<<
>>

Теории денег и их эволюция

Выделяют три основные теории денег:              металлическую,

номиналистическую и количественную.

Основателем металлической теории был У. Стэффорд (1554—1612). На первом этапе развития металлической теории денег богатство общества отождествлялось с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег.

К недостаткам этой теории можно отнести:

Отсутствие предположения о необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными;

Представления ее сторонников о богатстве общества были ограниченны, так как они не понимали, что богатство общества заключается не в золоте, а в совокупности материальных и духовных благ, созданных трудом.

Позднее, в XVIII в. и первой половине XIX в., металлическая теория денег, отражавшая прежде интересы торговой, а не промышленной буржуазии, утрачивает свои позиции. Однако во второй половине XIX в. немецкий экономист К. Книс (1821—1898) развил теорию металлистов. В качестве денег он рассматривал не только металл, но и банкноты Центрального банка. Однако, К. Книс выступал против бумажных денег, не разменивающихся на металл.

На третьем этапе развития металлической теории денег (после Первой мировой войны), сторонники металлизма выступили за сохранение золотого стандарта в так называемой урезанной форме, а именно золотослиткового и золотодевизного стандартов.

После Второй мировой войны некоторые экономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, а в 60-е гг. XX в. во Франции были сформулированы новые аспекты металлизма. Эта теория, получившая название неометаллизма, подкрепляла политическую акцию французского правительства, превратившего большую часть своих долларовых авуаров в золото.

В России металлическая теория имела своих приверженцев и удачное практическое применение.

При подготовке к денежной реформе 1897г. в стране накапливался золотой запас, главным образом путем стимулирования хлебного экспорта. Торговый баланс стал устойчиво активным. В надписи на кредитных билетах вместо обязательства размена "на звонкую монету", гарантировался обмен на "золотую монету". Попытка возрождения золотого обращения была предпринята уже Советской властью в 1922г. во время денежной реформы 1922-1924гг. В обращение был введен золотой червонец. Естественно, что монеты стали довольно быстро исчезать из сферы обращения, а товарооборот обслуживали их бумажные дубликаты - банкноты и казначейские билеты. Последние представляли собой бумажные деньги меньшего достоинства и не разменивались на золото.

Ход рассуждений неометаллистов таков: золото имеет высокую внутреннюю стоимость и поэтому не обесценивается подобно его бумажным дубликатам, символам. Если возрастает производительность труда в золотодобыче или открываются новые месторождения, то товарные цены растут, однако понижаются сами издержки производства прежнего весового количества золота. К тому же переполнение каналов денежного обращения золотыми деньгами маловероятно, поскольку, золото - воплощение богатства, и оно перетекает, при наличии благоприятных возможностей, в сферу тезаврации. В условиях экономического роста оно вновь возвращается в обращение.

Номиналистическая теория денег. Первыми представителями раннего номинализма были англичане Дж. Беркли (1685—1753) и Дж. Стюарт (1712—1780). В основе их теории лежали следующие положения: деньги создаются государством, и стоимость денег определяется их номиналом. Номиналисты стояли на позиции субъективности денег, отрицали теорию трудовой стоимости и товарную природу денег.

Дальнейшее развитие номинализма (особенно в Германии) приходится на конец XIX — начало XX вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842 - 1926). Деньги, по его мнению, имеют покупательную способность, которую определяет государство.

Номиналисты в основу своей теории положили не полноценные монеты, а бумажные деньги. Недостатком теории Г.Кнаппа являлось то, что он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты, кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки), он исключал из своей концепции при анализе денежной массы.

Основная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью» и «покупательной силой» при помощи государственной власти.

Большую роль номинализм сыграл в экономической политике Гермаиии, во время Первой мировой войны. Однако период гиперинфляции в Германии в 20-х гг. XX в. положил конец господству номинализма и номиналистической теории денег.

Количественная теория денег. Монетаризм. Родоначальником количественной теории денег, возникшей в XVI—XVII вв., был французский экономист Ж. Воден (1530—1596). Развили эту теорию англичане Д. Юм (1711-1776) и Дж. Милль (1773-1836), а также француз Ш. Монтескье (1689—1755). Д. Юм, выдвинул тезис, что стоимость денег определяется их количеством.

Сторонники количественной теории считают, что стоимость денег устанавливается в процессе их обращения вследствие столкновения денежной и товарной масс. При этом они полагали, что вся денежная масса находится в обращении. В действительности существует объективный экономический закон, определяющий необходимое количество денег в обращении.

Сторонники количественной теории денег также упускали из вида роль сокровищ как стихийного регулятора металлического обращения, хотя ранний период этой теории пришелся как раз на время господства металлических денег.

Что касается современной количественной теории, основанной на использовании кредитных денег и бумажно-денежном обращении, то она изложена в работах таких экономистов, как А. Маршалл, И. Фишер, Г. Кассель, Б. Хансен, М. Фридмен.

Известны две разновидности этой теории:

«транзакционный вариант» И.

Фишера и монетаристов во главе с М. Фридменом;

концепция «кассовых остатков» английской (кембриджской) школы во главе с А. Пигу, а после Второй мировой войны — Д. Патинкиным.

Количественная теория денег И. Фишера. Американский экономист И. Фишер (1867—1977) рассматривал шесть факторов, от которых зависит покупательная способность денег:

М— количество наличных денег в обращении;

V — скорость обращения денег;

Р — средневзвешенный уровень цен;

Q — количество товаров;

М1 — сумма банковских депозитов;

Vі — скорость депозитно-чекового обращения.

Допуская, что сумма денег, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженному на уровень товарных цен, Фишер вывел уравнение обмена:

MV = PQ              (1)

Из функциональной зависимости уравнения, имеющего одинаковое значение для левой и правой частей, И. Фишер делает вывод, что цены товаров Р прямо пропорциональны количеству денег в обращении М (скорость их обращения у И. Фишера принята за величину постоянную) и обратно пропорциональны количеству товаров Q (эта величина у Фишера почти постоянна).

Однако, практика доказала, что рост цен обусловлен целым рядом факторов, связанных с экономической ситуацией в стране и политикой производителей-монополистов, а не только денежной массой.

Современный монетаризм. К сторонникам «трансакционного варианта количественной теории денег относятся монетаристы во главе с М. Фридменом, К. Бруннером и А. Мельтцером. Исходя из молелей равновесия в экономике (А. Маршалла и Л. Вальраса), они считают, что равновесие достигается автоматически путем изменения цен на отдельные товары.

Современные монетаристы развили количественную теорию денег в то же время, отказавшись от некоторых её положений:

они отказались от постулата о пропорциональности динамики денежной массы и цен, но не отвергали их взаимосвязь;

они отказались от сформулированного И. Фишером условия постоянства товарной массы при анализе длительных периодов;

они признают необходимость учитывать изменения скорости обращения денежной единицы, но не придают этому фактору большого значения;

динамика денежной массы имеет у них первостепенное значение для объяснения колебаний в процессе воспроизводства, а денежно-кредитная политика выводится как наиболее эффективный инструмент регулирования экономического развития.

Концепция М. Фридмена выражается формулой, которая математически отличается от формулы И. Фишера, но по существу призвана обосновать ту же одностороннюю причинную связь между денежной массой и ценами.

М = КРО              (2)

Где М - количество денег,

К - отношение денежного запаса к доходу,

Р - индекс цен,

Q - национальный доход в неизменных ценах (реальный национальный продукт).

М.Фридмен считал, что изменение денежной массы может повлечь за собой изменение любой их трёх составляющих в правой части равенства. Таким образом, М.Фридмен поддерживал постулат сторонников количественной теории денег о том, что причиной изменения цен является изменение денежной массы, не выделяя обратной связи. М.Фридмен выдвинул «денежное правило» сбалансированной долгосрочной монетарной политики: государство должно поддерживать обоснованный постоянный прирост денежной массы в обращении. Величина этого прироста определяется уравнением:

А М = А Р + А У              (3)

Где М - среднегодовой темп приращения денег, % за длительный период;

Р - среднегодовой темп ожидаемой инфляции, %;

У - среднегодовой темп прироста ВВП, % за длительный период.

Денежное предложение М.Фридмена предполагает стабильный и умеренный рост денежной массы в пределах 3-5 % в год. В случае роста денежной массы темпами выше 3-5 % увеличивается инфляция, а ниже 3 - 5 % - снижаются темпы роста ВВП.

Основатели Кембриджского варианта количественной теории денег (А.Пигу, А.Маршалл, Д.Робертсон, Д.Патинкин) считали, что главным моментом для изучения и анализа денег и денежной массы является спрос на деньги. А.Пигу акцентировал внимание на индивидуальных капиталах и ценах и рассматривал применительно к своей теории функции денег не только как средства обращения и средства платежа, но и как средства накопления. Д.Патинкин усложнил формулу пропорциональной зависимости между денежной массой и ценами, введя спрос на кассовые резервы, как на наиболее ликвидные денежные активы, в результате чего появилась зависимость между денежной массой и изменением кассовых резервов.

<< | >>
Источник: Федулова С.Ф.. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие. 2012. 2012

Еще по теме Теории денег и их эволюция:

  1. 1.2. Виды и формы денег, особенности их трансформации
  2. Тема 3. Теории денег и их эволюция
  3. Тема 3. ТЕОРИИ ДЕНЕГ И ИХ ЭВОЛЮЦИЯ
  4. 3. Теории денег и их эволюция
  5. 1. Эволюция количественной теории денег
  6. Тема 1.3. Теории денег
  7. Теории денег
  8. Необходимость, происхождение и сущность денег. Различные теории денег
  9. Направления совершенствования денежной теории
  10. Теории денег и их развитие в современных условиях
  11. Теории денег и их эволюция
  12. 1. Эволюция количественной теории денег. Основные постулаты монетаризма
  13. 1.1. Деньги: эволюция, функции, виды. Теории денег Эволюция денег в России.
  14. 4.Теории денег
  15. Теории денег
  16. 3. Развитие обмена и возникновение денег. Сущность и функции денег. Эволюция денег и природа современных денег. Законы денежного обращения
  17. 1.2.2. Теории денег
  18. 3. Теории денег (металлическая, номиналистияеская, количественная теории денег)
  19. Вопрос 10. Теории денег: металлистическая, номиналистическая, колличественная. Сущность современного монетаризма.
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -