9.2. Особенности управления денежными потоками
Каждое предприятие в ходе своей деятельности сталкивается с проблемой разрыва между суммой платежей и суммой поступлений, т.е. проблемой ликвидности предприятия, решить которую можно только путем управления денежными потоками.
В качестве задач управления денежными потоками можно выделить следующие:
сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени;
повышение эффективности использования денежных средств в обороте предприятия, ускорение их оборачиваемости;
оптимизация денежных потоков и структуры источников денежных средств;
осуществление контроля за денежными потоками предприятия.
Рассмотрим особенности управления денежными потоками по основным видам деятельности предприятия.
Управление денежными потоками в процессе основной деятельности:
1) управление доходами от реализации продукции;
2) управление издержками производства и обращения;
3) управление налоговыми платежами;
4) управление денежными потоками при осуществлении других видов операционной деятельности.
Управление денежными потоками в процессе инвестиционной деятельности:
1) управление денежными потоками в процессе реального инвестирования:
управление финансированием реальных инвестиционных проектов;
управление доходностью реализуемых инвестиционных проектов;
2) управление денежными потоками в процессе финансового инвестирования:
управление финансированием формируемого портфеля;
управление доходностью портфеля финансовых инвестиций.
Управление денежными потоками в процессе финансовой деятельности:
управление привлечением капитала в денежной форме;
управление обслуживанием и возвратом долга.
В целях обеспечения эффективного управления денежными потоками необходимо также определенным образом систематизировать и классифицировать денежные потоки (табл. 8).
Таблица 8
Классификация денежных потоков предприятияпо основным
признакам [3. C. 265–267]
| Признаки классификации денежных потоков предприятия | Виды денежных потоков предприятия |
| 1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса | Денежный поток по предприятию в целом; денежный поток по отдельным структурным подразделениям («центрам ответственности») предприятия; денежный поток по отдельным хозяйственным операциям |
| 2. По видам хозяйственной деятельности | Денежный поток по операционной деятельности; денежный поток по инвестиционной деятельности; денежный поток по финансовой деятельности |
| 3. По направленности движения денежных средств | Положительный денежный поток; отрицательный денежный поток |
| 4. По вариантности направленности движения денежных средств | Стандартный денежный поток; нестандартный денежный поток |
| 5. По методу исчисления объема денежного потока | Валовой денежный поток; чистый денежный поток |
| 6. По характеру денежного потока по отношению к предприятию | Внутренний денежный поток; внешний денежный поток |
| 7. По периоду времени | Краткосрочный денежный поток; долгосрочный денежный поток |
| 8. По формам используемых денежных средств | Наличный денежный поток; безналичный денежный поток |