10.3. Контроль (мониторинг) за денежными активами предприятия
Объектом контроля являются совокупный уровень остатка денежных активов, обеспечивающих текущую платежеспособность предприятия, а также уровень эффективности сформированного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций – эквивалентов денежных средств предприятия.
Денежные активы играют определяющую роль в процессе обеспечения платежеспособности по нескольким видам финансовых обязательств:
неотложным (со сроком исполнения до одного месяца);
краткосрочным (со сроком исполнения до трех месяцев);
текущие обязательства со сроком исполнения до одного года обеспечиваются преимущественно другими видами оборотных активов.
Контроль за совокупным уровнем остатка денежных активов при обеспечении платежеспособности предприятия должен исходить из следующих критериев:
| Неотложные обязательства (со сроком исполнения до 1 месяца) | ? | Остаток денежных активов | (54) |
| Краткосрочные обязательства (со сроком исполнения до 3 месяцев) |
? | Остаток денежных активов + Размер чистой стоимости реализации текущей дебиторской задолженности | (55) |
Контрольза уровнем эффективности сформированного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций – эквивалентов денежных средств предприятия должен исходить из следующих критериев:
| Уровень доходности портфеля в целом и отдельных его инструментов | ? | Среднерыночный уровень доходности краткосрочных инвестиций при соответствующем уровне риска | (56) |
| Уровень доходности каждого инструмента инвестирования | > | Темп инфляции в стране | (57) |
Вопросы для самопроверки
1. Что относится к эквивалентам денежных средств?
2.
Что представляет собой кассовый план?3. Раскройте сущность модели Баумоля.
4. Охарактеризуйте модель Миллера – Орра.
5. Опишите модель Стоуна.
6. Расскажите о методике определения потребности предприятия в денежных средствах.
7. Как осуществляется контроль за денежными активами предприятия?
Список литературы
1. Дугельный, А. П.Бюджетное управление предприятием [Текст] / А. П. Дугельный, В. Ф. Комаров. – М.: Дело, 2004.
2. Селезнева, Н. Н. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы [Текст] / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
3. Бобылева, А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика [Текст] / А. З. Бобылева. – М.: Дело, 2003.
4. Гаврилова, А. Н. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учебное пособие / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. – М.: КНОРУС, 2005.
5. Ромашова, И. Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры [Текст]: учебное пособие / И. Б. Ромашова. – М.: КНОРУС, 2006.