Центральный банк не имеет права:

• осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на проведение кредитных операций, и физическими лицами;
• приобретать доли кредитных и иных организаций;
• осуществлять операции с недвижимостью;
• заниматься торговой и производственной деятельностью;
• пролонгировать предоставленные кредиты.

Центральный банк не вправе предоставлять кредиты Правительству РФ для финансирования дефицита бюджета, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении.

Средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов хранятся в ЦБ РФ. Центральный банк осуществляет операции с федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами, с бюджетами субъектов Федерации, местными бюджетами, а также операции по обслуживанию государственного долга и операции с золотовалютными резервами РФ.

Прибыль Центрального банка, после направления ее Советом директоров в резервы и фонды, перечисляется в доход федерального бюджета. Центральный банк РФ освобождается от уплаты всех налогов.

Операции Центрального банка с экономической точки зрения можно условно разделить на три группы: пассивные, активные и активно-пассивные (комиссионнопосреднические) .

Пассивными называются операции, с помощью которых формируются ресурсы Центрального банка. Пассивные операции выступают в следующих формах: эмиссионные операции, отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов, полученные кредиты и займы, депозитные операции.

Центральный банк владеет такими ресурсами, которыми не в состоянии обладать ни один коммерческий банк. Эго объясняется тем, что он:

• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
• выступает для коммерческих банков кредитором в последней инстанции;
• от имени Правительства управляет государственным долгом, т.е.
  размещает, погашает и проводит другие операции с государственными ценными бумагами, эмитированными Правительством;
• осуществляет кассовое обслуживание бюджета, ведет счета внебюджетных фондов, обслуживает исполнительные органы власти, выдает краткосрочные ссуды Правительству и местным органам власти;
• является «банком банков», так как ведет счета коммерческих банков, связанные с межбанковскими операциями и хранением резервов.

Ресурсы Центрального банка представлены в виде:

• наличных денег в обращении;
• средств Правительства Российской Федерации и кредитных организаций - резидентов на счетах в Центральном банке;
• капитал банка;
• прочие пассивы (например, кредит МВФ).

Активные - это операции по размещению банковских

ресурсов, формированию активов банка. Активы Центрального банка представлены в виде:

• драгоценных металлов;
• средств и ценных бумаг в иностранной валюте, размещенных у нерезидентов;
• кредитов и депозитов, в том числе: кредитным организациям - резидентам и для обслуживания государственного внешнего долга;
• ценных бумаг, в том числе ценные бумаги Правительства Российской Федерации;
• прочие активы, в том числе основные средства Центрального банка.

Активные операции выступают в форме: ссудных (учетно-ссудных) операций, банковских инвестиций, операций с золотом и иностранной валютой и прочих операций.

Ссудные операции, т.е. предоставление ссуд коммерческим банкам, государству, проводятся под обеспечение:

• золота и других драгоценных металлов в различной форме;
• иностранной валюты;
• векселей в российской и иностранной валюте со сроком погашения до шести месяцев (списки их определяются Советом директоров Центрального банка РФ);
• государственных ценных бумаг (списки их также определяются Советом директоров);
• других ценностей, гарантий и поручительств, в случаях, установленных Советом директоров Центрального банка.

При проведении учетно-ссудной операции Центральный банк покупает векселя у коммерческих банков в рамках их рефинансирования.

Инвестиционные операции Центрального банка - это, прежде всего, вложения в государственные ценные бумаги. Главной целью купли-продажи Центральным банком государственных ценных бумаг является управление государственным долгом и регулирование денежного предложения в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Особой статьей актива баланса Центрального банка является золото или драгоценные металлы. Золотой запас рассматривается как устойчивые ликвидные активы, с которыми банк проводит операции в объемах, определяемых непосредственно Центральным банком. Кроме золота, Центральный банк является собственником иностранных валют, применяемых им для проведения операций валютной рестрикции или валютной экспансии в целях регулирования курса национальной валюты по отношению к иностранным.

К активно-пассивным операциям Центрального банка относятся, прежде всего, расчетные услуги - межбанковские расчеты через систему корреспондентских счетов, открываемых в структурных подразделениях Центрального банка - расчетно-кассовых центрах (РКЦ ЦБ РФ).