область. Участникам свопов рекомендуется до заключения соглашений консультироваться в Управлении налоговых сборов относительно налоговых последствий их сделок. \r\n