<<
>>

11.1. Финансовое состояние как объект управления Сущность и факторы финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Эти сведения предоставляются в бухгалтерском балансе (форма 1) и других формах бухгалтерской отчётности.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации.

Основные задачи управления финансовым состоянием – повышение качества финансового состояния, определение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

общая стоимость имущества организации, равная валюте (итогу) баланса;

стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств), равная итогу раздела 1 актива баланса;

стоимость оборотных (мобильных) средств, равная итогу раздела II актива баланса;

стоимость материальных оборотных средств, равная сумме по строкам 210 и 220 актива баланса;

величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая прочие оборотные активы), равная строкам 230, 240 и 270 раздела II актива баланса;

величина финансовых вложений, равная сумме строк 140 и 250 баланса;

величина абсолютно ликвидных активов, принимаемые в расчет коэффициента абсолютной ликвидности, т.е.

сумма свободных денежных средств в широком смысле (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения), равная строкам 250 и 260 раздела II актива баланса (так называемый банковский актив);

величина собственного оборотного капитала, равная итогам III и IV разделов минус итог I раздела баланса;

величина нераспределенной прибыли или убытков, показанная по строке 470 раздела III пассива баланса;

стоимость собственного капитала, равная разделу III баланса (для определения уточненного размера собственного капитала можно прибавить сумму по строке 640 раздела V пассива баланса или рассчитать величину чистых активов);

величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равная разделу IV пассива баланса;

величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования, равная сумме итогов разделов III и IV баланса;

величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равная строке 610 раздела V пассива баланса;

величина кредиторской задолженности в широком смысле, равная сумме по строкам 620, 630, 650 и 660 раздела V пассива баланса;

величина краткосрочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности, равная сумме строк 610, 620, 630, 650 и 660 баланса.

Строка 640 показывает задолженность организации как бы самой себе, т.е. речь идет о собственных средствах организации, поэтому при анализе следует прибавить к собственному капиталу суммы по этой строке.

Горизонтальный, или динамический, анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса. Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии организации в условиях рыночных связей, о ее финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии организации, определения перспектив ее финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, средний темп прироста, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).

Для общей оценки динамики финансового состояния организации следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

<< | >>
Источник: ШЕРЕМЕТ А.Д., ИОНОВА А.Ф.. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ Москва 2005. 2005

Еще по теме 11.1. Финансовое состояние как объект управления Сущность и факторы финансового состояния предприятия:

  1. 3. Финансовый менеджмент как система управления. Субъекты и объекты управления.
  2. 1.1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ КАК СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ
  3. 8.1. СУЩНОСТЬ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА. РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ КАК СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ
  4. Тема 3. СПРОС КАК ОБЪЕКТ МАРКЕТИНГА
  5. 1.1 Капитал как объект стоимостного измерения в бухгалтерском учете
  6. Тема 3. СПРОС КАК ОБЪЕКТ МАРКЕТИНГА
  7. 1.3. Качество как объект управления
  8. Глава 3.3. Бюджетирование как метод управления финансовыми рисками
  9. 1.1. Проект как объект управления
  10. 5. Полная функция управления и устойчивость объекта управления в смысле предсказуемости его поведения
  11. 6. Общество как объект управления: общественные институты
  12. 7. Общество как объект управления: система «биосфера — хозяйство — культура»
  13. ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ
  14. 1.2. Финансовый менеджмент как система управления
  15. Денежный поток как объект финансового управления хозяйственной деятельностью предприятия
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -