Тема 20. Международные финансово-кредитные отношения

Задание. В рамках международных финансово-кредитных отношений рассчитайте

1) по валютным операциям:

Вариант 1. Кросс-курс японской иены к австралийскому доллару, если курс австралийского доллара к доллару США– 0,7050.

Ответ: 1 долл. –116,78 иен.; 1 долл.– 1/0,7059 австр. долл.; 1 австр. долл. 116,78?0,7050=82,33 иены.

Вариант 2. Какова прибыль от долларовых операций за текущий месяц, если в конце предыдущего месяца на покупку долларов было израсходовано 50 млн руб.? Были ли понесены убытки от вложений капитала в доллары?

Ответ: Курс доллара в конце месяца составил 5900 руб. за доллар (в конце предыдущего месяца– 5760 руб.). Инфляция в конце текущего месяца составила 2%.

Вариант 3. Арбитражную прибыль (убыток), получаемую в результате процентного арбитража без форвардного покрытия, если депозит на сумму 100 тыс. долл. США открывается на 6 мес. при ставке 4% годовых и переводится в немецкие марки по курсу 1,4450. Ставка шестимесячного депозита по немецкой марке 9% годовых. На день исполнения депозита курс немецкой марки к доллару может составлять 1,5150; 1,3850.

Ответ: Стоимость капитала в долларах США через 6 месяцев 100+100?4%?6/100%?12=102 тыс. долл.; стоимость капитала в немецких марках на день открытия депозита 100?1,445=144,5 тыс. марок; стоимость капитала в немецких марках через 6 мес. 144,4+144,5?9%?6/

/100%?12=151 тыс. марок; при курсе 1 долл.=1,515 DM стоимость капитала в долларах США 151/1,515=99,67 тыс. долл. Убыток составит 102-99,67=2,33 тыс. долл.; при курсе 1 долл.=1,385 Dm стоимость капитала в долларах США 151/1,385=109,03 тыс. долл. Прибыль составит 109,03-102=7,03 тыс. долл.

Вариант 4. Сумму прибыли от купли-продажи валюты и годовую норму прибыли по валютному арбитражу, если инвестор покупает на бирже 20 тыс. долл. США по курсу спот 25,6 руб./долл. И заключает форвардный контракт на продажу через три месяца по форвардному курсу 28,5 руб./долл.

Ответ: Затраты на покупку долларов США 20?25,6=512 тыс. руб.; стоимость капитала в долларах США через 3 мес. 20+20?3,2%?3/

/100%?12=20,16 тыс. долл. США; выручка от продажи через 3 мес. на рубли 20,16?28,5=574,56 тыс. руб.; арбитражная прибыль 574,56-512=

=62,56 тыс. руб.; годовая норма дохода по валютному арбитражу 62,56?12?100%/512?3=48,9 %

Вариант 5. Процентный доход от операции по валютному репорту. Хозяйствующий субъект вложил 50 тыс. долл. США в однодневное соглашение РЕПО с банком при ставке 6,1% годовых.

Ответ: Процентный доход по валютному репорту 50?6,1%?1/360?

?100%=8,47 долл.

2) по операциям с драгоценными камнями и золотом:

Вариант 6. Стоимость партии золота в рублях, если партия золота в стандартных слитках имеет массу в лигатуре 22 кг. Проба 999,9. Цена золота на международном рынке, исчисленная по утреннему «золотому» фиксингу в Лондоне, составляет 404 долл. США за одну тройскую унцию. Одна тройская унция составляет 31,1034807 г. Результаты определяются с точностью до 0,001 доли тройской унции с применением правила округления. Курс доллара США к рублю по котировке ЦБ РФ равен 28,6 руб.

Ответ: Количество золота в партии 22000?0,9999=21997,8 г.; количество тройских унций в партии: 21997,8/31,1034807=107,246; стоимость партии золота в рублях 107,246?404?28,6=1239163,1 руб.

Вариант 7. Цену одной тройской унции золотого слитка пробы 999,5, если рыночная цена золота на Лондонском рынке драгоценных металлов составляет 390 долл. США за одну тройскую унцию.

Ответ: Цена одной тройской унции золотого слитка 999,5?390/

/1000=389,8 долл.

Вариант 8. Стоимость алмаза на мировом рынке, если масса его кристалла равна 20 каратам, а стоимость одного карата 600 долл. США.

Ответ: Стоимость алмаза на мировом рынке 0,5?20?(20+2)?600=132 тыс. долл.

Вариант 9. Метрическую пробу русской золотой монеты, если монета имеет 56-ю золотниковую пробу.

Ответ: Метрическая проба русской золотой монеты 56?1000/96=

=583.

Вариант 10. Стоимость партии алмазов в рублях, если при взвешивании партии алмазов показание весов составляет 410,076 карата. Определение массы драгоценных камней производится без учета более мелких долей карата в показаниях весов. Стоимость 1 карата 800 долл. США. Курс доллара США к рублю по котировке ЦБ РФ равен 28,6.

Ответ: Стоимость партии алмазов в рублях 410,076?800?28,6=

=9382538,8

Задание. Как отразятся следующие события на состоянии платежного баланса России: что произойдет– приток (+) или отток (–) денежных средств?

Вариант 1. Российская машиностроительная фирма экспортирует партию нефтедобывающего оборудования на Ближний Восток.

Вариант 2. “Новый русский” посылает дорожный чек в подарок брату, живущему в Эстонии, чтобы он посетил Россию.

Вариант 3. Немецкий турист прилетает в Москву на самолете российской компании.

Вариант 4. Будучи в Париже, российский турист тратит 1000 долл. на отели, рестораны, развлечения.

Вариант 5. Семья из России получает 125 долл. дивидендов по акциям американской компании.

Вариант 6. Делегация российских профессоров прилетает на стажировку в США с оплатой проезда американской стороной.

Вариант 7. Биологи Японии приезжают в Приморский край с туристической целью, оплачивая данный вид услуг.

Вариант 8. Американская семья высылает в подарок денежную сумму друзьям из России.

Вариант 9. Юридическое лицо перевело часть свободных финансовых ресурсов в банк за рубежом.

Вариант 10. Промышленное предприятие является участником выставки в США и вылетает на самолете американской компании.