<<
>>

КАПИТАЛИСТИЧЕСКИЙ СПОСОБ ПРОИЗВОДСТВА И ЕГО ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА. КРИЗИС ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

Подобно всей кредитно-денежной системе капитализма его денежный механизм развивается, организационные формы складываются, его деятельность обусловливается двоякого рода обстоятельствами.
С одной стороны, организационные формы и деятельность денежной системы определяются общими условиями развития капитализма, его основным экономическим законом,, ха-рактером процесса воспроизводства, свойственными капитализму антагонистическими противоречиями. С другой стороны, денежная система, поскольку она является инструментом буржуазии, орудием осуществления целей господствующего класса капиталистов, подвергается воздействию стремлений этого класса получать наибольшие прибыли путем усиления эксплуатации наемных рабочих.

Капиталистический способ производства предъявляет ряд требований к своей денежной системе. Развитие капиталистического способа производства требует, чтобы денежное обращение обладало определенными чертами, соответствующими потребностям капиталистического воспроизводства.

Денежное обращение непосредственно обслуживает процесс товарооборота, процесс реализации производимой продукции. Вырастая из товарного обращения, являясь всеобщим эквивалентом, деньги служат необходимым посредствующим звеном товарного обращения.

Развитие капитализма требует прежде всего единства денежной системы, отсутствие которого препятствует образованию национального рынка, образованию капиталистического государства. Множественность денежных систем, какой характеризовалось феодальное общество, препятствовала образованию национального рынка.

Деньги и денежное обращение возникли вместе с товарным производством и существовали, стало быть, и в докапиталистических формациях, в феодальном обществе. Одной из форм борьбы

с феодальным обществом и с остатками феодального способа производства было приспособление денежного обращения к нуждам и потребностям капиталистического способа производства.

Успешность такого приспособления определялась развитием капиталистического способа производства, но вместе с тем само это приспособление способствовало укреплению и развитию капиталистического способа производства.

В феодальном обществе существовало множество денежных систем.

Приспособление денежной системы к нуждам капиталистического способа производства выразилось прежде всего в организации единой денежной системы.

«Создание» денег, чеканка монет, обладающих силой законного платежного средства, становилось монополией централизованной государственной власти.

Капиталистический способ производства, его развитие требуют наличия устойчивости денежного обращения. Основным условием этой устойчивости является относительное П 0- стоянство стоимости денежной единицы.

Речь может идти только об относительном постоянстве стоимости денежной единицы, ибо какой бы товар ни выполнял роль всеобщего эквивалента, стоимость его изменчива.

Для такого постоянства необходимо прежде всего, чтобы в роли всеобщего эквивалента выступал товар, стоимость которого подвергается минимальным колебаниям. Этому требованию в наибольшей мере удовлетворяют благородные металлы, и в особенности золото; неслучайно медь в качестве валютного металла уступает место серебру, а с развитием капиталистического способа производства серебро вытесняется золотом.

Устойчивость денежной системы требует, чтобы денежное обращение было максимальным эластичным.

Под эластичностью денежного обращения следует понимать его способность автоматически расширяться и сжиматься в соответствии с потребностями народного хозяйства в деньгах. Процесс капиталистического воспроизводства нарушается как недостатком, так и избытком денег.

Потребность народного хозяйства в деньгах, определяемая суммой цен реализуемых товаров, скоростью обращения денег, развитием и характером кредита, подвергается постоянному изме-нению. Потребность в деньгах то увеличивается, то уменьшается. Развитие капитализма, вследствие присущего ему противоречия между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения результатов производства, характеризуется постоянными колебаниями размеров производства, объема товарооборота, уровня товарных цен и т. д. Капитализму свойственна циклическая форма движения от одной фазы к другой, от подъема, когда размеры производства увеличиваются, объем товарооборота расширяется, уровень товарных цен повышается,

кредит получает большое развитие, к кризису, когда размеры производства уменьшаются, объем товарооборота снижается, уровень цен понижается, кредит сокращается.

Соответственно при переходе от одной фазы цикла к другой изменяется потребность народного хозяйства в деньгах.

Колебания потребности народного хозяйства в деньгах происходят и в пределах каждой фазы цикла. Например, во время кризиса потребность в деньгах в общем уменьшается, но как раз в начале кризиса, вследствие внезапного сокращения кредита и разрыва кредитных связей, потребность в деньгах становится исключительно большой; возникает острый денежный голод, одно из своеобразных и характерных проявлений денежного кризиса, являющегося в свою очередь проявлением общего экономического кризиса перепроизводства в кредитно-денежной сфере. Денежный голод, т. е. недостаток денег, придает общему экономическому кризису катастрофичность и особую остроту.

Наличие денежной системы, которая способна автоматически приспособляться к постоянно изменяющимся потребностям народного хозяйства в деньгах, т. е. такой денежной системы, при которой количество денег, циркулирующих в каналах обращения, изменяется в. зависимости от потребностей хозяйства в деньгах (увеличивается, когда потребность в деньгах увеличивается, и сокращается, когда потребность в деньгах уменьшается), является насущным требованием капиталистического способа про-изводства.

Таким образом, основные требования, предъявляемые капиталистическим способом производства к его денежной системе, таковы: единство денежной системы, относительное п о- стоянство стоимости денежной единицы и эластичность денежного обращения.

* * *

В основе денежного обращения лежит товар, обладающий собственной стоимостью, являющийся всеобщим эквивалентом и выполняющий все функции денег. Однако действительный процесс товарного обращения обслуживается в качестве орудий обращения не только товаром, играющим роль всеобщего эквивалента, Закономерности товарного обращения, как известно, создают возможность циркуляции в каналах обращения различных бумажных суррогатов денег, выполняющих функции орудий обращения и средств платежа, не имеющих собственной стоимости, а являющихся знаками товара — всеобщего эквивалента, знаками стоимости этого последнего.

Таким образом, денежный механизм состоит из различных частей.

Совершенно понятно, что относительное постоянство стоимости денежной единицы в максимальной мере достигается в том

случае, если в основе денежного обращения лежит один товар, стоимость которого подвергается наименьшим колебаниям. Для развитого капиталистического хозяйства таким товаром является золото, и, следовательно, требованиям относительного постоянства стоимости денежной единицы в максимальной мере удовлетворяет золотой монометаллизм.

Эластичность же золотого обращения достигается так называемой свободной чеканкой золота.

В качестве суррогатов денег (знаков золота) возможна цир-куляция различных видов бумажных орудий обращения и средств платежа. Основными видами таких бумажных орудий обращения и средств платежа являются государственные бумажные деньги, банкноты и чеки.

В некоторых странах, как, например, в Англии, долгое время средствами платежа служили векселя (орудия коммерческого кредита), которые Маркс называл торговыми деньгами. Но вследствие специфических свойств этих векселей, их срочности, разнообразия купюр, сложности их передачи и т. д. циркуляция коммерческих векселей как средств платежа не могла получить всеобщего распространения, и уже к концу XIX в. эти векселя были почти полностью вытеснены банкнотами и чеками.

Циркуляция государственных бумажных денег, т. е. бумажных денег, выпускаемых государством для оплаты своих расходов и наделяемых им силой законного платежного средства, не гарантирует ни относительного постоянства стоимости денежной единицы, ни эластичности денежного обращения. На этом вопросе придется в дальнейшем остановиться более подробно. Здесь же можно ограничиться только общим замечанием, что прогрессивному развитию капитализма не адекватна циркуляция государственных бумажных денег. Длительная циркуляция таких денег свидетельствует или о недостаточном развитии капиталистического способа производства, или об ослаблении капитализма, влекущем за собой деградацию денежного обращения.

Иными являются банкноты, векселя банков, выпускаемые взамен частных коммерческих векселей (в порядке учета коммерческих векселей), оплачиваемые по предъявлению и разменные на золото.

Возникновение таких банкнот обусловливалось различными причинами.

Большую роль играла реакция народного хозяйства на недостаточность золотого обращения, его дороговизну.

Развитое капиталистическое хозяйство нуждается в большом количестве денег, и наличного золота не хватало бы, если бы обращение обслуживалось только золотыми орудиями обращения.

Денежное обращение является непроизводительными издержками, и использование только золота в качестве орудий обращения слишком увеличивало бы эти непроизводительные издержки.

Возможности расширения золотого денежного обращения невелики, и в качестве реакции на эту ограниченность в народном хозяйстве возникает тенденция к созданию бумажных орудий обращения.

Выпуск банкнот — векселей банка взамен частных коммер-ческих векселей гарантирует выпуск банкнот в соответствии с потребностями народного хозяйства в орудиях обращения и средствах платежа и в то же время устраняет недостатки обращения векселей в качестве торговых денег.

Банкноты занимают весьма видное место в денежной системе капитализма, они составляют очень важную часть денежного механизма. Подобно тому как чеканка золотых монет является монополией государства, выпуск банкнот обычно является монополией центральных, так называемых эмиссионных банков.

Способы выпуска банкнот и их обеспечения неодинаковы в различных странах. Но общими для банкнотного обращения всех буржуазных государств до общего кризиса капитализма было от-носительное постоянство стоимости банкнот и эластичность банкнотного обращения.

Банкнота не обладает собственной стоимостью; в обращении юна выступает как знак золота, как знак стоимости. Оплата банкноты по предъявлению, ее разменность гарантируют соответствие номинальной стоимости банкноты, т. е. стоимости, обозначенной •в ее наименовании, реальной ее стоимости, т. е. стоимости того золота, которое она представляет в обращении.

Выпуск банкнот в порядке учета частных коммерческих векселей, т. е. векселей, возникающих на основе оказываемого функционирующими капиталистами друг другу коммерческого кредита, обусловливает эластичность банкнотного обращения, т.

е. приспособление массы выпускаемых банкнот к потребностям товарооборота в деньгах.

Как циркуляция металлических (золотых) денег, чеканка которых является монополией государства, так и обращение банкнот, выпуск которых хотя и является монополией центральных эмиссионных банков, но лимитируется законодательством, ограничивают объем денежного обращения, необходимый развитому капиталистическому хозяйству.

Эта ограниченность уничтожается или во всяком случае ослабляется созданием и развитием новых форм платежа, так называемых безналичных расчетов, т. е. расчетов, совершаемых без непосредственного участия наличных денег, золотых монет и банкнот.

Возможность развития этих расчетов определяется следующими обстоятельствами.

С развитием банков в них сосредоточиваются временно свободные денежные средства функционирующих капиталистов, а также временно свободные денежные доходы широких масс

населения. Эти денежные средства отлагаются в банках в виде депозитов.

С самого своего возникновения банки выполняют платежные и расчетные операции своих вкладчиков. Расчеты между функционирующими капиталистами совершаются путем перенесения со счета должника на счет кредитора. Орудием такого перенесения являются соответствующие приказы вкладчиков, так называемые чеки, оплачиваемые по предъявлению.

Нет необходимости останавливаться на механизме обращения чеков и безналичных расчетов. Он достаточно известен.

Здесь важно лишь установить возникновение и развитие своеобразных средств платежа, которые уменьшают потребность оборота в наличных деньгах, следовательно, восполняют недостаток в деньгах, вызываемый ограниченностью металлического и банкнотного обращения.

В некоторых странах, например, в Англии и особенно в США, расчеты чеками и система безналичных расчетов получили исклю-чительно большое развитие. В США оптовый оборот почти на 100% обслуживается чеками. Посредством чеков осуществляется и значительная часть розничного оборота; в период подъема и расцвета почти половина розничного оборота обслуживается чеками.

Поскольку чеки оплачиваются по предъявлению, их стоимость не может отклоняться от стоимости наличных денег. Чековое обращение не нарушает относительного постоянства стоимости денежной единицы.

Поскольку обращение чеков непосредственно связано с реальными сделками купли-продажи и поскольку депозиты образуются из существующих, но временно бездействующих денежных ресурсов, постольку чековое обращение обладает соответствующей эластичностью.

Таким образом, чековое обращение, как и вся система безналичных расчетов, удовлетворяет требованиям, предъявляемым капиталистическим способом производства к денежному обращению.

Таковы основные части капиталистического денежного механизма. На обращении мелких билонных денег нет нужды останавливаться, оно не имеет существенного значения.

* * *

До сих пор речь шла о требованиях, которые предъявляются развивающимся капиталистическим способом производства к его денежной системе, и о структуре денежного обращения, которая складывается в процессе развития капитализма. Речь шла о необходимой для капитализма устойчивости денежного обращения и о той структуре денежного обращения, которая гарантирует сохранение такой устойчивости.

625

40 И. А. Трахтенберг

Но осуществление условий, определяющих устойчивость денежного обращения, происходит в обстановке борьбы классов,

борьбы развивающегося капитализма с остатками феодализма, борьбы промышленной буржуазии с крупными собственниками земли, борьбы различных групп буржуазии, стремящихся использовать денежный механизм в своих корыстных интересах, даже если защита этих частных интересов находится в противоречии с прогрессивным развитием капиталистического способа производства.

Вследствие этого устойчивость капиталистического денежного обращения весьма и весьма относительна.

Антагонистические противоречия капиталистического способа производства исключают возможность плавного, бесперебойного развития капиталистического процесса воспроизводства. Эти противоречия предопределяют циклическую форму движения капиталистического способа производства. Происходит постоянный переход от одной фазы цикла к другой, от кризисов к депрессиям и подъемам и от подъема к периодически разражающимся экономическим кризисам перепроизводства, подвергающим огромному уничтожению и разрушению производительные силы страны, несущим неисчислимые бедствия широким массам трудящихся.

В этих условиях достижение устойчивости денежного обращения наталкивается на огромные препятствия и сама устойчивость денежного обращения постоянно нарушается.

Устойчивость денежного обращения требует, чтобы в основу его было положено золото, стоимость которого подвергается наименьшим колебаниям. Однако утверждение золота как валютного металла явилось результатом длительного исторического процесса. Использование золота в качестве валютного металла возможно только при достаточно большом развитии капитализма. Слабо или недостаточно развитым капиталистическим странам золотое денежное обращение недоступно.

Но, кроме того, огромную роль в том, что процесс утверждения золота в качестве основы денежного обращения был длителен, играла борьба различных интересов, сопротивление крупных землевладельцев, сопротивление тех групп буржуазии, например представителей экспортных отраслей хозяйства, которые не заинтересованы в устойчивом денежном обращении и поэтому выступают защитниками если не бумажно-денежного обращения, то во всяком случае серебряной валюты.

Процесс утверждения золота в качестве валютного металла продолжался очень долго. Только к концу XIX в., т. е. тогда, когда наступил период империализма, золото в качестве валютного металла утвердилось в главнейших капиталистических странах.

Эластичность денежного обращения в максимальной мере достигается при золотом монометаллизме. Однако в течение долгого времени функционировали различные виды биметаллизма и лишь в конце XIX в. в главнейших капиталистических странах, если

не формально, то фактически, утверждается золотой монометаллизм.

Бумажно-денежное обращение, циркуляция государственных бумажных денег исключает устойчивость денежного обращения. При циркуляции государственных бумажных денег абсолютно невозможно сохранение даже относительного постоянства их стоимости. Бумажно-денежное обращение по\' своей природе неэластично.

Однако бумажно-денежное обращение функционировало долгое время. В некоторых странах, как например, в России, Австрии, Италии, на протяжении всего XIX в. обращение обслуживалось государственными бумажными деньгами. Англия и США прибегали время от времени, особенно во время войн, к выпуску под различными наименованиями государственных бумажных денег.

Продолжительное господство бумажно-денежного обращения объясняется в основном недостаточностью развития капитали-стических отношений, сохранением больших остатков феодальных отношений. Немалую роль играло то, что выпуск бумажных денег является одним из средств пополнения государственной казны за счет широких масс трудящихся, усиления эксплуатации рабочих, разорения широких масс трудящихся. Выпуском бумажных денег достигается переложение на трудящихся оплаты государственных расходов. Циркуляция бумажных денег усиливает эксплуатацию рабочих и ведет, следовательно, к увеличению капиталистических прибылей. Циркуляция бумажных денег дезорганизует процесс воспроизводства, но все же господствующий класс капиталистов использует ее, так как она приносит ему огромные барыши.

Только в конце XIX в., по крайней мере в крупных капиталистических странах, было ликвидировано бумажно-денежное обращение.

Устойчивость денежного обращения, необходимая для капиталистического способа производства, постоянно нарушается циклической формой движения капитализма.

627

40*

В фазе подъема в максимальной мере, возможной в условиях раздираемого антагонистическими противоречиями капитализма, достигается устойчивость денежного обращения. Рост производства, расширение объема торговли, более или менее быстрый процесс реализации, расширение кредитных связей, своевременное выполнение кредитных обязательств, весь ход капиталистического воспроизводства обусловливают некоторую устойчивость денежного обращения. В фазе же кризиса денежное обращение подвергается большим испытаниям, устойчивость его нарушается. Разражается кризис денежного обращения как прояв-ление общего экономического кризиса. Денежный голод, разрыв кредитных связей и трудность выполнения кредитных обязательств, сокращение безналичных расчетов и уменьшение возможностей

чекового обращения — все это свидетельствует о нарушении устойчивости денежного обращения.

Циклическая форма движения капиталистического производства является неотъемлемой чертой капитализма. При капитализме кризисы неизбежны, стало быть, неизбежны постоянные нарушения и кризисы капиталистического денежного обращения.

Требования, предъявляемые капиталистическим способом производства к денежному обращению, — относительное постоянство стоимости денег и эластичность денежного обращения — осуществляется, таким образом, путем постоянного их неосуществления.

Такова диалектика капиталистического денежного обращения,

обусловливающая весьма относительную его устойчивость.

* * *

Капиталистическое денежное обращение создавалось в течение длительного исторического периода.

Собственно только к началу XX в., т. е. в эпоху империализма, денежная система буржуазных государств приобрела максимально возможную в условиях раздираемого антагонистическими противоречиями капитализма устойчивость.

Но в то же время обострение всех противоречий капитализма, концентрация производства и господство монополий, новая роль банков и образование финансового капитала предопределяли умножение, усиление и углубление нарушений устойчивости денежной системы, создавали предпосылки деградации денежного обращения и нарушения постоянства стоимости денежной единицы.

Начавшийся во время первой мировой войны, особенно после отпадения Советского Союза от капиталистического мира, общий кризис мировой капиталистической системы обозначил и начало деградации денежного обращения.

Общий кризис капитализма означает и кризис его денежной системы. Крайне обострившиеся антагонистические противоречия капиталистического способа производства, неспособность использовать наличные производительные силы, постоянная недогрузка предприятий, хроническая массовая безработица и т. д. приводят к умножению и углублению нарушений устойчивости денежной системы.

Обострившиеся внутриимпериалистические противоречия, распад колониальной системы империализма, сужение сферы капиталистической эксплуатации, сокращение и дезорганизация мирового капиталистического рынка, крайне острая борьба за источники сырья и рынки сбыта, борьба за сферы приложения капиталов, усиление неравномерности развития капитализма приводят к изменениям внешнеплатежных отношений. Они осложняются валютными ограничениями, регламентацией обратимости

валют, валютным демпингом, искусственным установлением курсов валют, не соответствующих реальным соотношениям их стоимостей, и т. д.

Так называемая регламентация внешнеплатежных отношений, прокламируемая буржуазными экономистами как .высшее до-стижение, гарантирующее устойчивость денежного обращения, в действительности приводит к постоянным нарушениям этой устойчивости.

Милитаризация экономики в период общего кризиса капитализма становится постоянной чертой капитализма.

Милитаризация экономики ведет к установлению новых пропорций между различными отраслями хозяйства, к изъятию из процесса воспроизводства огромной массы материальных ценностей.

Установление новых пропорций является по сути дела умножением диспропорций в распределении общественного труда. Изъятие из процесса воспроизводства массы материальных ценностей для нужд войны означает прямое расточительство произ-водительных сил. «Война, — писал Маркс, —в непосредственно экономическом отношении это то же самой, как если бы нация кинула в воду часть своего капитала» Такое использование производительных сил не может не ослабить эластичность денежного обращения и, стало быть, не вести к учащению нарушений устойчивости денежной системы.

Все указанные обстоятельства приводят к коренным изменениям денежного механизма.

Эти изменения вызываются и той многосторонней ролью, которую играет денежная система в период общего кризиса капитализма.

Денежная система, как и вся кредитно-денежная система, используется в качестве орудия обеспечения максимальных прибылей, усиления эксплуатации рабочих, разорения широких масс населения и т. д. Постоянство стоимости денежной единицы создает трудности для такого использования денежной системы.

Денежная система периода общего кризиса капитализма используется монополиями для перенесения тяжести кризисов на широкие трудящиеся массы. Такому использованию препятствует устойчивость денежного обращения.

Все мероприятия по внешнеплатежным отношениям (валютные ограничения, валютный демпинг и т. д.), проводимые в интересах господствующих монополий, в поддержку их захватнической политики и приводящие к наибольшему использованию внешних источников максимальных прибылей, создают основу для нарушения постоянства стоимости денег. Более того, постоян-

1 Архив К. Маркса и Ф. Энгельса, т. IV, М., 1935, стр. 29.

ство стоимости денежной единицы препятствует проведению этих мероприятий.

Денежная система периода общего кризиса капитализма, как и вся кредитно-денежная система, используется для милитаризации экономики. Финансирование милитаризации экономики требует огромных затрат. Оно связано с увеличением государственного бюджета, что достигается различными способами, в том числе использованием денежной системы. Постоянство же стоимости денег ставит непреодолимые трудности для такого использования денежной системы.

Таким образом, общие экономические условия современного капитализма и та новая роль, которую играет денежная система в период общего кризиса капитализма, предопределяют коренное изменение денежного механизма, крайнее ослабление его устойчивости.

* * *

Какие же изменения произошли в денежной системе в период общего кризиса капитализма?

Как изменились отдельные части денежного механизма и общая структура денежного обращения?

Как было показано, сложившаяся в начальный период монополистического капитализма (до общего кризиса капитализма) денежная система состояла из трех тесно связанных между собой частей.

В активном обращении циркулировали, во-первых, золотые монеты, подвергавшиеся свободной чеканке, но при этом чеканка монет являлась монополией государства, во-вторых, разменные на золотые монеты банкноты, выпускавшиеся эмиссионными банками на основе опосредствования коммерческого кредита, наконец, в-третьих, чеки, обращение которых основывалось на депозитах коммерческих банков, которые (депозиты) представляли собой временно свободные денежные средства главным образом функционирующих капиталистов.

Банкноты и чеки не имеют, конечно, самостоятельной стоимости. Их стоимость определяется стоимостью представляемого ими золота. Поскольку же эмиссия и банкнот и чеков определя-лась потребностью народного хозяйства в деньгах и поскольку эти кредитные суррогаты денег были разменны на золото, постольку не могло быть расхождения между их номинальной стоимостью, т. е. стоимостью, обозначенной в их наименовании, и реальной стоимостью, т. е. стоимостью представляемого ими золота.

Значение золота как основы денежного обращения сохранилось, конечно, и в период общего кризиса капитализма. Роль всеобщего эквивалента может выполнять только товар, обладающий самостоятельной стоимостью, а историческое развитие денег привело к тому, что эту роль выполняет золото.

Таким образом, основа денежного обращения и в период общего кризиса капитализма осталась прежней. В этом отношении общий кризис капитализма не внес никаких изменений.

Неизменным осталось и функционирование золота в качестве мировых денег. Как бы ни был ограничен перелив золота из страны в страну, все же отрицательное сальдо по платежному и расчетному балансам может быть покрыто только золотом.

Однако в структуре денежной системы произошли большие изменения. Первая мировая война привела к изъятию золота из активного обращения. Золото перестало функционировать как орудие обращения. Оборот перестал обслуживаться золотыми монетами; он стал обслуживаться только банкнотами и чеками, являющимися знаками золота.

Первая мировая война привела к хаосу денежного обращения, к господству бумажно-денежного обращения и связанному с ним обесценению денег.

В 1924—1928 гг. во всех главнейших капиталистических странах были сделаны попытки стабилизации валют. Однако денежными реформами этих годов золото-монетный стандарт не был восстановлен; не было восстановлено и обращение золотых монет.

Последовавший затем период относительной стабилизации денежной системы, период золото-слиткового и золото-девизного стандарта, был очень непродолжителен.

Кризис 1929—1933 гг., отличавшийся исключительно большой продолжительностью, глубиной и интенсивностью, окончательно подорвал денежную систему капитализма.

Циркуляция золота в качестве орудий обращения внутри страны отошла в область прошлого.

Возможность денежного обращения, основанного на золоте, но при котором золото не циркулирует в активном обращении, возможность замены золота бумажными знаками вытекает из функции денег как средства товарного обращения. Оборот может обслуживаться бумажными знаками золота, циркуляция которых и до общего кризиса капитализма была весьма значительна.

Золото перестало циркулировать в обращении потому, что такое обращение стало непосильным капитализму в период его общего кризиса. Обострение всех противоречий капиталистического способа производства, его неспособность использовать наличные производительные силы (постоянная недогрузка предприятий и хроническая массовая безработица), сужение сферы капиталистической эксплуатации, изменения процесса воспроизводства, войны, милитаризация хозяйства и т. д. — все это ослабляло капиталистическую экономическую систему и предопределяло невозможность сохранить активное золотое обращение.

Отсутствие золота во внутреннем обращении подтачивает основу денежного обращения, ослабляет капиталистический денежный механизм, подрывает эластичность денежного обращения.

Буржуазные апологеты стремятся представить изъятие золота из активного обращения как высшее достижение, как осуществление «регулируемой», «управляемой» валюты, как освобождение от власти золота, освобождение от стихийных закономерностей развития капитализма.

В действительности же, как и следовало ожидать, изъятие золота из активного обращения предопределило ослабление даже той относительной устойчивости денежного обращения, какой оно обладало ранее.

Банкнота стала неразменной на золото, что создает возможности возникновения несоответствия номинальной стоимости банкноты стоимости представляемого ею золота.

Это несоответствие обнаруживается на рынке золота. Как бы ни был ограничен свободный рынок золота, но поскольку только золото может служить мировыми деньгами, поскольку золото имеет техническое применение и служит материалом для изготовления предметов роскоши и т. д., постольку фактически сохраняется этот рынок, на котором происходит покупка и продажа золота, следовательно, производится обмен банкноты на золоты. Нераз- менность банкноты означает неразменность ее на золотые монеты, неразменность во внутреннем обращении. Отсутствие такого размена изменяет природу банкноты, наделяет ее чертами государственных бумажных денег.

Несоответствие номинальной стоимости банкноты ее реальной стоимости, т. е. стоимости представляемого ею золота, об-наруживается и на товарном рынке: цены товаров, выраженные в бумажных деньгах, не совпадают с ценами товаров, выраженными в золоте.

Резко изменились способ выпуска банкнот и их обеспечение.

Ранее банкноты выпускались взамен частных векселей, являвшихся орудием коммерческого кредита. Само наличие таких векселей свидетельствует о потребности народного хозяйства в орудиях обращения. Уплата по векселю, следовательно, ликвидация сделки коммерческого кредита, ведет к возврату банкноты в выпустивший ее банк. Такой способ выпуска банкнот придает банкнотному обращению эластичность.

Банкноты имели золотое и кредитное обеспечение, и это предопределяло равенство стоимости золотой монеты и одно-именной с ней банкноты.

Реформами денежного обращения 1924—1928 гг., особенно денежным законодательством после кризиса 1929—1933 гг., способ выпуска банкнот был изменен. Во всех капиталистических странах была допущена эмиссия банкнот под обеспечение государственных ценных бумаг. Не во всех, конечно, государствах был установлен одинаковый способ выпуска банкнот. Но различие между способами выпуска банкнот в отдельных странах было сравнительно незначительно.

Общими для всех капиталистических государств стало обеспечение банкнот облигациями государственных займов.

Обеспечение банкнот облигациями государственных займов, выпуск их не в порядке учета частных векселей, а взамен государственных обязательств означает, что этот выпуск производится не в соответствии с обнаруживающейся потребностью оборота в средствах платежа, а определяется нуждами государства, ростом его долга; выпуск банкнот превращается в средство увеличения доходов государства. При таком выпуске банкнот теряется непосредственная связь эмиссии банкнот с процессом реального воспроизводства. Раньше выпуск банкнот опирался на частный кредит, связанный с процессом производства и воспроизводства, современная же банкнота опирается на государственный кредит, непосредственно не связанный с реальным процессом воспроизводства. Изменение количества циркулирующих банкнот определяется не изменениями потребности оборота в деньгах, а изменением государственного долга. Рост государственного долга вызывает увеличение банкнотного обращения, уменьшение государственного долга влечет за собой сокращение банкнотного обращения.

Природа банкноты резко изменяется; банкнота приближается к государственным бумажным деньгам.

Банкнота является кредитным обязательством. В этом заклю-чается специфическая характеристика современной банкноты как кредитного орудия обращения, ее отличие от обычных, циркулировавших в прошлом столетии государственных бумажных денег. Банкноты выпускаются в обращение в порядке кредитования государства. Банкнотами осуществляется теснейшая связь кредитной системы с государственным бюджетом.

Но в то же время они имеют большее сходство с государственными бумажными деньгами. Выпуск их служит средством увеличения денежных ресурсов государства; в обращении они выступают как знаки стоимости и, будучи неразменными на золото, крепка оседают в каналах обращения. Поэтому современная банкнота подчиняется основным закономерностям бумажно-денежного обращения. Изменение природы банкноты, приближение ее к государственным бумажным деньгам неслучайно. Оно является результатом роста государственно-монополистических тенденций, роста сращивания банковского кредита с кредитом государственным, результатом подчинения как банков, так и государственного аппарата господствующим монополиям.

Банкнотное обращение перестало быть эластичным. Несоответствие между количеством эмитированных банкнот и потребностями оборота в деньгах создает возможность чрезмерности денежного обращения.

Сращивание банковского кредита с государственным ведет к весьма существенному изменению чекового обращения.

Как указывалось, чековое обращение опирается на депозиты банков, на находящиеся в распоряжении банков временно свободные средства главным образом функционирующих капиталистов. Чековое обращение, основанное на таких депозитах, увеличивает массу циркулирующих в обращении платежных средств в соответствии с ростом потребности оборота в деньгах.

В настоящее время характер депозитов изменился. Значительная их часть представляет не имеющиеся временно свободные денежные средства, а является результатом финансирования банками государственного долга.

Банки, как будет показано ниже, покрывают значительную часть государственных займов. Банки могут приобретать государственные обязательства разными способами. Банки могут приобретать облигации государственных займов, используя имеющиеся у них депозиты функционирующих капиталистов или вообще частных лиц. В этом случае покупка облигаций не связана с увеличением депозитов и соответственным расширением чекового обращения. Но чаще всего приобретение облигаций производится иначе, путем искусственного создания депозитов. Банки приобретают облигации государственных займов и открывают на соответствующую сумму текущий счет государству. В этом случае не наличные пассивы используются для активной операции, а, наоборот, эта активная операция вызывает увеличение депозитов. Эти депозиты являются фиктивными, мнимыми. От того, что они фиктивны, они не теряют способности служить основой чекового обращения.

Поскольку это чековое обращение покоится не на реальных депозитах, в основном представляющих временно свободные денежные средства функционирующих капиталистов, а на мнимых, фиктивных депозитах, поскольку основанное на этих депозитах чековое обращение не связано непосредственно с процессом воспроизводства, его расширение или сужение вовсе не связано с увеличением или сокращением потребности народного хозяйства в платежных средствах.

Следовательно, и третья составная часть капиталистической денежной системы, занимающая в ней очень большое место и имеющая очень большое значение, также подверглась изменению.

Таким образом, денежная система периода общего кризиса капитализма характеризуется отсутствием эластичности денежного обращения и относительного постоянства стоимости денежной единицы. Денежная система этого периода лишена даже той относительной устойчивости, которой она обладала раньше.

В этом и состоит кризис денежной системы, отражающий в сфере денежного обращения общий кризис капитализма и его углубление во время и после второй мировой войны.

<< | >>
Источник: И. А. ТРАХТЕНБЕРГ. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕ НИЕ И КРЕДИТ ПРИ КАПИТАЛИЗМЕ. 1962

Еще по теме КАПИТАЛИСТИЧЕСКИЙ СПОСОБ ПРОИЗВОДСТВА И ЕГО ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА. КРИЗИС ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ:

  1. КАПИТАЛИСТИЧЕСКИЙ СПОСОБ ПРОИЗВОДСТВА И ЕГО ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА. КРИЗИС ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ
  2. ИНФЛЯЦИЯВО ВРЕМЯ И ПОСЛЕ ВТОРОЙ МИРОВОЙ ВОЙНЫ. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ ИНФЛЯЦИИ1. ЧРЕЗМЕРНОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
  3. КАПИТАЛИСТИЧЕСКИИ СПОСОБ ПРОИЗВОДСТВА И КРЕДИТ. КРИЗИС БАНКОВСКОГО КРЕДИТА
  4. 3.1. „ЛЮДИ ГИБНУТ ЗА МЕТАЛЛ..."
  5. 8.2. ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ, ПРОВОДИМЫЕ НА ТЕРРИТОРИИ УКРАИНЫ, И ОСОБЕННОСТИ ИХ ПРОВЕДЕНИЯ\r\n  
  6. Глава 9. Денежная система России: история и современность
  7. Глава 11. История денежных реформ в России
  8. ИСТОРИЧЕСКИЕ ТИПЫ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ.
  9. ГЛАВА XII. ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ИЗ ИСТОРИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ДЕНЕЖНЫХ ТЕОРИЙ.
  10. ГЛАВА XIV. КРИЗИС ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ И ПОСЛЕВОЕННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ В ГЛАВНЕЙШИХ СТРАНАХ ЕВРОПЫ.
  11. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ЭЛЕМЕНТЫ
  12. Товарное производство и его типы
  13. Узловые аспекты учения о циклическом развитии рыночного общества и их отражение в системе социально-экономических знаний
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -