5. Нижнийпределпроцентныхставок, илиоперации"floors"

Сделка \'"floor" - по контракт "по взаимному соглашению", но которому продавец обязуется посредством премии выплатить покупателю разницу между процентными ставками, рассчитанную из обшей суммы, т.

В операциях "floors" особенно заинтересованы инвесторы.

5.1.Механизмоперации

Гак же, как и в случае с контрактами "caps", компания и банк договариваются:

Q гарантированной ставке; об учетной ставке: о базисных периодах: об обшей сумме операции; о сроке действия контракта; й размере премии.

5.2.Пример

Компания разместила 5 000 ООО GBP в пенных бумагах с плавающей С1авкой. но onacaeic* понижения процентных счавок. Она может заключить со своим банком кои факт "floor", вступающий в действие через 3 месяца с немедленной оговоркой даты.

11*

.63

Возьмем. к примеру, следующие данные:

ставка по вложению: ЛИБОР + 1/4%; учетная ставка: Л И ЮР; процентная ставка "floor": 10%; общая сумма займа: 50 млн DHM; срок: 5 лет; выплачиваемая премия: 0,25% годовых.

Операция "floor" осуществляется отдельно от операции по финансированию. Она может быть схематично представлена следующим образом:

а) ЛИБОР т 9.5%: