<<
>>

Финансовый отчет общего базового года: анализ тенденций

Представьте, что нам дали балансы определенной компании за последние 10лет, и мы пытаемся исследовать тенденции в деятельности фирмы. Использует ли фирма больше или меньше долгов? Стала ли она более или менее ликвидной? Полезным способом стандартизации в данном случае является выбор базового года и выражение каждого элемента относительно базовой суммы.

Мы будем называть такие отчеты отчетами общего базового года. Например, товарные запасы «К» увеличились с 393 до 422. Если мы выберем 2003 год в качестве нашего базового года, то мы будем считать, что товарные запасы в этом году равны 1,00. Для следующего года мы посчитаем товарные запасы относительно показателя в базовом году и получим 422/393 = 1,07. В данном случае мы можем сказать, что товарные запасы возрастают примерно на 7% в год. Если бы мы имели несколько лет, то мы бы просто поделили каждый соответствующий показатель на 393млн. руб. Результирующую серию очень легко построить, а потом очень легко сравнивать две или более разных компаний. Таблица 3.7 обобщает эти вычисления для левой стороны балансового отчета (активы).

Таблица 3.7

Компания «К»

Итоги стандартизированных финансовых отчетов (только сторона активов)

Наименование элементов отчета

Активы

(в млн рублей)

Активы общего

формата в %

Активы общего базового года, в относитель-ных единицах Комбинированные активы общего формата и базового года, в относительных единицах
2003 2004 2003 2004 2004 2004
Оборотные средства
Денежные средства 84 98 2,5% 2,7% 1,17 1,08
Дебиторская задолженность 165 188 4,9 5,2 1,14 1,06
Товарно-материальные запасы 393 422 11,7 11,8 1,07 1,01
Общие оборотные средства 642 708 19,1 19,7 1,10 1,03
Основные средства:

Станки и оборудование

2731 2880 80,9 80,3 1,05 0,99
Общие активы 3373 3588 100,0% 100,0% 1,06 1,00

Цифры общего формата вычисляются делением каждого элемента на общую сумму активов года. Например, сумма денежных средств общего формата в 2003году равна 84/3373 = 2,5%.

Цифры общего базового года вычисляются делением каждого элемента 2004года на соответствующую цифру в 2003 году. Сумма денежных средств общего базового года равна 98/84=1,17, т. е. имело место 17%-ное увеличение. Комбинированные показатели общего размера и общего базового года вычисляются делением каждого показателя общего формата на соответствующие значения общего формата в базовом году (2003). Следовательно, сумма денежных средств будет составлять 2,7%/2 5% = 1, 08, что означает 8%-ное увеличение денежных средств как процента от общей суммы активов. Сумма показателей в одной колонке может не равняться точному итоговому значению из-за погрешности округления.

Комбинированный анализ общего формата и общего базового года. Обсуждаемый нами анализ тенденций может быть объединен с рассмотренным ранее анализом общего формата. Причина заключается в том, что по мере роста общих активов также должны увеличиться и другие показатели. Формируя вначале отчеты общего формата, мы исключаем эффект этого общего роста.

Например, судя по счетам к получению (дебиторская задолженность) корпорации «К» в таблице 3.7, они составляли 165 или 4,9% от общей суммы активов в 2003 году. В 2004 году они увеличились до 188, что составляет 5,2% от общей суммы активов. Если мы делаем анализ в рублевых суммах, то цифра за 2004 год должна быть 188/165 = 1,14. 14%-ное увеличение счетов к получению. Однако если мы работаем с отчетом общего формата, то цифра за 2004 год была бы 5,2%/4,9% = 1,06. Это говорит нам, что счета к получению, как процент общей суммы активов, выросли на 6%. Грубо говоря, из 14% общего увеличения примерно 8% (14% — 6%) приходится на рост общих активов.

<< | >>
Источник: Кокин А.С., Ясенев В.Н., Яшина Н.И.. Методология и практика финансового менеджмента: Учебно-методическое пособие. В 3 ч. Ч. I. — Н. Новгород: Нижегородский государственный университет им.Н.И. Лобачевского,2006. — 163 с.. 2006

Еще по теме Финансовый отчет общего базового года: анализ тенденций:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -