<<
>>

Установление минимальных резервных требований

Исходя из необходимости поддержания объема денежной массы в заданных параметрах, регулирования ликвидности банков и снижения уровня инфляции центральные банки используют такой инструмент денежно-кредитного регулирования, как изменение норм обязательных резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке в качестве обеспечения их обязательств по депозитам.

В развитых странах, кроме Великобритании, Канады и Люксембурга, к коммерческим банкам предъявляется требование размещения ими в центральном банке минимальных резервов.

Изменение норм резервных требований, как метод регулирования денежного обращения относится к косвенным методам вмешательства, основанным на действии рыночных механизмов. Минимальные резервы - это обязательные вклады коммерческих банков в центральном банке, размер которых устанавливается законодательством в определенном соотношении к банковским обязательствам (вкладам клиентов). Норма минимальных резервов зависит от вида вклада (срочный, до востребования). Главная причина проведения политики минимальных резервов заключается в том, что между объемами резервов и банковскими операциями имеется определенная взаимосвязь, которую может использовать центральный банк, чтобы влиять на поведение коммерческих банков.

Для денежно-кредитной политики характерны косвенные (непрямые) методы воздействия на процесс воспроизводства. Центральный банк не определяет общих размеров эмиссии денег, равно как и кредитных операций коммерческих банков. Он может непосредственно воздействовать лишь на размер резервов, которые коммерческие банки обязаны хранить в Центральном банке. Между размером резервов и кредитными операциями коммерческих банков имеется определенная взаимосвязь: рост кредитов (и обязательств по депозитам) влечет за собой необходимость увеличения резервов; сокращение же кредитов (депозитов) - высвобождает резервы.

Если в процессе быстрой кредитной экспансии и роста депозитов у банков обнаруживается нехватка средств на резервном счете, они вынуждены затормозить выдачу новых кредитов, продать ценные бумаги и т.д. Тем самым восстанавливается требуемое соотношение между резервами и размером операций. Это может привести, в конечном счете, к замедлению или даже полному прекращению кредитной экспансии. Если, напротив, большое число кредитных учреждений имеет избыток средств на резервном счете (по сравнению с той суммой, которая диктуется действующими нормами обязательных резервов), они могут расширить кредиты и беспрепятственно создавать новые депозиты. В итоге приток банковского капитала на рынок увеличится. Регулируя резервную позицию коммерческих банков, центральный банк, в конечном счете, воздействует на состояние рынка ссудного капитала и кредитные операции. Требования минимальных резервов появились как страховка ликвидности кредитных институтов. Кроме того, при отзыве лицензии на совершение банковских операций депонированные в Центральном банке РФ средства используются для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей банков и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

Минимальные резервы имеют двойное назначение: во- первых, они обеспечивают постоянный (минимальный) уровень ликвидности коммерческих банков; во-вторых, являются инструментом центрального банка для регулирования денежной массы и кредитоспособности коммерческих банков.

Законодательства разных стран по-своему устанавливают порядок формирования резервов, но все они преследуют одну общую цель - вынудить коммерческие банки держать определенную дифференцированную долю их обязательств на безналичных и беспроцентных счетах в центральном банке.

Центральный банк, устанавливая и изменяя нормативы обязательных резервов, воздействует на объем и структуру привлеченных кредитными организациями ресурсов, а следовательно, на их кредитную политику. Уменьшение норм резервирования позволяет коммерческим банкам шире использовать сформированные кредитные ресурсы; увеличение им кредитных вложений ведет к росту денежной массы, что в фазе подъема экономики обеспечивает прирост объемов ВВП, а в условиях спада производства стимулирует инфляционные процессы в экономике.

При развитии инфляции и нарастании инфляционных ожиданий Центральный банк РФ проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов обязательных резервов, вынуждая коммерческие банки сократить объем активных операций (возможности кредитования), и тем самым замораживая объем денежной массы, сдерживает рост производства и цен.

Действующий в Российской Федерации механизм обязательного резервирования заключается в депонировании части привлеченных кредитной организацией средств на отдельном счете в Центральном банке РФ и фактическом их блокировании в течение всего периода функционирования коммерческого банка. При этом обязательные резервы выполняют также и функцию страхового резерва. В случае ликвидации кредитной организации они служат источником погашения обязательств по возврату привлеченных денежных средств вкладчиков и кредиторов. Нормы обязательных резервов по видам депозитов неодинаковы. На обязательные резервы, депонируемые кредитными организациями в Центральном банке, проценты не начисляются. Согласно ст. 38 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации, при этом они могут дифференцироваться для различных кредитных организаций.

Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования устанавливаются Советом директоров Центрального банка РФ и периодически пересматриваются в соответствии с целями проводимой денежно- кредитной политики.

Изменение норм обязательных резервов оказывает существенное влияние на состояние банковской системы. Размеры ставок по минимальным резервам существенно колеблются по странам. Наивысшие ставки установлены в Италии и Испании, но при этом следует иметь в виду, что центральный банк выплачивает им проценты по «замороженным» в виде обязательных резервов пассивам кредитных организаций. В Японии же ставка по минимальным резервам обьино не превышает 2,5%, а Банк Англии, который практически не использует минимальные резервы как инструмент денежно-кредитной политики, требует от кредитных институтов лишь 0,45% обязательств, подлежащих учету в минимальных резервах.

Такую существенную разницу между ставками по минимальным резервам можно объяснить тем, что в странах, где установлена высокая резервная ставка, обязательства по минимальным резервам обычно не являются беспроцентными.

Недостатками данного инструмента денежно- кредитной политики центрального банка являются его негибкость и непригодность для текущего оперативного регулирования рынка ссудных капиталов. Даже небольшие колебания норм обязательных резервов вызывают значительные сдвиги в объеме кредитных операций. При использовании резервных требований в качестве инструмента денежно-кредитной политики возникают негативные для банковской системы последствия:

  • повышение конкурентоспособности кредитных учреждений, на которые не распространяются обязательные резервные требования;
  • широкое использование операций, которые не включаются в базу исчисления суммы резервных требований.

Как правило, изменение норм обязательных резервов происходит лишь раз в несколько лет при необходимости внесения корректив в динамику и объем кредитных операций. Частые изменения этого инструмента оказали бы дестабилизирующее воздействие на весь рынок ссудных капиталов.

<< | >>
Источник: Хунгуреева И.П., Унгаева И.Ю.. Основы денежного обращения, финансов и кредита: Учебное пособие. - Улан-Удэ, Изд- Х983 во ВСГТУ,2006. - 337 с.. 2006

Еще по теме Установление минимальных резервных требований:

  1. 7. Инструменты денежно-кредитной политики и операции Европейской системы центральных банков
  2.   7.2.Денежно-кредитная политика.\r\n Методы денежно-кредитного регулирования
  3.   Денежно-кредитная политика Банка России
  4.    2. Нормы резервных требований (политика минимальных резервов).
  5. Денежно-кредитная политик
  6. Учетная (дисконтная) и залоговая политика центрального банка
  7. Установление минимальных резервных требований
  8. Вопросы к главе 9
  9. Современный этап развития Европейской валютной системы
  10. РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ ПОСРЕДСТВОМ ИНСТРУМЕНТОВ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
  11. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ КАК ЧАСТЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ШСУДАРСТВА
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -