3.2. Финансы маркетинга

Маржинальные издержки

Маржиналистский подход к издержкам применяется в регулировании массы прибыли и служит для ответа на следующие основные вопросы:

Стоит ли наращивать выпуск продукции?

Выгодно ди принять дополнительный заказ?

Отвечая на эти вопросы, необходимо учитывать, что долгосрочный нижний предел цены покрывает полные затраты на производство и реализацию продукции.

Пример 1

Среднемесячный объем реализации – 10 изделий по цене 250 млн. руб. каждое. Переменные затраты – 120 млн. руб./шт., ежемесячные постоянные затраты – 800 млн. руб. Итого себестоимость единицы изделия – 200 млн. руб., себестоимость ежемесячного выпуска – 2000 млн. руб. Поступает предложение продать дополнительно 1 изделие за 140 млн. руб.

Следует ли принять это предложение?

[§]

Предложение следует принять: оно выгодно предприятию, поскольку увеличивает его прибыль . Действительно, производство дополнительного изделия не потребует  новых постоянных затрат (800 млн. руб. ежемесячных постоянных затрат уже покрыты выручкой от реализации первых десяти изделий). Себестоимость дополнительного заказа – всего 120 млн. руб. Прибыль от дополнительного заказа (20 млн. руб.) увеличит суммарную прибыль предприятия.

Примечание. ВНИМАНИЕ! Если исходить из бухгалтерских канонов, речь идет о продаже ниже себестоимости.  В таких случаях приходится доказывать налоговой инспекции правомерность подобной продажи. Но ФАКТИЧЕСКИ от выполнения дополнительного заказа предприятию – прямая польза. ГЛАВНЫМ ЖЕ УСЛОВИЕМ ВЫГОДНОСТИ СДЕЛКИ ЯВЛЯЕТСЯ ПРЕВЫШЕНИЕ ЦЕНЫ  НАД ПЕРЕМЕНННЫМИ ЗАТРАТАМИ. И, конечно, весь этот механизм работает только если выручка от основного объема выпуска уже покрыла постоянные (косвенные, общехозяйственные) расходы.

Математическое осмысление «игры» предельных затрат и предельной выручки дает три основных положения:

Маржинальные издержки представляют собой производную суммарных издержек.

Себестоимость единицы товара минимальна, когда она совпадает с маржинальными издержками. Объем производства, при котором наблюдается это совпадение, называется техническим оптимумом. При достижении технического оптимума, однако, суммарная прибыль на весь объем производства не достигает своего максимума.

Суммарная прибыль максимальна, когда предельная выручка равна (или наиболее близка) маржинальным затратам. Соответствующий объем производства называется  экономическим оптимумом. Кстати говоря, при равенстве предельной  выручки и предельных затрат последняя штука товара не приносит ни  прибыли, ни убытка и ее, таким образом, можно даже и не производить.

Пример 2

  Цена реализации единицы изделия – 100 тыс. руб. Технический оптимум объема производства составляет 3000 единиц с себестоимостью изготовления одной штуки 60 тыс. руб.  Экономический оптимум – 4000 единиц с себестоимостью изготовления одной штуки 65 тыс. руб. При объеме производства 2000 шт. (первый –минимальный – порог) и 5000 шт. (второй – максимальный – порог) цена реализации (100 тыс. руб.) и издержки единицы изделия равны.

Определим прибыль для технического и экономического оптимумов объема производства и сравним их. Прибыль при достижении  технического оптимума составляет

(100 – 60) Х 3 000 = 120 000 тыс. руб.

Прибыль при достижении экономического оптимума равна

(100 – 65) Х 4 000 = 140 000 тыс. руб.

.Прибыль, получаемая при достижении экономического оптимума, действительно, больше той, что мы имеем, находясь на техническом оптимуме, на 20 000 тыс. руб.

Задание 1  Фирма «Поиск» выпускает металлические каркасы.  Производственные  издержки составляют 120 тыс. руб./шт., цена – 200 тыс. руб./ шт., переменные издержки на сбыт – 14 тыс. руб./ шт. средние постоянные издержки – 8 тыс. руб./шт. (отнесены на себестоимость единицы продукции пропорционально трудозатратам).

В настоящее время фирма выпускает 10 000 каркасов. Поступает предложение о закупке 1000 каркасов.  Цена предполагаемой сделки 140 тыс.

Рекомендуете ли Вы фирме принять данное предложение?

Решение     1. Оценим основное производство:

                      Себестоимость основного производства составляет

                                          120 тыс. руб. + 14 тыс. руб. + 8 тыс. руб. =

                                                                      = 142 тыс. руб./шт.

                                    Прибыль равна

                                          (200 тыс. руб. – 142 тыс. руб.) Х 10 000 шт. =

                                                                      = 580 млн. руб.

2. Определим себестоимость нового заказа:

                            120 млн. руб. + 14 млн. руб. = 134 млн. руб.

Прибыль равна

140 млн. руб. – 134 млн. руб. = 6 млн. руб.

Суммарная прибыль составит 586 млн. руб.

Фирме «Поиск» не следует отказываться от  данного предложения, ибо дополнительных постоянных затрат для выполнения заказа не требуется; продажа увеличит массу прибыли предприятия.

Задание 2    Фирме «Поиск» (см. задание 1) поступает другое предложение о закупке 5 000 каркасов. Если она примет это предложение, то постоянные затраты возрастут на 10 млн. руб. и фирме придется отказаться от изготовления 2000 шт. каркасов в основном производстве. Оценить минимально приемлемую цену, на которую могло бы согласиться руководство фирмы «Поиск», т.е. цену, сохраняющую прежнюю сумму прибыли.

Решение      1. Рассчитаем себестоимость заказа:

120 тыс. руб./шт. + 14 тыс. руб./шт. +

          +     8 тыс. руб./шт. Х 2000 шт.     +       10 000 тыс. руб.    =139,2 т.р./шт.

                            5000 шт.                                         5000 шт.

                            4.Выручка от реализации после снижения цены достигнет

                                          16,5 тыс. руб./шт. Х 11 000 шт. = 181,5 млн. руб.

                            5.

после снижения цены составят

Постоянные издержки – 20 млн. руб.

Переменные издержки – 88 млн. руб.

Общие издержки – 108 млн. руб.

Прибыль после снижения цены будет равна

181,5 млн. руб. – 108 млн. руб. = 73,5 млн. руб.

                            Таким образом, снижение цены привело к потере прибыли на сумму                             1,5 млн. руб.

Задание          Выгодно ли было  бы предприятию «Бета» снижение цены на

1000 руб./шт., если бы уровень постоянных издержек составил

5-% от общих расходов?

Примечание. Чем выше сила воздействия  операционного рычага, тем меньше уровень эластичности спроса, который необходим для сохранения и увеличения прибыли при снижении цены.

Решение         Общие издержки поле снижения цены:

                            Прибыль после снижения цены равна

                                          181,5 млн. руб. – 105 млн. руб. = 76, 5 млн. руб.

Снижение цены выгодно: оно дает дополнительную прибыль в сумме:

              76,5 млн. руб. – 75 млн. руб. = 1,5млн. руб.

Задание            Фирма «Интермаг»  приобрела оборудование стоимостью

50 млн. руб.

Определить:  1) начиная с какого объема производства

1)начиная с какого объема производства, фирма окупит данное оборудование, т.е.  определить порог  рентабельности;

2) какой объем производства продукции принесет фирме в этих условиях 15 млн. руб.  прибыли.

Цена продукции – 36 тыс. руб./шт.

Стоимость сырья и материалов – 24 тыс. руб./шт.

Расходы по оплате труда и прочие переменные расходы – 5 тыс. руб./шт.

Постоянные издержки, связанные с приобретением и эксплуатацией нового оборудования – 60 млн.

Условия расчетов фирмы «Интермаг» со своими поставщиками и покупателями следующие: покупатели продукции фирмы задерживают оплату в среднем на два месяца, в то же время сама фирма оплачивает сырье и материалы в среднем через один месяц.

Решение          1.Порог рентабельности =

                                                                        60 млн. руб.

                                          36-24-5)-36Х    +24Х    (тыс. руб./шт.)

                                                                      = 20 000 шт.

                              2. Объем производства, обеспечивающий 15 млн. руб. прибыли =

                                                                      60 млн. руб. + 15 млн. руб.

                                                        (36-24-5)-36Х    + 24 Х    (тыс. руб./шт.)

                                                                                    = 25 000 шт.

                            Таким образом, прибыль будет получена за счет реализации не мен

                         Менее чем20 000 штук продукции, а для получения 15 млн. руб.

                            Прибыли необходимо реализовать 25 000 штук продукции.

Задание            Предприятие по производству столярных изделий в настоящее

время изготавливает только один вид продукции и имеет сле-

дующие данные для маржинального анализа:

цена  реализации за штуку – 180 тыс. руб.;

технический оптимум объема производства – 5 400 шт.

при себестоимости 108 тыс. руб./шт.;

экономический оптимум объема производства – 7  200 шт. при себестоимости 117 тыс. руб./шт.;

при производстве 3 600 шт. и 9 000 шт. себестоимость одинакова – 180 тыс. руб./шт.

Требуется представить эта данные графически и подсчитать прибыль, получаемую предприятием при достижении им технического и экономического  оптимумов.

Решение          При достижении технического оптимума предприятие получает

                          прибыль в размере

                                                                      (180 – 108) Х 5 400 = 388 800 тыс.

                              При достижении экономического оптимума предприятие

                               доводит прибыль до

                                                                      (180 – 117) Х 7200 = 453 600 тыс. руб.

                                                                      453 600 тыс.  руб. > 388 800 тыс. руб.

Задание           Предприятие  производству новогодних игрушек продает их по 1 800 руб. Ежемесячный выпуск – пять партий по 200 штук каждая

Картина затрат (руб.) такая:

В ноябре 1996 года предприятие получило следующие заказы

На поставки:

пять партий по 200 игрушек по обычной цене 1 800 руб./шт.;

Одна дополнительная партия по цене 1 000 руб./шт., причем, для производства этой партии не требуется новых постоянных затрат.

Требуется:

Рассчитать общую себестоимость ноябрьской продукции в зависимости от производимого объема

Вычислить себестоимость единицы продукции и прибыль при производстве 1 000 шт. игрушек в ноябре.

Определить, правильно ли поступило  руководство предприятия, приняв дополнительный заказ .

Решение           1.Себестоимость продукции

переменные расходы:

                           сырье                                                        600 руб./шт.

прямая оплата труда                            200 руб./шт.         872 руб./шт.

затраты на реализацию                                72 руб./шт.

                            постоянные расходы:

                            прочие затраты                                           160 000 руб.

смешанные расходы:

другие производственные затраты дифференцируем, находя V (переменные затраты) и F (постоянные затраты) с помощью системы управлений:

                                                        200 V + F = 52 000

                                                        1 000 V + F = 60 000

                                                        V = 10  руб., F = 50 000  руб.

Таким образом, себестоимость партии рассчитывается как

                            (872 + 10) руб. Х Количество товара + 210  000  руб.

2. Применительно к объему производства 1 000 шт. себестоиомость единицы товара составит

                            882 + (210 000 : 1 000) = 1 092 руб.,

а общая прибыль

                            1 000 (1 800 – 1 092) == 708 000 руб.

3. Каждая дополнительная игрушка обойдется предприятию всего в 882 руб. переменных затрат, и дополнительная прибыль будет равна

                            200 (1 000 – 882) = 23 600 руб.

Заказ явно выгодный.