Тема 19. Финансы предприятий
Задание. Имеется баланс фирмы А от 31 декабря 2000 г. (ден. ед.). Ответьте на вопросы и сделайте расчеты, используя этот баланс:
| АКТИВ наличные 550 дебиторская задолженность 1030 запасы 750 машины и оборудование 1100 здания и земля 1850 Cумма 5280 | ПАССИВ счета к оплате 600 векселя 900 закладные 850 итого займов 2350 собственный капитал: 2930 –акции 1900 –нераспределенная прибыль 1030 Сумма 5280 |
Часть I
Вариант 1.
Сумма активов равнялась… Текущие активы составляли...Вариант 2. Неликвидные активы... Сумма пассивов равнялась...
Вариант 3. Фирма А обладает чистыми текущими активами в размере...
Чистые текущие активы используются для:
–покрытия взятых обязательств (да– нет);
–расширения производства (да– нет);
–перепрофилирования, модернизации (да– нет)
Вариант 4. Если бы фирма А обанкротилась 31 декабря 1999 г., то сумма, причитающаяся владельцам акций, составляла бы...
Вариант 5. Краткосрочные обязательства фирмы А... Является ли фирма А хорошим объектом для вложения капитала? Почему?
Вариант 6. Каков коэффициент ликвидности фирмы? Обязательства фирмы составляют… Собственные средства фирмы равны…
Часть II.
Предположим, что фирма А выпустила в обращение:
–10 тыс. простых акций;
–1 тыс. привилегированных акций номиналом 500 тыс. рублей и нормой дивиденда 50%:
–850 облигаций, обеспеченных закладной под недвижимость со ставкой выплат 50%.
Вариант 7. Сколько фирма А должна выплатить держателям облигаций?
Вариант 8.
Сколько она выплатит держателям привилегированных акций?Вариант 9. Если фирма А получила чистой прибыли 2530 млн рублей, часть зарезервировала (см. баланс), то каким будет размер дивиденда по простой акции?
Вариант 10. Размер прибыли составляет… Следует ли всю прибыль направить на выплату дивидендов? Сколько фирма должна выплатить по облигациям.
Задание. Определите показатели деятельности предприятия.
Вариант 1. Коэффициент оборачиваемости и время оборота в днях (что лучше: его увеличение или сокращение) если
а) средняя стоимость материальных оборотных средств– 1266 млн руб.;
б) число дней в периоде– 90;
в) выручка от реализации продукции– 2359 млн руб.
Вариант 2. Индекс цен и сумму дополнительного вложения капитала, если АО “Колфит” планировало приобрести в январе 10 т сахара по цене 2,5 тыс. руб., 20 т муки по цене 2,6 тыс. руб., 30 т сухого молока по цене 3,1 тыс. руб за I т. Фактически цены составили соответственно 3,0 тыс. руб., 2,95 тыс. руб. и 3,2 тыс. руб. за 1 т.
Вариант 3. Уставной фонд акционерной кампании, если компания “ЭМТ” акционируется. Предполагается на выплату дивидендов направить 25% чистой прибыли, которая равна 200 млн руб. Конкурентная норма дивиденда равна 25%. Если дивиденд на одну акцию равен 10 тыс .руб., то сколько акций необходимо эмитировать компании?
Вариант 4. Промежуточный коэффициент покрытия, если в кассе и на всех счетах предприятия имеется 450 млн руб., в высоко ликвидные ценные бумаги инвестировано 300 млн руб., размер дебиторской задолженности по расчетам составляет 150 млн руб. Сумма краткосрочных обязательств предприятия составляет 1200 млн руб.
Вариант 5. Показатель фондоемкости, если средняя балансовая стоимость основных фондов предприятия за период составляет 1800млн руб., выручка от реализации– 800 млн руб.
Вариант 6. Срок окупаемости инвестиций при сохранении прежних объемов производства и цены продукции, если себестоимость единицы продукции, выпускаемой на старом оборудовании, составляет 100 тыс.
руб., прибыль на единицу 20 тыс. руб., годовой объем выпуска продукции 10000 шт. Требуемые для замены оборудования инвестиции составляют 800 млн руб. Себестоимость единицы продукции, выпускаемой на новом оборудовании составит 80 тыс. руб.Вариант 7. Абсолютную и относительную экономию издержек обращения, если товарооборот планировался в размере 400 млн руб, а фактически составил 420 млн руб., уровень переменных издержек по плану равен 4%, по отчету– 4,1%, условно-постоянные издержки соответственно по плану были равны 7,5 млн руб, по факту– 10 млн руб.
Ответ: Относительный перерасход составил 2,4 млн руб.
Вариант 8. Какой должна быть прибыль предприятия в последующие шесть месяцев, чтобы достичь нормативного значения коэффициента покрытия, равного двум, при условии, что сумма краткосрочных обязательств не возрастет. Величина текущих активов предприятия на конец отчетного периода– 2350 тыс. руб., срочные обязательства предприятия– 1680 тыс. руб.
Ответ: Прибыль должна быть не менее 1010 тыс. руб.
Вариант 9. Норму амортизации для оборудования, нормативный срок службы которого составляет 10 лет.
Ответ: 1/10?100 = 10%
Вариант 10. Длительность одного оборота оборотных средств, если объем товарной продукции по себестоимости за отчетный год– 60000 тыс. руб. при сумме оборотных средств на конец отчетного года 8000 тыс. руб.
Ответ: 8000?360/60000=48 дней