<<
>>

Функции и роль гарантии

Наряду с упомянутой выше функцией поручительства за выполнение кредитного обязательства ссудозаемщиком кредитная гарантия обладает функциями обеспечения кредита, снижения платы за него и превращения кредитоспособности, содержащейся в гарантии, в реальный кредит.

Выполняя функцию поручительства, гарантия укрепляет партнерские отношения участников кредитной сделки и облегчает доступ заемщика к кредиту.

Функция обеспечения кредита гарантией расширяет базу кредитования, а следовательно, масштабы кредитных отношений в хозяйстве.

Известно, что банки дифференцируют процентные ставки за кредит в зависимости от разных факторов, в том числе от оценки надежности своевременного возврата заемщиком ссуженных средств. Иными словами, процент за кредит содержит в качестве элемента плату за риск платежа. Этот риск сокращается, а гногда снимается благодаря гарантийной функции по снижению ставки процента за кредит.

В случаях неспособности принципала своевременно погасить обязательство по гарантийному кредиту вступает в действие указанная выше сущностная функция превращения гарантии в реальный кредит. Этим актом фактически продлевается срок использования гарантированного кредита заемщиком и временно укрепляется его финансовое состояние за счет ресурсов гаранта кредитной сделки.

Методы выполнения гарантом его специфических обязанностей, связанных с гарантией, состоят в следующгм:

  • представление бенефициаругарантитного письма;
  • учинение акцепта, когда гарант акцептует кредитные обязательства принципала;
  • производство аваля на векселяхпринципала, принимаемых банками к учету;
  • ведение гарантом надзора за эффективным использованием гарантированного кредита принципалом. Чем выше эта эффективность, тем меньше вероятность превращения гарантии в реальный кредит;
  • накопление гарантом авуаров ксроку погашения кредитных обязательств принципалом.

Последний по месту, но не по значению метод связан с наполнением гарантии деньгами к завершающему сроку ее действия.

Однако до этого срока гарант может в своем хозяйственном обороте маневрировать ресурсами по выданным гарантиям.

Гарантия в процессе ее действия от начільного до конечного этапов выполняет две роли: декларативную и стоимостную.

Декларативная роль, как правило, опирается на имидж гаранта и привлекает кредитные ресурсы кредиторов в платежный оборот заемщиков. Стоимостная роль гарантии основана на денежных ресурсах, посредством которых гарант в случае необходимости может удовлетворить требование бенефициара. Обычно гарант заинтересован в том, чтобы ограничить декларативной ролью участие его гарантии в кредитных отношениях между ссудозаеищиком и кредитором.

На практике гарантия в ряде случаев предоставляется взамен финансирования и (или) кредитования. Отличие, например, акта бюджетного финансирования от процесса гарантирования кредита состоит в том, что в первом случае ресурсы сразу изымаются, а во втором случае бюджетные ресурсы, обеспечивающие гарантию, могут свободно использоваться финансовыми органами до истечения срока гарантированного кредита.

Существенен вопрос о мультипликации гарантий по кредиту.

Мультипликация гарантий отличается от мультипликации кредитов. Если мультипликация кредитов представляет собой многократное использование банковских ресурсов кредитной системой для целей кредитования, то мультипликация гарантий — это многократное использование гарантийного фонда гарантом на основе диверсификации сроков оборачиваемости гарантированных кредитов. К примеру, гарант, располагая гарантийным фондом в сумме 1 млн руб., предоставляет в этой сумме гарантию ссудозаемщику по долгосрочному кредиту на срокдо 10 лет и одновременно, изучив и уверившись в кредитоспособности другого ссудозаемщика, вручает его бенефициару гарантийное письмо по среднесрочному кредиту в сумме 1 млн руб. на срок до 5 лет. Вслед за этйм гарант, убедившись в кредитоспособности третьего ссудозаемщика, принимает на себя по его ходатайству роль гаранта по краткосрочному кредиту в той же сумме на срок до 1 года.

В итоге гарант, имея свободный фонд в сумме 1 млн руб., предоставит ссудозаемщикам и их кредиторам три гарантии на общую сумму 3 млн рублей.

Следовательно, показатель мультипликации гарантий определяется делением общей суммы эмитированных гарантий на сумму гарантийного фонда. Чем выше вероятность того, что к дате погашения гарантированных кредитов деньги гаранта не потребуются, тем шире возможность мультипликации гарантий.

Мультипликация гарантий связана с рядом рисков, но при грамотном управлении она может содействовать повышению интенсивности использования банковских ресурсов на цели кредитования экономики. Эго свойство гарантий особенно актуально, когда при их посредстве гарантируются кредиты на длительные сроки.

В 1990-х годах в России сложилась и в настоящее время продолжает существовать противоречивая ситуация, когда множество предприятий испытывают потребность в долгосрочных кредитах на цели модернизации, а система коммерческих банков во многих случаях не может удовлетворить эту потребность: сказывается прежде всего

недостаточность банковского капитала. Кроме того, для российской банковской системы во многих случаях непосилен риск предоставления кредита в крупных суммах на длительные (Ю и больше лет) сроки. Это одна из причин относительно низкого уровня производительности труда на ряде предприятий и высокого удельного веса производимой ими продукции, неконкурентоспособной на внешних

и внутренних рынках.

По опубликованным данным1, степень износа основных фондов в машиностроении и металлообработке в 1995 г. составила 41,5%, а за 2007 г. степень износа основных фондов была показана Росстатом дифференцированно в виде двух показателей: по производству машин и оборудования — 41,8%, а по металлургическому производству готовых металлических изделий — 40,8%. Следовательно, за 12 лет в экономике России не уменьшилась высокая степень износа основных фондов в производстве машин и оборудования, т.е. в одном из двигателей научно-технического прогресса.

Поэтому разными путями решается проблема эффективного использования имеющихся ресурсов и привлечения в экономику иностранного капитала.

Абстрагируясь от вопроса рентабельности капитала, можно сказать, что в настоящее время основной метод привлечения иностранного капитала в российскую экономику сводится к законодательному увеличению его доли в акционерных капиталах и активах российских предприятий. Однако этому процессу в определенной мере противодействует несовершенство налоговой и правовой систем.

В современных условиях имидж России на международных финансовых рынках неоднозначен по ряду причин. В частности, при укреплении государственной власти и расширении ее финансовой базы инвестиционный климат страны еще остается мало благоприятным.

В этой связи привлекает внимание реакция крупнейших корпораций мира на вопрос об их заинтересованности в организации бизнеса в России.

На Международном экономическом форуме в Давосе в январе 2006 г. в ходе опроса президентов 1410 компаний из 45 стран мира иностранные бизнесмены подтвердили, что для них наша страна прежде всего перспективный рынок для поиска новых клиентов и сбыта товаров. Что касается прямых инвестиций в экономику, то «президенты крупнейших компаний мира не сочли Россию идеальным местом для развития рабочей силы и производства. Кроме того, остается целый ряд препятствий и проблем для бизнеса. Среди них чаще всего называют чрезмерное регулирование, торговые ограничения и барьеры, протекционизм и коррупцию»[66]. Таким образом, для привлечения крупных иностранных инвестиций предстоит осуществить немало реформаторских усилий.

Противоречие, сложившееся в России между силой верховной государственной власти и слабостью функциональной деятельности налоговой и правовой систем по защите интересов инвесторов, наталкивает на мысль о том, что в настоящее время целесообразно преимущественно использовать государственные гарантии в экономических отношениях предприятий с крупными инвесторами. Речь идет о государственных гарантиях по долгосрочным кредитам на цели перевооружения российской экономики новыми технологиями и техникой. В этой связи возникает вопрос о соответствии развития практики государственных гарантий концепции роли государства в современной экономике.

<< | >>
Источник: Косой А. М.. Платежный оборот: исследование и рекомендации : монография / А.М. Косой. - М.: КНОРУС,2012. - 296 с.. 2012

Еще по теме Функции и роль гарантии:

  1. 8.1. СУЩНОСТЬ И РОЛЬ СТРАХОВАНИЯ
  2. ФУНКЦИИ ПРОЦЕНТА
  3. Функции и роль гарантии
  4. 1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСЫ» И ИХ ФУНКЦИИ. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
  5. 8.1. СУЩНОСТЬ И РОЛЬ СТРАХОВАНИЯ
  6. Значение и функции страхования
  7. §3. Регулирующая функция финансов и государственный кредит. Функции государственного кредита.
  8. § 1.3. Роль суду у виконавчому провадженні
  9. 2.3. Спеціально-юридичні гарантії права громадян на екологічну безпеку в Україні
  10. Позитивно-правообеспечительные гарантии.
  11. § 2. Профессионализм и компетентность государственных служащих как базовый принцип кадрового обеспечения федеральных контрольно-надзорных органов исполнительной власти
  12. § 2. Совершенствование административно-правового регулирования механизма кадрового обеспечения федеральных контрольно-надзорных органов исполнительной власти на основе разработки рекомендаций по повышению профессионального уровня государственных гражданских служащих
  13. Місце та роль перегляду судових рішень в адміністративному процесі України у механізмі судового контролю
  14. Місце і роль податкового контролю в системі функцій державного управління
  15. §3. Основные задачи, функции и принципы административного судопроизводства в судах общей юрисдикции
  16. А) Принцип социальной функции договора
  17. § 1. Понятие и общая характеристика гарантий избирательных прав граждан в Российской Федерации
  18. Нагляд і контроль у сфері економіки та особливості їх реалізації на місцевому (територіальному ) рівні
  19. 2.2.3. Гарантії реалізації прав суб’єктів податково-правового компромісу
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -