9.1. Сущность и виды денежных потоков внутри организации

Движение денежных средств – это все валовые поступления предприятия и платежи [1. C. 56].

Движение денежных средств, в отличие от простой передачи денег, – это:

результат возникающих на предприятии денежных отношений, которые являются при этом результатом движения денег;

организованный и управляемый процесс;

процесс не вообще, а ограниченный определенным периодом времени;

как показатель имеет ряд экономических характеристик (интенсивность, ликвидность, достаточность и т.д.).

Движение денежных средств является первоосновой, в результате чего возникают финансовые отношения, денежные фонды и потоки денежных средств.

Поток денежных средств предприятия представляет собой совокупность всех его поступлений и выплат за определенный период времени [1. C. 58]. Представим в виде схемы (рис. 15) взаимосвязь и воспроизводство денежных потоков на предприятии.

В мировой практике денежный поток называют «кэш-флоу» (англ. cashflow, хотя буквальный перевод этого термина – поток наличности).

Составными частями потока денежных средств являются притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств за период.

Совокупность притоков или поступлений денежных средств – это положительный поток денежных средств, совокупность оттоков или выплат – это отрицательный поток денежных средств.

Денежные потоки внутри фирмы

Рис. 15. Взаимосвязь и воспроизводство денежных потоков на предприятии [2. C. 73]

Виды притоков и оттоков денежных средств группируются по видам деятельности. Причем выделяют три основных вида деятельности: основная деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность. Необходимость деления деятельности предприятия на виды объясняется ролью каждого и их взаимосвязью.

Если основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли, тогда как инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой стороны, обеспечивать ее дополнительными денежными средствами. Проиллюстрируем притоки и оттоки денежных средств по основным видам деятельности на примере (табл. 7).

Таблица 7

Оттоки и притоки денежных средств по основным видам деятельности

Приток денежных средств

Отток денежных средств

Основная деятельность

выручка от реализации продукции, работ и услуг;

поступления дебиторской задолженности;

поступления от продажи материальных ценностей, бартера;

авансы покупателей

платежи поставщикам;

выплата зарплаты;

платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

уплата процентов за кредит;

погашение кредиторской задолженности

Инвестиционная деятельность

продажа основных фондов и нематериальных активов;

поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений;

дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений

капитальные вложения на развитие производства;

долгосрочные финансовые вложения

Финансовая деятельность

кратко- и долгосрочные кредиты и займы;

поступления от продажи векселей и оплата их должниками;

поступления от эмиссии акций;

целевое финансирование

погашение кратко- и долгосрочных кредитов и займов;

выплата дивидендов и процентов;

прочие расходы

Разница между суммой притоков и оттоков представляет собой чистый поток денежных средств.

Денежный поток, в котором отток превышает приток денежных средств, называется негативным чистым потоком.

Денежный поток с превышением притока называется позитивным чистым потоком.

<< | >>

↑

Источник: ЗемлянскийА. А.. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. А. Землянский, Н. И. Морозова; ФГОУ ВПО «Волгоградская академия государственной службы». – Волгоград: Изд-во ФГОУ ВПО ВАГС,2006. – 204 с.. 2006

Еще по теме 9.1. Сущность и виды денежных потоков внутри организации:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -