<<
>>

9.2. Особенности управления денежными потоками

Каждое предприятие в ходе своей деятельности сталкивается с проблемой разрыва между суммой платежей и суммой поступлений, т.е. проблемой ликвидности предприятия, решить которую можно только путем управления денежными потоками.

В качестве задач управления денежными потоками можно выделить следующие:

сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени;

повышение эффективности использования денежных средств в обороте предприятия, ускорение их оборачиваемости;

оптимизация денежных потоков и структуры источников денежных средств;

осуществление контроля за денежными потоками предприятия.

Рассмотрим особенности управления денежными потоками по основным видам деятельности предприятия.

Управление денежными потоками в процессе основной деятельности:

1) управление доходами от реализации продукции;

2) управление издержками производства и обращения;

3) управление налоговыми платежами;

4) управление денежными потоками при осуществлении других видов операционной деятельности.

Управление денежными потоками в процессе инвестиционной деятельности:

1) управление денежными потоками в процессе реального инвестирования:

управление финансированием реальных инвестиционных проектов;

управление доходностью реализуемых инвестиционных проектов;

2) управление денежными потоками в процессе финансового инвестирования:

управление финансированием формируемого портфеля;

управление доходностью портфеля финансовых инвестиций.

Управление денежными потоками в процессе финансовой деятельности:

управление привлечением капитала в денежной форме;

управление обслуживанием и возвратом долга.

В целях обеспечения эффективного управления денежными потоками необходимо также определенным образом систематизировать и классифицировать денежные потоки (табл. 8).

Таблица 8

Классификация денежных потоков предприятияпо основным

признакам [3. C. 265–267]

Признаки классификации денежных потоков предприятия

Виды денежных потоков предприятия

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса

Денежный поток по предприятию в целом;

денежный поток по отдельным структурным подразделениям («центрам ответственности») предприятия;

денежный поток по отдельным хозяйственным операциям

2. По видам хозяйственной

деятельности

Денежный поток по операционной деятельности;

денежный поток по инвестиционной деятельности;

денежный поток по финансовой деятельности

3. По направленности движения денежных средств

Положительный денежный поток;

отрицательный денежный поток

4. По вариантности направленности движения денежных средств

Стандартный денежный поток;

нестандартный денежный поток

5. По методу исчисления объема денежного потока

Валовой денежный поток;

чистый денежный поток

6. По характеру денежного потока по отношению к предприятию

Внутренний денежный поток;

внешний денежный поток

7. По периоду времени

Краткосрочный денежный поток;

долгосрочный денежный поток

8. По формам используемых

денежных средств

Наличный денежный поток;

безналичный денежный поток

<< | >>
Источник: ЗемлянскийА. А.. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. А. Землянский, Н. И. Морозова; ФГОУ ВПО «Волгоградская академия государственной службы». – Волгоград: Изд-во ФГОУ ВПО ВАГС,2006. – 204 с.. 2006

Еще по теме 9.2. Особенности управления денежными потоками:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -