РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ

Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов

Лизинг в современном понимании зародился в США в середине XX в. В то время бурно развивался железнодорожный транспорт и железнодорожные компании, желая сократить расходы, стремились приобретать локомотивы и вагоны не в собственность, а лишь во временное владение и пользование.

Лизинговая деятельность носит достаточно специфичный характер и условия ведения лизингового бизнеса существенно отличаются в различных странах, в силу особенностей национальных законодательств, а так же различий в налоговом и бухгалтерском учете.

В большинстве европейских стран лизинговое законодательство основывается на Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге. РФ так же является участником конвенции, однако существует ряд отличий российского законодательства лизинге от положений Конвенции.

Во-первых, существуют различия в видах имущества, которое может быть предметом лизинга. Условия Конвенции исключает оборудование, которое должно быть использовано для личных, семейных и домашних целей.

Российское законодательство позволяет заключать договоры лизинга только на имущество, которое может быть использовано для

предпринимательской деятельности. Т.о., применение лизинга невозможно для муниципальных, общественных организаций и иных структур, целью деятельности которых не является извлечение прибыли.

Во-вторых, по Конвенции при существенном нарушении договора лизингополучателем лизингодатель правомочен потребовать ускоренной выплаты лизинговых платежей, если это предусмотрено договором, или расторгнуть договор лизинга.

Российское законодательство о лизинге определяет для лизингодателя возможность бесспорного списания со счета лизингополучателя суммы задолженности, а также досрочного расторжения договора лизинга и возврата имущества в разумный срок.

На практике, как правило, возврат имущества по договору лизинга и возмещение неуплаченных лизинговых платежей происходят исключительно в судебном порядке.

В-третьих, существуют различия в регулировании прав и обязанностей сторон по договору лизинга и различие в ответственности за поставку недоброкачественного имущества. Учитывая, что лизингополучатель сам выбирает поставщика оборудования, Конвенция освобождает лизингодателя от ответственности перед лизингополучателем за качество предмета лизинга.

По российскому законодательству лизингополучатель вправе предъявлять требования к качеству предмета лизинга непосредственно продавцу, однако мера ответственности за поставку недоброкачественного имущества зависит от того, кто осуществлял выбор продавца и имущества (лизингодатель или лизингополучатель) и от значительности недостатков имущества.

Существует так же разница в учете лизинга по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) и международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). При этом российский учет отличается от международного уже на стадии определения лизинговых отношений.

Так согласно МСФО лизингом признаются арендные отношения, при которых существенная часть выгод и рисков переходит на лизингополучателя, в то время как согласно российским стандартам сделка может быть классифицирована как лизинговая только при наличии договора лизинга, соответствующего требованиям законодательства РФ

По международным стандартам имущество, переданное в лизинг, может быть отражено только на балансе лизингополучателя. По РСБУ в зависимости от условий договора лизинговое имущество может отражаться на балансе как лизингополучателя, так и лизинговой компании.

При этом в активе баланса учитывается имущество по стоимости, указанной в договоре лизинга с учетом всех дополнительных расходов.

В пассиве же баланса отражена кредиторская задолженность за пользование заемными средствами, за счет которых приобретен предмет лизинга.

В случае, когда сделка совершается в иностранной валюте, финансовое состояние лизингодателя может существенно ухудшиться в случае резкого падения курса национальной валюты.

Это происходит из-за того, что по РСБУ размер кредиторской задолженности переоценивается при изменении курса валют, а стоимость основных средств - нет, то есть увеличиваются обязательства лизингодателя, а активы остаются на прежнем уровне. При этом если лизинговые платежи так же поступают в валюте, фактического ухудшения финансового состояния лизинговой компании не наблюдается.

В отличие от европейских государств, в РФ лизинг пользуется определенными налоговыми преференциями.

Так, при учете предметов лизинга со сроком полезного использования свыше 5 лет (4-10 амортизационные группы) может применяться коэффициент ускоренной амортизации не более 3, что позволяет существенно сэкономить на налоге на имущество организаций.

Ранее было допустимо использование этого коэффициента так же для объектов основных средств, относящихся к 1-3 амортизационной группе, при использовании линейного метода начисления амортизации. Однако с 01.01.2009 г. вступили в силу изменения в НК РФ, отменившие эту возможность.

Кроме того, согласно НК РФ лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость при расчете налоговой базы по налогу на прибыль, что делает лизинг более выгодным для предприятий, чем кредит, так как проценты по кредиту относятся на себестоимость только в пределах норм, установленных п. 1 ст. 269 гл. 25 НК РФ.

Лизинг в Европе и в России существенно отличаются. Наиболее ярко эта разница проявляется в видах лизинга.

Лизинг можно классифицировать по различным критериям. Наиболее распространено деление на финансовый и оперативный лизинг в зависимости от срока использования предмета лизинга. Финансовый лизинг характеризуется продолжительным периодом лизингового соглашения, при этом срок договора лизинга, соизмерим со сроком полной амортизации имущества, являющегося предметом лизинга, или превышает его.

Оперативный лизинг предполагает передачу имущества на срок, существенно меньший его нормативного срока службы. При оперативном лизинге риск порчи или утери предмета лизинга, как правило, лежит на лизингодателе, а ставка совокупного лизингового процента обычно выше, чем при финансовом лизинге, так как отсутствует гарантия окупаемости затрат.

В Европе наибольшее распространение получил оперативный лизинг, что связано в первую очередь с развитостью вторичных рынков различного имущества (от автомобилей, техники и оборудования до мебели).

Широкое распространение вторичных рынков позволяет лизингодателям на стадии заключения договора лизинга определить стоимость передаваемого в лизинг имущества на момент окончания договора довольно точно.

В РФ вторичные рынки получили гораздо меньшее развитие, единственным сформировавшимся вторичным рынком является рынок автомобилей. Это приводит к тому, что российские лизингодатели не могут точно оценить стоимость имущества на момент окончания сделки, что существенно повышает риски и, соответственно, удорожает сделку. Т.о., большинство российских лизинговых компаний предлагают только услуги финансового лизинга.

В силу того, что в РФ больше применяется финансовый лизинг, который по своей сути гораздо ближе к кредиту, чем оперативный, российские лизинговые компании испытывают сильную конкуренцию со стороны кредитных институтов. В то же время, лизинговые компании работают в большей части за счет заемных средств, а не за счет собственных, таким образом, лизинг получается дороже кредита на величину вознаграждения лизингодателя. Именно поэтому лизинг сильно зависит от наличия налоговых льгот.

В условиях же сокращения данных льгот, а так же арбитражной практики, складывающейся зачастую не в пользу лизинговых компаний, лизинговая отрасль в РФ может существенно пострадать.

В отличие от РФ в Европе лизинговые компании не испытывают сильной конкуренции со стороны банков, т.к. более распространен оперативный лизинг, который более схож с арендой, чем с кредитом.

При этом конкуренция с компаниями, предлагающими имущество в аренду не так сильна, т.к. лизинговый договор более надежный, чем арендный. Лизингополучатель на всем протяжении договора уверен в неизменности срока и условий договора, а так же размера лизинговых платежей.

При аренде же есть риск досрочного расторжения договора со стороны арендодателя, изменения условий договора или повышения арендной платы.

Т.о., дальнейшее развитие лизинга в РФ существенным образом будет зависеть от позиции государства. В случае, если тенденция сокращения количества льгот, предоставляемых при лизинге сохраниться, многие лизинговые компании окажутся не в состоянии конкурировать с банками.

При этом перспектива перехода данных компаний в сектор оперативного лизинга так же достаточно туманна в силу медленного развития вторичных рынков в РФ.

Леонтьев В.Е., д-р экон. наук, профессор

Трофименко Е.В.