Сегменты инвестиционных программ Москвы
С учетом содержания городских инвестиционных программ были сформированы основные сегменты Инвестиционного портфеля, ниже представленные в таблице:
| пп |
| Кол-во проектов | Инвестиционные сегменты | $ Тыс. Всего | $ Заявка Тыс. |
|
| I | Программа развития городской инфраструктуры | 4 | Транспортные коммуникации | 15000 | 15000 | 518940 |
|
|
| 6 | Инженерные сооружения | 365720 | 339120 |
|
|
|
| 9 | Гаражное строительство | 169930 | 164820 |
|
| II | Программа строительства и реконструкции городских комплексов и центров | 26 | Торгово-офисные, деловые и общественные центры | 1624200 | 594620 | 1253106 |
|
|
| 9 | Гостинично-туристский комплекс | 442020 | 409620 |
|
|
|
| 2 | Незавершенное строительство | 18545 | 15116 |
|
|
|
| 16 | Объекты спорта, культуры, социально-общественного назначения | 250150 | 233750 |
|
| III | Программа строительства и реконструкции в Центральном административном округе | 24 | Строительство и реконструкция в ЦАО | 562556 | 495700 |
|
| IV | Жилищные программы | 15 | Жилищные программы префектур | 271330 | 137530 | 419775 |
|
|
| 14 | Коммерческие жилищные программы | 309226 | 282245 |
|
| v | Программы развития городской торговли, общественного питания, коммунального обслуживания и услуг | 21 | Оптовые продовольственные рынки | 667760 | 608300 | 781544 |
|
|
| 30 | Торговля, общественное питание, коммунальное обслуживание и услуги (программы префектур) | 137950 | 121750 |
|
|
|
| 7 | Социальная защита, городская среда | 68494 | 51494 |
|
| VI | Техническое перевооружение, наука и технологии, конверсия | 55 | Техническое перевооружение, наука и технологии, конверсия | 793009 | 676544 | 676544 |
|
| ИТОГО | 238 |
| 5695890 | 4145609 |
|
Очевидно, что на последующих этапах структура портфеля будет иметь более прочный вид в соответствии с масштабами и стратегией инвестиционной деятельности этого периода.
Полученная базовая структура портфеля, состав проектов, показатели доходности, ликвидности и уровень рисков подлежат уточнению и корректированию в скользящем режиме в рамках ежегодно уточненной стратегии инвестиционной деятельности Комитета.Финансово- экономический план займа, составленный на основе утвержденных плановых показателей, понедельного планирования проведения аукционов и оценки возможности привлечения средств характеризуется следующими показателями:
ТЕКУЩИЕ ОБЪЕМЫ ЭМИССИЙ
| ВИДЫ ЗАЙМОВ | ОБЪЕМ |
| Городской облигационный (внутренний) заем (млн. руб.) | 6000 |
| Городской облигационный сберегательный заем (млн. руб.) | 1000 |
| Облигационный заем г. Москвы в иностранной валюте (млн. долл.) | 500 |
СРЕДНЕВЗВЕШЕННЫЕ ОБЪЕМЫ
| Средневзвешенный объем привлеченных средств (млн.руб) | 4990,1 |
| Средневзвешенный объем средств в обороте (млн.руб) | 4745,7 |
| Средневзвешенный объем средств инвестиционного фонда (млн.руб) | 4491,0 |
| Средневзвешенный объем резервных фондов (млн.руб) | 504,1 |
В результате проведенной Москомзаймом работы по сбору проектов и информации предоставленной Департаментами Правительства Москвы отобрано более 2000 инвестиционных проектов, которые можно условно разбить на следующие группы, которые характеризуются финансово-экономическими показателями, приведенными в приведенной ниже таблице.
| ТИПЫ ПРОЕКТОВ | Объем Инвестиц. Потребности (млн.долл) по объектам /в среднем | Срок реализации (мес) по объектам /в среднем | Срок окупаемости (мес) по объектам /в среднем | Эффективность проекта*, В % |
| А. Крупные строительно-инфраструктурные программы города (Мега-Проекты) ("Манежная площадь", "Гостинный двор", "Москва-Сити", "Окружная железная дорога", "Московская кольцевая автодорога" и пр.) | > 500 / 1500 | > 60 / 84 | /120 | 12 |
| Б. Строительные проекты финансово-промышленных групп, строительство и реконструкция для создания многофункциональных деловых, торговых, элитных жилищных комплексов (Бизнес-Проекты) (Проекты гостиниц "Минск","Новый город", "Альфа –Эстейт", "МФК "Система" и др.) | 10- 100 /40 | 24-60 | 36-60 /45 | 18-20 |
| В. Проекты "Долгостроя", частично с изменением предусмотренного первоначальным проектом функционального использования. (220 проектов "Долгострой") | 5-40 /18 | 12-24 | 24-36 | 18 |
| Г. Инвестиционные контракты на реконструкцию офисных, торговых, жилых помещений в центральной части города (Инвест-Контракты) (более 1000 инвестиционных контрактов ЦАО и других префектур) | 2-20 /10 | 6-18 /12 | /18 | 21 |
| Д. Социально-значимые программы города и префектур, развития потребительского рынка, жилищные программы, по Постановлениям Правительства или распоряжениям Мэра (Городские проекты) ("Оптовые рынки", "Молоко для Москвы", "Реконструкция пятиэтажек" и др.) | 2-20 /10 | 24 –60 /40 | 36-120 /70 | 16 |
| Е. Проекты развития торговли, общественного питания, здравоохранения, коммунального обслуживания (Потребление) (гаражное строительство, развитие коммунальной быстроокупаемой инфраструктуры - авто-, газозаправки, коммерческие проекты программ Департаментов потребительского рынка, продовольственных ресурсов, Префектур) | 0,5-5 /2 | 6-18 /12 | 12-24 /18 | 18 |
| Ж. Проекты технического перевооружения предприятий, освоения высокотехнологичной продукции, конверсии ( Конверс-проекты) (Департамент науки и промышленной политики, Комплекс городского хозяйства, финансово-промышленные группы) | 5-15 /10 | 18-36 /48 | /48 | 17,7 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПОТРЕБНОСТИ ПО ТИПАМ ПРОЕКТОВ
| ТИП ПРО-ЕКТА | КАТЕГОРИЯ | СРЕДНЯЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОТРЕБНОСТЬ (млн. $) | КОЛ-ВО ПРОЕКТОВ | ОБЩАЯ ИНВЕСТИЦИОН-НАЯ ПОТРЕБНОСТЬ (млн. $) |
| А | МЕГА-ПРОЕКТЫ | 1500 | 10 | 1500 |
| Б | БИЗНЕС-ПРОЕКТЫ | 40 | 25 | 1000 |
| В | ДОЛГОСТРОЙ | 18 | 220 | 3960 |
| Г | ИНВЕСТ-КОНТРАКТЫ | 10 | 1040 | 10400 |
| Д | ГОРОДСКИЕ ПРОЕКТЫ | 10 | 60 | 600 |
| Е | ПОТРЕБЛЕНИЕ | 2 | 3960 | 1920 |
| Ж | КОНВЕРС-ПРОЕКТЫ | 10 | 50 | 500 |
Общий инвестиционный потенциал для финансирования из городских облигационных займов оценивается в 2365 проектов на 33 380 млн.долл (….).
В указанном виде, при тщательном обеспечении подготовки проектов, соблюдении условий обеспечения возврата инвестиционных кредитов, в том числе реализации городских гарантий и залогов, в случае возникновения системных рисков и пр., портфель имеет расчетную устойчивость.
Для обеспечения финансирования инвестиций в городские программы необходима реструктуризация источников заимствований с целью снижения их стоимости.
Произведенные расчеты различных моделей возможного сочетания источников заимствований с различными сроками и источниками доказывают, что снижение стоимости заимствований достигается путем укорачивания сроков заимствований, и применения рефондирования, а также увеличением доли внешних заимствований.(…)
Применение рефондирования делает необходимым увеличение залогового фонда и наличия оперативного резервного фонда из высоколиквидных инструментов, что позволяет избежать возникающих при рефондировании рисков.
При этом требования к рентабельности инвестиционных проектов снижаются на 1-1,5% годовых и позволяют финансировать долгосрочные программы. (Показатель эффективности проектов получен в результате анализа и экспертной оценки рентабельности и сроков окупаемости инвестиционных проектов и согласован с их ответственными исполнителями и гарантами возвратности инвестиций).