Коэффициенты, характеризующие уровень ликвидности денежных потоков
Они характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам. Наиболее важную роль в процессе такой оценки играют следующие показатели:
а) коэффициент ликвидности денежного потока предприятия.
Он показывает, в какой степени валовой положительный денежный поток предприятия обеспечивает покрытие отрицательного его денежного потока. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле (10.4): , (10.4)
где – коэффициент ликвидности денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;
ПДП – сумма валового положительного денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде
ОДП – сумма валового отрицательного денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде.
б) коэффициент абсолютной платежеспособности или (КАП). Он показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле (10.5):
, (10.5)
где ДА – сумма денежных активов предприятия на определенную дату;
КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату;
– сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия на определенную дату;
в) коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП). Он показывает в какой степени все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов (включая готовые средства платежа).
Для определения этого показателя используется следующая формула (10.6): , (10.6)
где ДА – сумма денежных активов предприятия (средняя или на определенную дату);
КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений (средняя или на определенную дату);
ДЗ – сумма текущей дебиторской задолженности всех видов (средняя или на определенную дату);
– сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия (средняя или на определенную дату);
г) коэффициент текущей платежеспособности (КТП). Он показывает в какой степени вся задолженность по краткосрочным (текущим) финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет всех его текущих (оборотных) активов. Расчет этого показателя производится по формуле (10.7):
, (10.7)
где ОА – сумма всех оборотных активов предприятия (средняя или на определенную дату);
– сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия (средняя или на определенную дату);
д) общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (). Он характеризует общее соотношение расчетов по этим видам задолженности предприятия. Вычисление этого показателя осуществляется по формуле (10.8):
, (10.8)
где – общая сумма текущей дебиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату);
– общая сумма кредиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату).
е) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям (). Этот показатель характеризует соотношение расчетов за приобретенную и поставленную продукцию. Для определения этого показателя используется формула (10.9):
, (10.9)
где – сумма дебиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, работы, услуги), рассчитанная как средняя или на определенную дату;
– сумма кредиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, услуги, работы), рассчитанная как средняя или на определенную дату.