2. Анализ реального финансового положения предприятия; финансовые показатели
Расчет показателей оценки финансового состояния предприятия
| № п.п. | Показатели | Формула расчета | Примечание | Характеристика показателей | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||||||
|
1. Ликвидность
| |||||||||||
| 1. | Коэффициент общей ликвидности Кп | Кп = | Краткосрочные активы |
| Краткосрочные активы – те, которые могут быть обращены в наличность в течение одного года и ранее; краткосрочные обязательства должны быть погашены в течение года | Кп показывает, как предприятие может выполнить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся краткосрочных активов. Соотношение 2:1 является оптимальным для большинства предприятий и отраслей. Чем выше Кп, тем более привлекательны предприятие и отрасль для инвестора. | |||||
| Краткосрочные обязательства | |||||||||||
|
| |||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||||||
| 2. | Чистый оборотный капитал Кчо | Кчо= | Краткосрочные активы | – | Краткосрочные обязательства | Кчоgt;1 | |||||
|
2. Платежеспособность
| |||||||||||
| 3. | Коэффициент общей платежеспособности Коп |
Коп= | Собственный капитал |
| Под обязательствами понимается сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств, а также сумма собственного капитала | Коп показывает долю собственного капитала в финансировании предприятия | |||||
| Итого обязательств |
| ||||||||||
| 4. | Коэффициент удержания Ку |
Ку= | Прибыль, направляемая в бизнес |
|
| Ку от 0,8 до 1,0 указывает на то, что предприятие стремится заработать деньги путем инвестирования в само предприятие | |||||
| Чистая прибыль |
| ||||||||||
| 5. | Коэффициент возврата долгосрочных обязательств Квд |
Квд= | Балансовая прибыль |
|
| Квд должен быть значительно больше 1. В этом случае он будет свидетельствовать о высокой прибыльности вложенных средств. | |||||
| Сумма выплаченных процентов по долгосрочным обязательствам |
| ||||||||||
|
3. Использование капитала
| |||||||||||
| 6. | Показатели фондоотдачи |
| 3. Использование капитала: Годовой объем сбыта |
|
| Высокие показатели свидетельствуют: об обеспечении максимального использования производственных мощностей; об оптимальном количестве товарных запасов | |||||
| Краткосрочные активы
Годовой объем сбыта | |||||||||||
| Долгосрочные активы
Годовой объем сбыта | |||||||||||
| Сумма краткосрочных и долгосрочных активов | |||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 7. | Коэффициент финансового риска Кфр |
Кфр= | Долгосрочная задолженность | Долгосрочная задолженность определяется как сумма долгосрочных кредитов за вычетом произведенных выплат | Тенденция уменьшения Кфр указывает на снижение финансового риска и стабилизацию состояния предприятия | |
| Акционерный капитал | ||||||
Контроль в финансовой сфере означает выявление фактического значения финансовых показателей по сравнению с заданными (по данным бухучета). При этом выявляются резервы или недостатки средств и причины этого. Речь идет о показателе потока финансов, который характеризуется скоростью оборота, суммой денежных средств за временной интервал, равномерностью и задержками в их движении. Управленческие решения всегда направлены прежде всего на улучшение параметров потока финансов.
Таким образом, с помощью финансов оказывается действенное влияние на производственный, коммерческий процесс хозяйствующей единицы, на ее платежные операции. Этому служит финансовый механизм, в который входят пять основных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение. К финансовым методам можно отнести: составление бизнес-планов, кредитование, налогообложение, страхование, аренду, трансферные операции и т.д. Рычагами можно назвать: прибыль, цены, процентные ставки, вклады, курс ценных бумаг и валюты, кредиты и т.д.
Правовое обеспечение предусматривает функционирование в стране целого свода законодательных актов – так называемого финансового права, т.е. принятых законов, указов, постановлений, приказов и деловых писем ведомств, уставов юридических лиц. Нормативы – это инструкции, методические указания и т.п. Информационное обеспечение: своевременно полученные или распространенные сведения о состоянии финансовой сферы на различных уровнях. ? Литература
1. Финансы /Под ред. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 1996.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1996.
3. Дашков Л.Т., Данилов А.И. Предпринимательство и бизнес. М.: “Маркетинг”, 1995.