<<
>>

2. Основные аспекты управления дебиторской задолженностью

Целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее размера и структуры, а также стимулирование объема продаж за счет использования  эффективной кредитной политики предприятия.

Для достижения этих целей используют:

-управление структурой задолженности;

-контроль над платежной дисциплиной покупателя;

-разработку эффективной кредитной политики.

На размер дебиторской задолженности влияют такие факторы, как объем продаж организации, ее рыночная позиция, интенсивность конкуренции на рынке, а также политика взыскания и кредитования клиентов.

Формирование кредитной политики предприятия

Кредитная политика организации представляет собой систему мер и правил, формализующую порядок предоставления коммерческих кредитов организацией своим контрагентам. Кредитная политика может быть двух видов:

-жесткая – предоставление минимальной отсрочки платежа или непредставление отсрочек вообще;

-либеральная – предоставление значительной отсрочки платежей.

Жесткая политика применяется организациями, имеющими сильную рыночную позицию и не испытывающими проблем со сбытом продукции. Ее преимущества – минимизация потерь от непогашенной дебиторской задолженности и затрат на финансирование задолженности. Недостатком жесткой кредитной политики является ее потенциально негативное воздействие на реализацию продукции.

Либеральную кредитную политику применяют организации, работающие на конкурентных рынках и не обладающие существенной рыночной властью. Ее преимущество – стимулирующее воздействие на объем реализации продукции, т.е. эта политика есть фактор конкурентоспособности продукции. В то же время либеральная кредитная политика имеет ряд недостатков, в частности, это потери, связанные с убытками, от списания дебиторской задолженности, расходы, связанные с финансированием задолженности и ее обслуживанием.

На предварительном этапе разработки кредитной  политики оценивается рыночная конъюнктура и определяется, насколько выгодно организации придерживаться либеральной политики. На следующих этапах проводят:

-определение лимита дебиторской задолженности в целом по предприятию;

-оценку надежности и выгодности покупателей;

-определение лимита дебиторской задолженности и срока платежей по отдельным покупателям;

-оценку эффективности кредитной политики.

Лимит дебиторской задолженности в целом по организации рассчитывается как сумма доступных для организации источников финансирования оборотных активов за вычетом прогнозируемой величины запасов, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и НДС по приобретенным ценностям:

ДЗЛИМ = СОС + ДО + КК + КЗ – З – ДЗАПР – КФВ – ДС

где ДЗЛИМ– лимит дебиторской задолженности;

СОС – собственные оборотные средства;

ДО – долгосрочные обязательства;

КК– краткосрочные кредиты и займы;

КЗ – кредиторская задолженность;

З – запасы и НДС по приобретенным ценностям;

ДЗАПР – дебиторская задолженность в части выданных авансов и прочей задолженности;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДС – денежные средства.

Общий лимит может увеличиваться более быстрыми темпами, чем выручка, если организация переходит к более либеральной кредитной политике.

Скидки при оплате поставок товаров и цена отказа от скидки

При оплате поставок товаров могут быть использованы следующие системы скидок как инструмент стимулирования продаж:

-плановая;

-тактическая.

Плановая скидка формируется за счет общей суммы накладных расходов (расходы, связанные с рекламой, а также расходы организационного порядка).

Все остальные типы скидок являются тактическими. Источник – прибыль; задача – создание дополнительных стимулов для покупателя. К основным типам тактическим скидок можно отнести:

-скидка за большой объем закупок;

-скидки за внесезонную закупку;

-скидка за ускорение оплаты;

-скидка за поощрение продаж нового товара;

-скидки для «верных» или престижных покупателей и др.

В борьбе за клиента поставщики нередко используют следующий прием: они отгружают товары с отсрочкой платежа. Таким образом, покупатель получает товарный кредит. Разумеется, он не будет бесплатным. Поэтому продавцы включают в договоры условия о скидках за оплату поставки до окончания срока кредитования. Покупатель же сталкивается с дилеммой: заплатить меньше, но раньше, - или позже, но полную цену

<< | >>
Источник: Э.А. Диваева. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ПО ДИСЦИПЛИНЕ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ МАЛОГО БИЗНЕСА Москва 2010. 2010

Еще по теме 2. Основные аспекты управления дебиторской задолженностью:

  1. 1.3. Финансовые ресурсы предприятия
  2. 1.2. Коэффициентный анализ как инструмент принятия инвестиционных и финансовых решений
  3. 6.3 Задания для итогового контроля знаний
  4. 1.6.4. Основные внутренние источники вторичной информации в финансовом менеджменте
  5. 5.4. Нормативное регулирование дебиторской и кредиторской задолженности
  6. Работа казначейства в условиях колебаний финансового рынк
  7. 15. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ: СОСТАВ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ, НОРМИРУЕМЫЕ И НЕНОРМИРУЕМЫЕ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Теоретический материал
  8. 16. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ Теоретический материал
  9. 1.1. Концепции финансового менеджмента 
  10. 2. Основные аспекты управления дебиторской задолженностью
  11. Содержание:
  12. Предисловие
  13. Управление долгами
  14. 7.5. Ключевые показатели эффективности (KPI) управления дебиторской задолженностью предприятия
  15. III. ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ И ПОНЯТИЙ, РАСЧЕТНЫХ АЛГОРИТМОВ, ИЛЛЮСТРАТИВНЫХ СХЕМ И ТАБЛИЦ
  16. Анализ финансовой информации
  17. ПРАКТИКУМ
  18. 3. ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИИ И РОЛЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -