Оценка влияния инфляции на финансовые результаты

Инфляция представляет собой процесс обесценения бумажных денег и безналичных денежных средств, неразменных на золото, который возникает в результате переполнения каналов обращения бумажными деньгами.

В условиях инфляции финансовые отчеты предприятий о результатах хозяйственной деятельности, финансовом состоянии и использовании прибыли могут оказаться источником необъективной информации, так как различные элементы баланса теряют свою стоимость с различной скоростью. Например, денежная наличность и дебиторская задолженность, представляющие собой требования о выплате фиксированной суммы в будущем, в связи с инфляцией теряют свою стоимость и ведут к убыткам предприятия на сумму снижения покупательной способности долговых денег. И, наоборот, предприятия, увеличивающие свою кредиторскую задолженность, т.е. придерживающие оплату счетов поставщикам и не выполняющие других обязательств (по оплате труда, с бюджетом, соцстраху и прочими кредиторами), извлекают из этого выгоду, потому что могут расплатиться по своим обязательствам деньгами со сниженной покупательной способностью.

Финансовый анализ – это гибкий инструмент в руках руководителей предприятия. Рассмотрим пример оценки влияния инфляции на финансовый результат от продаж продукции.

Как было сказано выше, инфляция – это обесценение денег. Единственным способом сохранения реальной величины денежных ресурсов, капитала и доходов в этих условиях является индексация цен.

Индекс цен в статистике принято изображать в следующем виде:

где – сумма произведений объектов статистического исследования на их цену;

q – объект исследования по видам;

p – цена каждого вида объекта;

0 – символ базового значения (подстрочный);

1 – символ отчетного (последующего) значения (подстрочный).

Методику анализа влияния инфляции на финансовые результаты от продаж продукции можно представить пятью этапами.

Этап 1. Влияние инфляции на продукцию. Строим индекс цен на продукцию, т.е. под q понимаем виды продукции, а под р – цену на каждый вид продукции. В числителе получаем стоимость продукции отчетного периода по ценам отчетного периода, а в знаменателе – условную стоимость продукции отчетного периода по ценам базового периода. Дробь характеризует индекс цен на продукцию в относительных единицах или процентах, а разница между числителем и знаменателем – абсолютное приращение выручки от продаж из-за изменения цен, что означает увеличение прибыли за счет этого фактора.

Этап 2. Влияние инфляции на закупаемые предметы труда. Строим индекс цен на материалы, т.е. под qпонимаем виды материальных ценностей, а под р – цену на каждый соответствующий вид. В числителе получаем стоимость материалов, заготовленных в отчетном периоде по ценам отчетного периода, а в знаменателе – условную стоимость материалов отчетного периода по ценам базового периода. Дробь характеризует индекс цен на материалы в коэффициентах или в процентах, а разница между числителем и знаменателем – абсолютное приращение стоимости затраченных предметов труда из-за изменения цен, что означает уменьшение прибыли за счет завышения себестоимости по этому фактору.

Этап 3. Влияние инфляции на трудовые затраты. Строим индекс цен на оплату труда, т.е. под q понимаем виды оплат труда, а под р – расценки по каждому виду оплат труда. В числителе – общий фонд оплаты труда с начислениями, а в знаменателе – условный фонд оплаты труда с начислениями по затратам труда отчетного года, но по расценкам труда базового года. Дробь характеризует индекс роста оплаты труда с начислениями из-за инфляции в относительных единицах или процентах, а разница между числителем и знаменателем – абсолютное приращение стоимости трудовых услуг из-за инфляции, что означает уменьшение прибыли за счет завышения себестоимости по трудовому фактору.

Этап 4. Влияние инфляции на размер амортизации. Строим индекс цен на амортизируемые основные производственные средства, т.е. под q понимаем виды основных производственных средств, а под р – цену на каждый вид. В числителе получаем стоимость переоцененных основных производственных средств по рыночной стоимости отчетного года, а в знаменателе – стоимость основных производственных средств по ценам действующим в базовом году, т.е. до переоценки. По средней норме амортизации, которая, как правило, не меняется, определяем величину амортизации переоцененных основных производственных средств (ставим в числитель) и величину амортизации, которая была бы до переоценки (ставим в знаменатель). Дробь характеризует индекс цен на амортизацию, а разница между числителем и знаменателем – абсолютное приращение суммы амортизации из-за изменения цен на основные производственные средства, что означает уменьшение прибыли за счет завышения себестоимости по амортизации.

Этап 5. Общее влияние инфляции на прибыль определяется вычитанием из результата по 1-му этапу результатов завышения себестоимости по 2-му, 3-му и 4-му этапам.