1.3. Эквивалентность процентных ставок

В финансовых операциях могут участвовать различные виды процентных ставок. Одну процентную ставку можно эквивалентным образом выразить через другую ставку процентов. Такое эквивалентное преобразование производится на основе равенства соответствующих множителей наращения.

Так, номинальной ставке у с m-разовым начислением процентов в году соответствует эквивалентная годовая став-

п = ns эквивалентная средняя ставка i0 простых про-

s=і

центов равна

f>s"\'s

10 = ^—. (18)

Аналогичным образом получим среднюю учетную ставку

• ds

= ^і (19)

и среднюю ставку сложных процентов

*>=(ftO + is)ns] "-І- (20)

Vs=i

Пример 1.3.1. Кредит выдан под 12,5 сложных годовых процентов. Каков должен быть уровень эквивалентной ставки простых годовых процентов (К = 360) при сроке кредита: а) 8 лет, б) 7 месяцев?

> а) Из равенства множителей наращения 1,1258 = 1 +

i„ = 0,195723 = 19,5723%.

б) Аналогично получаем: 1,1257/\'12 = 1 + ^ • і„, іЛ = = 0,121924 = 12,1924%. ¦

Пример 1.3.2. Вексель учтён в банке по годовой учётной ставке 20% за 187 дней до его погашения. Оценить в виде годовой ставки простых процентов (К = 365) доходность этой финансовой операции для банка.

> Приравняем соответствующие множители наращения:

(l - igj • 0,2)"\' = 1 + i|Z . 4 . Имеем in = 0,22629 = 22,629%. ¦

<< | >>

↑

Источник: Кирлица В. П.. Финансовая математика : рук. к решению задач : учеб. пособие /В. II. Кирлица. - Мн. : ТетраСистемс,2005. - 192 с.. 2005

Еще по теме 1.3. Эквивалентность процентных ставок:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -