Кейс 27 БИРЖА И АНТИМОНОПОЛЬНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ НА ТОВАРНЫХ РЫНКАХ: «ЕВРОЦЕМЕНТ ГРУПП» И ДРУГИЕ

В последние два года среди фирм стала распространяться практика использования Московской товарной биржи в качестве торговой площадки. Как правило, это делается по рекомендации Федеральной антимонопольной службы.

Источник: Федеральный закон от 26 июля 2006 г. № 135-ФЗ «О защите конкуренции» (в ред. от 30 июня 2008 г. № 108-ФЗ) Ц СПС «Констультант Плюс».

Статья 4. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе

(Извлечение)

10) монополистическая деятельность — злоупотребление хозяйствующим субъектом, группой лиц своим доминирующим положением, соглашения или согласованные действия, запрещенные антимонопольным законодательством, а также иные действия (бездействие), признанные в соответствии с федеральными законами монополистической деятельностью;

Статья 5. Доминирующее положение

(Извлечение)

1. Доминирующим положением признается положение хозяйствующего субъекта (группы лиц) или нескольких хозяйствующих субъектов (групп лиц) на рынке определенного товара, дающее такому хозяйствующему субъекту (группе лиц) или таким хозяйствующим субъектам (группам лиц) возможность оказывать решающее влияние на общие условия обращения товара на соответствующем товарном рынке, и (или) устранять с этого товарного рынка других хозяйствующих субъектов, и (или) затруднять доступ на этот товарный рынок другим хозяйствующим субъектам. Доминирующим признается положение хозяйствующего субъекта (за исключением финансовой организации):

1. доля которого на рынке определенного товара превышает пятьдесят процентов, если только при рассмотрении дела о нарушении антимонопольного законодательства или при осуществлении государственного контроля за экономической концентрацией не будет установлено, что, несмотря на превышение указанной величины, положение хозяйствующего субъекта на товарном рынке не является доминирующим;
2. доля которого на рынке определенного товара составляет менее чем пятьдесят процентов, если доминирующее положение такого хозяйствующего субъекта установлено антимонопольным органом исходя из неизменной или подверженной малозначительным изменениям доли хозяйствующего субъекта на товарном рынке, относительного размера долей на этом товарном рынке, принадлежащих конкурентам, возможности доступа на этот товарный рынок новых конкурентов либо исходя из иных критериев, характеризующих товарный рынок.

2. Не может быть признано доминирующим положение хозяйствующего субъекта (за исключением финансовой организации), доля которого на рынке определенного товара не превышает тридцать пять процентов, за исключением указанных в частях 3 и 6 настоящей статьи случаев.
3. Доминирующим признается положение каждого хозяйствующего субъекта из нескольких хозяйствующих субъектов (за исключением финансовой организации), применительно к которому выполняются в совокупности следующие условия:

1. совокупная доля не более чем трех хозяйствующих субъектов, доля каждого из которых больше долей других хозяйствующих субъектов на соответствующем товарном рынке, превышает пятьдесят процентов, или совокупная доля не более чем пяти хозяйствующих субъектов, доля каждого из которых больше долей других хозяйствующих субъектов на соответствующем товарном рынке, превышает семьдесят процентов (настоящее положение не применяется, если доля хотя бы одного из указанных хозяйствующих субъектов менее чем восемь процентов);
2. в течение длительного периода (в течение не менее чем одного года или, если такой срок составляет менее чем один год, в течение срока существования соответствующего товарного рынка) относительные размеры долей хозяйствующих субъектов неизменны или подвержены малозначительным изменениям, а также доступ на соответствующий товарный рынок новых конкурентов затруднен;
3. реализуемый или приобретаемый хозяйствующими субъектами товар не может быть заменен другим товаром при потреблении (в том числе при потреблении в производственных целях), рост цены товара не обусловливает соответствующее такому росту снижение спроса на этот товар, информация о цене, об условиях реализации или приобретения этого товара на соответствующем товарном рынке доступна неопределенному кругу лиц.

Источник: Кайль А.

В комментируемом Законе снижен количественный размер доли, при наличии которой положение организации будет признано доминирующим независимо от дополнительных качественных критериев, с 65 до 50%. Также введены критерии для определения доминирования каждого из нескольких хозяйствующих субъектов.

Для выявления и измерения рыночного потенциала (т. е. рыночной власти) может быть использован структурный подход, который основан на подсчете числа продавцов на данном товарном рынке и сравнении долей, занимаемых каждым участником рынка. Доли, занимаемые каждым участником рынка, используются как показатели рыночного потенциала (рыночной власти): чем больше доля, тем больше рыночный потенциал.

Интегральным показателем рыночного потенциала (рыночной власти) хозяйствующего субъекта, действующего на товарном рынке, является устанавливаемая им цена, превышающая уровень конкурентных цен на данном товарном рынке, в том числе монопольно высокая цена (письмо ГКАП РФ от 14 марта 1996 г. № ВБ/1034 «О выявлении монопольно высоких цен»), А также свидетельством наличия рыночного потенциала (рыночной власти), наряду с вышеизложенным, может явиться (особенно если присутствует одновременно несколько таких факторов):

• постоянное извлечение прибыли выше нормальной в данной отрасли;
• сокращение уровня выпуска продукции в сочетании с ростом цен, происходящее при отсутствии убытков;
• свидетельство непрекращающейся ценовой дискриминации, т. е. установление разных цен для разных групп покупателей или в различных географических регионах, не оправданное разницей в затратах.

Источник: Правила биржевой торговли в секции товарного рынка МФБ (Решением Совета директоров Московской фондовой биржи, протокол № 2/2007 от 24 мая 2007 года). — http:/www.mse.ru

3. Общий порядок формирования Заявок и процедура заключения Сделок в Торговой системе.

1. Подача Заявок на покупку/продажу Биржевого товара осуществляется Трейдерами путем самостоятельного ввода посредством АРМ установленной формы Заявки и ее регистрации в БКС[13].
2. Подача заявки в БКС означает безоговорочное согласие Участника торгов совершить Сделку на условиях, указанных в Заявке.
   Заявка является офертой, адресованной всем Участникам торгов, и считается поданной с момента присвоения ей регистрационного номера в БКС.
3. Участники торгов осуществляют ввод Заявок в БКС в соответствии с Регламентом проведения биржевых торгов в соответствующем Отделении секции.
4. Биржевые торги одним и тем же Биржевым товаром могут осуществляться в следующих режимах:

• непрерывный двойной (встречный) аукцион;
• аукцион на повышение цены;
• аукцион на понижение цены.

Непрерывный двойной (встречный) аукцион

1. Выставленные по установленной форме Заявки подаются без ограничения срока действия.
2. Участник торгов в течение Торгового периода вправе вводить, изменять и удалять Заявки, заключать Сделки купли-продажи Товаров.
3. При установке очередности заявок в БКС место заявки определяется ценой предложения на покупку/продажу товара, указанной в заявке.

Первыми в очереди Заявок на покупку располагаются Заявки с наиболее высокими ценами предложения на покупку.

Первыми в очереди Заявок на продажу располагаются Заявки с наиболее низкими ценами предложения на продажу.

При совпадении цен Заявок первыми отражаются Заявки, зарегистрированные в БКС раньше по времени.

4. Сделки купли/продажи заключаются Участниками торгов при полном совпадении условий, посланных ими в БКС в разнонаправленных Заявках.

Аукцион на повышение цены

5. Аукцион на повышение цены проводится при проведении продаж, когда в качестве продавца выступает один Участник торгов.
6. Время проведения Аукциона на повышение цены и его существенные условия определяются Участником торгов — продавцом по согласованию с Биржей и доводятся до Участников торгов и заинтересованных лиц в форме Информационного сообщения о проведении Аукциона.

Информационное сообщение доводится до Участников торгов и заинтересованных лиц путем публикации на официальном сайте Биржи в сети Internet, средствами БКС и, при необходимости, в Средствах массовой информации не менее чем за один день до начала проведения торгов.

7. Все Участники торгов, аккредитованные в Секции, имеют право принять участие в Аукционе на повышение цены.

Лица, заинтересованные в участии в таком Аукционе, могут принять в нем участие, после прохождения процедуры аккредитации (допуска) на Бирже в качестве Участника торгов или зарегистрированные в качестве Клиента Участника торгов.

8. В день проведения Аукциона на повышение цены Участники торгов в течение Предторгового периода регистрируются в БКС.
9. В течение Аукциона на повышение цены Администратор торгов доводит до Участников торгов периоды начала и окончания приема Заявок средствами БКС, а именно:

1. Аукцион открыт. Разрешен ввод Заявок заказчика (продавца);
2. Запрещен ввод Заявок заказчика;
3. Разрешен ввод встречных Заявок (покупателей);
4. Запрещен ввод встречных Заявок;
5. Не используется;
6. Выполнение служебных операций (обработка Заявок, заключение сделок);

0. Аукцион закрыт.

10. С момента начала Аукциона на продажу, в период (1), Участник торгов — продавец вводит в БКС исходные Заявки на продажу Окончание ввода Заявок Участника торгов — продавца — период (2).
11. С момента начала периода (3) Участники торгов — покупатели имеют право выставлять встречные Заявки на условиях Заявки Участника торгов — продавца по цене не ниже цены, установленной в исходной Заявке Участника торгов — продавца в рамках ценового коридора на Товар.
12. В течение периода (3) Участникам торгов доступна информация обо всех Заявках, зарегистрированных в БКС, а также наибольшей (лучшей) цене Заявок Участников торгов — покупателей.
13. В течение времени периода (3) и до его завершения, период (4), Участники торгов — покупатели имеют возможность выставлять и редактировать свои Заявки.
    Снятие (удаление) своих Заявок запрещено. Администратор торгов по требованию Участника торгов имеет право снять неудовлетворенные Заявки Участника торгов в случае, если у Участника торгов по техническим причинам прекратился доступ к БКС. Данный Участник торгов не имеет права выставлять Заявки, аналогичные снятым Администратором торгов, по ценам ниже установленных в снятых заявках.
14. С момента окончания приема встречных Заявок от Участников торгов — покупателей (период (4)) и на их основании БКС автоматически фиксирует Сделки с победителями Аукциона на повышение цены (период (6)).

Сделки с победителями Аукциона заключаются на основании очередности выставленных ими встречных Заявок. Очередность Заявок в БКС определяется ценой предложения на покупку Товара. Первыми удовлетворяются Заявки с наиболее высокими ценами предложения на покупку. При совпадении цен Заявок первыми удовлетворяются Заявки, зарегистрированные в БКС раньше по времени. Сделки заключаются в пределах количества Товара, указанного в исходной Заявке Участника торгов — продавца.

15. В период (0) Аукцион закрывается. Автоматически удаляются неудовлетворенные Заявки, Сделки по которым не заключены в течение данного Торгового дня.

Аукцион на понижение цены

16. Аукцион на понижение цены проводится при проведении закупок, когда в качестве покупателя выступает один Участник торгов.
17. Время проведения Аукциона на понижение цены и его существенные условия определяются Участником торгов — покупателем по согласованию с Биржей и доводятся до Участников торгов и заинтересованных лиц в форме Информационного сообщения о проведении Аукциона.

Информационное сообщение доводится до Участников торгов и заинтересованных лиц путем публикации на официальном сайте Биржи в сети Internet, средствами БКС и, при необходимости, в Средствах массовой информации не менее чем за один день до начала проведения торгов.

Наименование Торговой сессии, в которой происходят торги по тому или иному товару, а также другие существенные условия проведения торгов отражаются в Информационном сообщении.

18. Все Участники торгов, аккредитованные в Секции, имеют право принять участие в Аукционе на понижение цены.

Лица, заинтересованные в участии в таком Аукционе, могут принять в нем участие после прохождения процедуры аккредитации (допуска) на Бирже в качестве Участника торгов или зарегистрированные в качестве Клиента Участника торгов.

19. В день проведения Аукциона на понижение цены Участники торгов в течение Предторгового периода регистрируются в БКС.
20. В течение Аукциона на понижение цены Администратор торгов доводит до Участников торгов периоды начала и окончания приема Заявок средствами БКС:

1. Аукцион открыт. Разрешен ввод Заявок заказчика (покупателя);
2. Запрещен ввод Заявок заказчика;
3. Разрешен ввод встречных Заявок (продавцов);
4. Запрещен ввод встречных Заявок;
5. Не используется;
6. Выполнение служебных операций (обработка Заявок, заключение сделок);

(0) Аукцион закрыт.

21. С момента начала Аукциона на покупку, период (1), Участник торгов — покупатель вводит в БКС исходные Заявки на покупку. Окончание ввода Заявок Участника торгов — покупателя (период (2)).
22. С момента начала периода (3) Участники торгов — продавцы имеют право выставлять встречные Заявки на условиях Заявки Участника торгов — покупателя по цене не выше цены, установленной в исходной Заявке Участника торгов — покупателя в рамках ценового коридора на Товар.
23. В течение периода (3) Участникам торгов доступна информация обо всех Заявках, зарегистрированных в БКС, а также наименьшей (лучшей) цене Заявок Участников торгов — продавцов.
24. В течение периода (3) и до его завершения, период (4), Участники торгов — продавцы имеют возможность выставлять и редактировать свои Заявки. Снятие (удаление) своих заявок запрещено. Администратор торгов по требованию Участника торгов имеет право снять неудовлетворенные Заявки в случае, если у Участника торгов по техническим причинам прекратился доступ к БКС. Данный Участник торгов не имеет права выставлять Заявки, аналогичные снятым Администратором торгов, по ценам выше установленных в снятых Заявках.
25. С момента окончания приема встречных Заявок от Участников торгов — продавцов (период (4)) и на их основании БКС автоматически фиксирует Сделки с победителем Аукциона на понижение цены (период (6)).

Сделки с победителями Аукциона заключаются на основании очередности выставленных ими Заявок. Очередность Заявок в БКС определяется ценой предложения на продажу Товара. Первыми удовлетворяются Заявки с наиболее низкими ценами предложения на продажу При совпадении цен Заявок первыми удовлетворяются Заявки, зарегистрированные в БКС раньше по времени. Сделки заключаются в пределах количества товара, указанного в исходной Заявке Участника торгов — покупателя.

26. В период (0) Аукцион закрывается. Автоматически удаляются неудовлетворенные Заявки, Сделки по которым не заключены в течение Торгового дня.

А. Ситуация на рынке цемента

Источник: http:/www.7-1.ru/main/subject-71

Цемент — это собирательное название группы гидравлических вяжущих веществ, главной составной частью которых являются силикаты и алюминаты кальция, образовавшиеся при высокотемпературной обработке сырьевых материалов, доведенных до частичного или полного плавления.

Цемент каждого вида может при твердении развивать различную прочность, характеризуемую маркой. Марки цемента регламентированы строительными нормами и правилами (СНиП) и ГОСТом. Выпускают цементы преимущественно марок 200, 300, 400, 500 и 600 (по показателям испытания в пластичных растворах).

Источник: http^www.profsolutions.ru/abarus/cnt/press/ourpubs/911

В настоящее время цементная отрасль России располагает 50 заводами с проектной мощностью 69,2 млн т (по официальной оценке — 74,7 млн т) и фактической мощностью 62,3 млн т. Российские заводы работают не при полной загрузке мощностей — 73%, в то время как цементные заводы за рубежом загружены в среднем на 82%.

В Центральном федеральном округе складывается монополистический рынок. Практически все заводы принадлежат ОАО «Евроцемент групп», международному промышленному холдингу по производству строительных материалов. Цены в этом регионе выше на 15—20%, чем в среднем по стране.

Источник: Интерфакс: Важнейшие события — на утро 5 декабря 2005 г.

Федеральная антимонопольная служба России (ФАС) включила группу ОАО «Евроцемент групп» в федеральный раздел реестра хозяйствующих субъектов, имеющих долю на рынке определенного товара более 35%. Такой приказ подписал 30 ноября руководитель ФАС Игорь Артемьев, говорится в сообщении службы.

Источник: http:/www.quotespeed.ra/index.php?timer=18.04 : 10amp;day=061 006

По расчетам ФАС «Евроцемент групп» производит более 50% цемента на территории пяти федеральных округов (Центральный, Северо-Западный, Приволжский, Южный, Уральский).

Источник: http:/realty.lenta.ru

ОАО «Сибирский цемент» — второй по величине цементный холдинг в России. По разным оценкам, холдинг контролирует от 55 до 58% производства цемента в Сибирском федеральном округе. «Сибирский цемент» основан в 2002 г. в результате приватизации одного из основных предприятий холдинга — Топкинского цементного завода. В состав компании входят пять предприятий в Кемеровской, Красноярской, Иркутской областях, а также в Бурятии. Помимо этого, холдинг владеет специализированной транспортной компанией «КузбассТрансЦемент». Общее производство цемента в 2005 г. составило 3,53 млн т. В том же году продажи по консолидированной отчетности составили 5,85 млрд руб.

Источник: http:/www.zya.га/news/news_5674. asp

ОАО «Новоросцемент» — третий по величине производитель цемента в России после «Евроцемент групп» и «Сибирского цемента». Владеет тремя заводами в Краснодарском крае: «Пролетарий», «Октябрь» и «Первомайский» — суммарной мощностью 5 млн т цемента в год. Выручка по РСБУ за девять месяцев 2006 г. — 3,65 млрд руб., чистая прибыль — 946,69 млн руб.

Источник: Ведомости. 2005. № 191. 12 окт.

Впервые над российской компанией нависла угроза принудительного разделения. Накануне комиссия Федеральной антимонопольной службы признала «Евроцемент групп» монополистом и потребовала от нее до 1 ноября снизить цену и перечислить в бюджет доход от 70%-го повышения цен. Иначе ФАС обещала добиваться разделения компании Филарета Гальчева.

«Евроцемент групп» стала крупнейшим производителем цемента в России после покупки заводов компаний «Интеко» и СУ-155. Одобряя сделку, ФАС оцениладолю «Евроцемент групп» в 35%. Сразу после сделок группа повысила цену на цемент примерно на 70% и стала продавать его только на условиях предоплаты.

Столичные строители оценили свои убытки от подорожания цемента в 1 млрд руб. и пожаловались в ФАС. Вчера после пятимесячного изучения служба признала «Евроцемент групп» монополистом. На этот раз ФАС считала не так, как при одобрении сделки с «Интеко». Как объяснил «Ведомостям» замруководителя службы Андрей Цыганов, доля «Евроцемент групп» составляет 55% на рынке пяти федеральных округов.

ФАС предписала холдингу до 1 ноября снизить цену до уровня конкурентной и перечислить в бюджет доход, полученный в результате нарушения антимонопольного законодательства. — Рост цен не был в полной мере обусловлен внешними факторами, которые позволяют повышать ее единовременно на 60%, — комментирует Цыганов. Предписание будет направлено в течение 10 дней. Если холдинг не устранит нарушения, ФАС грозит пойти на исключительную меру — рассмотреть возможность принудительного разделения ОАО «Евроцемент групп».

Единственный случай, когда ФАС удалось довести свое решение до конца, — ликвидация монополиста на рынке соды и ПВХ Единой торговой компании (ЕТК), совладельцем которой был Виктор Вексельберг. В конце 2003 г. ЕТК замкнула на себя продажи всех российских производителей соды и вдвое повысила цены. В феврале этого года стороны пришли к мировому соглашению. ЕТК признала свою вину и согласилась выплатить в бюджет часть прибыли — 20,3 млн руб. Кроме того, компания обязалась сократить свою долю на внутреннем рынке до менее 50%, согласовывать повышение цен на соду более чем на 10%, а рост экспортных поставок — более чем на 5%. В свою очередь, ФАС признала, что с 1 октября 2004 г. цены ЕТК не являются монопольно высокими, и отозвала иски.

Источник: Коммерсантъ. 2005. № 194. 14 окт.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) объявила сумму, которую планируется взыскать с «Евроцемент групп» в пользу госбюджета, —

1. млрд рублей. Чтобы расплатиться с бюджетом, компания планирует затормозить все инвестпрограммы и приостановить реконструкцию своих заводов. Высвобожденных средств должно хватить не только на расчеты с бюджетом, но и на выплаты по искам недовольных потребителей продукции «Евроцемента».

Напомним, что ФАС признала «Евроцемент групп» злостным нарушителем закона о конкуренции, обязала компанию снизить цены на свою продукцию, пригрозила взыскать в бюджет сверхдоходы и принудительно разделить компанию. Игорь Артемьев, возглавляющий ФАС, заявил, что «в соответствии с действующим антимонопольным законодательством в случае, если вина «Евроцемент групп» будет подтверждена судом, потребители продукции компании вправе будут обратиться в суд и взыскать с нее соответствующий ущерб».

Таким образом, не исключено, что «Евроцемент групп» должна будет заплатить штраф в двойном размере: в госбюджет и потребителям, т. е. строительным компаниям. Отметим, что если сумма штрафов и достигнет

2. млрд рублей (70 млн долл.), это составит менее 13% от суммы, которую компания собирается вложить в модернизацию производства до 2007 г (560 млн долл.).

Источник: http:/www.fmiz.m/economic/article864 882

В 2005 году тарифы на электроэнергию в среднем по России вырастут на 7,5%. Об этом сообщил, выступая на совещании в Федеральной службе по тарифам (ФСТ) по теме «Вопросы государственного регулирования цен и тарифов на 2005—2006 годы», замруководителя ФСТ Евгений Яркин.

Источник: http:/www.fmmarket.ru/z/nws/news.asp?id=318 672

Тарифы на газ для населения в 2005 году увеличатся на 35%, а для промышленности — на 21%, сообщили в пресс-службе Федеральной службы по тарифам (ФСТ).

Источник: HAREGNUM: www.regnum.ru/news/58 7591.html

Арбитражный суд Москвы оставил в силе предписание Управления федеральной антимонопольной службы России по Дагестану о недобросовестной конкурентной политике, проводимой ОАО «Евроцемент групп». Как напоминает ИА REGNUM, в связи с резким повышением цен на цемент с апреля 2005 г. антимонопольными органами по всей стране проводились соответствующие расследования.

В результате работы, проведенной УФАС по Дагестану, было установлено, что ОАО «Евроцемент групп» злоупотребляет доминирующим положением, т. е. нарушило Закон РФ от 22 марта 1991 г. № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» (в ред. от 9 октября 2002 г. № 122-ФЗ, ст. 5 «Злоупотребление хозяйствующим субъектом доминирующим положением на рынке»), следствием чего явилось необоснованное повышение цены на реализуемый цемент. В результате незаконного повышения цены на цемент ОАО «Евроцемент групп» был уличен в получении незаконного дохода. Е1о указанным фактам Федеральной антимонопольной службой России в отношении ОАО «Евроцемент групп» было возбуждено дело и выдано предписание, согласно которому ОАО «Евроцемент групп» предписывалось: снизить цену до уровня справедливой конкурентной цены; перечислить в бюджет РФ незаконно полученный доход в размере 1,9 млрд руб. С таким решением ФАС России ОАО «Евроцемент групп» не согласилось и обжаловало его в Арбитражный суд г. Москвы. Арбитражный суд г. Москвы в январе 2006 г. отказал в иске ОАО «Евроцемент групп» и, таким образом, признал действия ФАС России правомерными.

Источник: http:/reporter-ufo.netter.ru/article.cfm?article=238

ЕІервьій ход сделал монополист российского рынка цемента холдинг «Евроцемент групп», которому после покупки цементных активов «Кав- казцемента» у структур, близких к президенту Карачаево-Черкесии Мустафе Батдыеву и супруге московского мэра Елене Батуриной, принадлежит более 50 процентов российского рынка. В мае холдинг поднял отпускные цены в два раза, с 900—1100 руб. на различные марки до 1700—2000 руб. за тонну. Крупнейшие московские застройщики забунтовали и призвали федеральные власти разобраться с монополистом. Южане же проявили привычную гибкость — ринулись к едва ли не единственному предприятию региона, еще не вошедшему в «Евроцемент групп» — «Новоросцементу».

В озвученных «Евроцемент групп» сведениях о низком уровне рентабельности цементных производств изрядная доля лукавства. К примеру, себестоимость производства цемента на «Кавказцементе» в 2005 г. имеет устойчивую тенденцию к снижению. Если в январе себестоимость тонны цемента здесь составляла около 900 руб., то в мае она составила менее 600 руб. В мае рентабельность производства, по данным предприятия, составила 42 процента. А если учесть отпускную стоимость тонны цемента, назначенную «Евроцемент групп» в 1700—2000 руб., рентабельность уже холдинга, даже с учетом высоких сбытовых расходов, выглядит очень и очень привлекательно...

Источник: http:/bankir.ru/news/newsline

ЕІо оценке Александра Агибалова из AG Capital, годового дохода «Евроцемент групп», которая планирует произвести 20 млн т цемента, должно «с лихвой хватить для выплаты первой части кредита по сделке с «Интеко». С ним согласен менеджер одного из крупных цементных заводов. — Сейчас себестоимость цемента — 850 руб., отпускная цена — 1800 руб. Даже если брать в расчет сезонность и затраты на инвестиции, нижняя граница гарантированной прибыли — 300 млн долл., верхняя — 500 млн долл. в год», — подсчитал менеджер.

Источник: Эксперт. 2006. № 29. 14—20 авг.

Крупнейший российский цементный холдинг «Евроцемент групп» наращивает объемы биржевой торговли цементом. Так он пытается выйти из-под опеки антимонопольного ведомства.

Компания была вынуждена вывести свой товар на биржу из-за претензий Федеральной антимонопольной службы.

В июле начались торги цементом на Московской фондовой бирже. В первый день было заключено шесть сделок на 16,3 млн руб. Сейчас ежедневно заключается более тридцати сделок, а объем торгов вырос до 60—70 млн руб. И это не предел. Уже в сентябре «Евроцемент групп» намерен выставить на биржу около 25% месячного объема продаж (около 500 тыс. т цемента), а в ближайшем будущем довести эту долю до 40%. Если это произойдет, компания получит возможность корректировать цены на внебиржевом рынке в зависимости от результатов биржевых торгов, не опасаясь санкций со стороны ФАС. Чиновники этого ведомства полагают, что для формирования рыночной цены через биржу должно проходить порядка 30% произведенного холдингом цемента.

Скорее всего, увеличив объем биржевых торгов, цементный холдинг уже в ближайшее время сможет пересмотреть отпускные цены в сторону существенного повышения (в компании уверяют, что они остаются неизменными с мая 2005 г.). Между тем сегодня биржевая стоимость цемента превышает отпускные цены, устанавливаемые в прямых договорах, на 15-20%.

Источник: IRN. RU

Федеральным арбитражным судом Московского округа утверждено мировое соглашение между Федеральной антимонопольной службой (далее — ФАС) и ОАО «Евроцемент групп». Таким образом, суд удовлетворил ходатайства сторон.

Антимонопольная служба в октябре минувшего года предписала «Евроцемент групп» снизить цену на свою продукцию на 70% и перечислить в бюджет 1,9 млрд руб. незаконно полученного дохода. Однако 3 июля 2006 г стороны после долгих судебных разбирательств (первую инстанцию проиграла компания, а апелляцию — ФАС) стороны подписали мировое соглашение. По нему ФАС снимала требование о снижении цены и уменьшала сумму взыскания до 267 млн руб. «Евроцемент групп», со своей стороны, обязывался информировать службу о повышении цен на собственную продукцию и о покупках крупных пакетов акций компании.

Источник: Эксперт. 2007. № 33. 10—16 сент.

Один из факторов, подталкивающих цены на жилье вверх, — рост цен на строительные материалы. И в последнее время он выходит на первый план.

В этом легко убедиться, если изучить, например, динамику цен на цемент. Это один из ключевых компонентов строительных материалов, с ним связаны многие другие составляющие (бетон, сухие смеси), которые не дешевеют. Застройщики утверждают, что в этом году цемент подорожал более чем вдвое. По данным департамента ценообразования и экспертно-аналитической работы Ассоциации строителей России, средневзвешенный рост цен на этот материал с начала года составил 106,2%, а стоимость одной тонны выросла с 3 тыс. руб. в июне до 4,4 тыс. руб. в августе.

Источник: Эксперт. 2007. № 38. 15—21 окт.

У «Евроцемент групп» много недоброжелателей. Цементные трейдеры недовольны его жесткой сбытовой политикой. Строители возмущены неоправданно высокими, по их мнению, ценами на цемент. Чиновники не устают упрекать холдинг в монополизме. Однако все это не мешает широкой поступи цементного монстра. «Евроцемент групп» был создан в 2002 г на базе компании «Штерн Цемент» и объединяет 13 цементных заводов, расположенных преимущественно в центральной части страны. Кроме того, компания владеет двумя цементными заводами на Украине и одним в Узбекистане. В прошлом году предприятия холдинга произвели 22,5 млн т. Объем реализации «Евроцемент групп» в 2006 г составил 48,8 млрд руб. (рост 62% по сравнению с аналогичным показателем 2005 г).

Из интервью с Филаретом Гальчевым, главой «Евроцемент групп»

Корр.: Но все-таки уровень цен вы задаете на рынке.

Филарет Гальчев: Каким образом? Руководство Федеральной антимонопольной службы рекомендовало нашей компании начать реализацию цемента через биржу Мы согласились. Сегодня от 50 до 70% нашего товара, в зависимости от сезона, продается на бирже. Разве цена, которая формируется на бирже, не рыночная?

Корр.: Но ведь «Евроцемент групп» и на бирже единственный крупный игрок.

Филарет Гальчев: Во-первых, на бирже продается 30% российского цемента. Во-вторых, мы не одни-единственньге присутствуем на этой торговой площадке. В-третьих, покупатели не видят продавцов, выставляются только марки цемента. В-четвертых, мы ни разу не выходили со средневзвешенной ценой, которую устанавливала биржа, а все время с более низкой, хотя имели право повысить ее на 20 процентов. А цена все равно росла. В-пятых, дефицит, о всеобъемлющем характере которого говорят, носит сезонный характер и приходится на пик строительного сезона. Недавно были торги, цены вообще остановились, а по некоторым маркам снизились, потому что спрос упал.

Основная масса потребителей не представляет себе, что такое биржа. Они не понимают, как это — пойти и купить цемент на бирже. Им это невыгодно. Биржа создает механизм справедливой цены и убирает очень большие объемы с теневого рынка, оборот которого, по моим оценкам, составляет не менее одного миллиарда долларов в год. Мы всегда говорим: вот правила, установленные не нами, а Федеральной службой по финансовым рынкам, идите, регистрируйтесь на бирже. Приходите, регистрируйтесь, товар выставляется, нажимаешь на кнопку — раз, и купил!

Источник: http:/www.tehint.ru/building_industry/news/section.php7SHOWALL_l = 1amp;ID=3218

По данным Росстата, в сентябре 2007 г. по сравнению с августом цены выросли на 9,5%, а всего с начала года рост составил 66,2%.

Рост цен на цемент может привести к банкротству ряда компаний строительной отрасли. Союз производителей сухих строительных смесей (ССС) РФ обратился в Федеральную антимонопольную службу с открытым письмом, в котором содержалось требование принять меры по восстановлению на цементном рынке «здоровой» конкурентной среды.

Источник: http:/www.cementy.ru/?todo=newsamp;news_id=4467

Глава МФБ, выступая на конференции «Проблемы и перспективы привлечения инвестиций предприятиями среднего бизнеса» в Смоленске 24 октября 2007 г., отметил, что в биржевых торгах химической продукцией участвуют несколько производителей — «Уралкалий», «Сильвинит», три предприятия группы «ФосАгро». В торгах цементом — не только «Евроцемент», но и «Новоросцемент», «Мордовцемент», украинские, белорусские и турецкие производители.

Б. Ситуация на рынке удобрений

Источник: Эксперт. 2007. № 4. 29 янв. — 4 февр.

Федеральная антимонопольная служба (далее — ФАС) возбудила уголовное дело в отношении двух ведущих производителей калия — компаний «Сильвинит» и «Уралкалий». ФАС подозревает калийщиков в недобросовестной конкуренции, а именно в установлении монопольно высокой цены на хлористый калий. При этом ФАС отказалась сообщить, насколько именно компании, контролирующие вместе 70% российского рынка, завысили цены. Ведомство также не стало раскрывать имя истца.

Источник: Эксперт. 2007. № 16. 23 апр. — 6 мая.

Калийные компании «Сильвинит» и «Уралкалий» начали торговать своей продукцией на российской бирже. Этим они защищают себя от возможных преследований антимонопольных органов.

«Сильвинит» и «Уралкалий» — крупнейшие в мире и единственные в России производители калийных удобрений. Выйти на биржу эти компании заставила нужда: 23 апреля им придется участвовать в антимонопольном разбирательстве, инициированном крупным потребителем — ОАО «Акрон» (закупает хлористый калий у «Сильвинита» для производства сложных удобрений). К первоначальному иску «Акрона» присоединился холдинг «Еврохим», а в качестве солидарного ответчика добавился «Уралкалий». Таким образом, в конфликт оказались вовлечены почти все крупнейшие российские производители минеральных удобрений.

Конфликт разразился после серьезного повышения «Сильвинитом» отпускных цен на хлористый калий. — Назначая монопольно высокую цену на уровне 2500 руб. за тонну (при прогнозируемой себестоимости на 2007 г 1354 руб.), поставщик получит необоснованную дополнительную прибыль за счет интересов производителей и потребителей минудоб- рений, — так излагает свою позицию жалобщик «Акрон» в письме на имя руководителя ФАС.

Продавать калийные удобрения на публичных торгах — рекомендация Федеральной антимонопольной службы. Оба калийных производителя последовали примеру коллеги, компании «ФосАгро», которая не так давно уже вышла на биржу, для того чтобы получить дополнительный аргумент в аналогичном споре со своими потребителями.

В конце марта начал торговать своей продукцией на Московской фондовой бирже «Сильвинит». 16 апреля к нему присоединился «Уралкалий». За две торговые сессии (16 и 17 апреля) эти компании продали на бирже по 4,5 тыс. т химикатов, или приблизительно треть суточного производства. Покупателями стали их традиционные потребители — российские заводы по производству сложных удобрений. По информации «Уралкалия» и «Сильвинита», в ходе первых торгов спрос на продаваемую продукцию превысил предложение, а цена составила 3,5—3,6 тыс. рублей за тонну — на 40% выше новых цен долгосрочных контрактов между «Сильвинитом» и «Акроном».

В. Реакция Федеральной службы по финансовым рынкам

Источник: Газета. 2007. № 205. 1 нояб.

Федеральная служба по финансовым рынкам (далее — ФСФР) выдала предписание Московской фондовой бирже (далее — МФБ) изменить модель торгов. Проанализировав торги на МФБ, регулятор велел бирже заменить так называемый английский аукцион[14] на двойной встречный аукцион при торговле товарами, в котором принимают участие несколько продавцов. Недовольство главы ФСФР Владимира Миловидова, в частности, вызвали торги цементом и минеральными удобрениями. Он отметил, что в торговле цементом участвуют примерно шесть продавцов, а правила английского аукциона предусматривают лишь одного.

ФСФР таким способом пытается бороться за справедливое ценообразование на товары. — Необходимо выявить биржевые способы противостояния росту цен либо в результате исследований и обсуждений найти другие формы регулирования цен, — отметил Владимир Миловидов. Существующий же порядок, по его мнению, лишь обнажает проблему монополизма, при которой биржи не могут дать желаемого результата в формировании рыночной цены.

Наблюдатели оценивают критику ФСФР как бурю в стакане воды. — Если будет двусторонний аукцион, возможно, ценообразование будет более справедливым, — рассуждает аналитик НК «Финам» Владимир Сергиевский. — Но реальный дефицит цементной продукции никто не отменял, и вряд ли вмешательство ФСФР повлечет за собой снижение цен на него. Хотя, по словам аналитика еще одной крупной инвесткомпании, ответ на вопрос, кому выгодно раздувать цены на цемент, вполне очевиден. — Достаточно посмотреть, кому принадлежат цементные заводы вблизи Москвы, — сказал он. Между тем строительные компании утверждают, что тоже страдают от дефицита цемента. Например, в феврале этого года компания «Интеко» объявила о своих амбициозных планах увеличить цементные мощности до 25 млн т в год (против 1 млн т на данный момент).

Впрочем, цементом претензии ФСФР к МФБ не ограничиваются. Беспокойство службы вызывает и еще один момент в работе биржи. Правила регистрации позволяют одному участнику подавать заявки через разных брокеров и тем самым при желании искусственно создавать повышенный спрос на товар.

В ответ на критику МФБ обещала исправиться. Президент биржи Алексей Рыжиков хотя и не считает, что действующий сейчас порядок противоречит законодательству и требованиям регулятора, но согласен обновить модель таким образом, чтобы клиент биржи мог быть зарегистрированным клиентом только у одного брокера, допущенного к участию в торгах, и не мог работать на этих же торгах через другого брокера. С 1 декабря вступят в силу новые правила торгов, в которых также прописаны ограничения, не допускающие одновременного участия в торгах аффилированных лиц — участников торгов, если эти лица выступают в качестве продавцов и покупателей по одному товару. При этом Алексей Рыжиков дал понять, что не считает претензии ФСФР показателем плохой работы его биржи. По его словам, поскольку законодательная база, регулирующая товарный рынок, устарела, то предписания бирже — это «единственный способ регулирования рынка до того, как появятся новые нормативные акты».

Вопросы

1. Какой рыночной структуре соответствует строение рынка цемента в России?
2. Почему Федеральная антимонопольная служба признала доминирующим положение компании «Евроцемент групп» на российском рынке цемента? Какие критерии могли быть положены в основу этого решения? Является ли обоснованным повышение «Евроцемент групп» отпускных цен на цемент?
3. Как изменилась рыночная власть «Евроцемент групп» на рынке цемента после покупки заводов у компании «Интеко»?
4. В 2006 г. «Евроцемент групп» начала реализацию цемента через Московскую фондовую биржу. В 2007 г. на этой же бирже своей продукцией стали торговать производители удобрений. И «Евроцемент групп», и производители удобрений использовали форму публичных биржевых торгов по рекомендации Федеральной антимонопольной службы, чтобы снять обвинения в злоупотреблении монопольным положением. Могут ли механизмы биржевой торговли на товарных рынках обеспечить их конкурентное функционирование?

Ответы

1. Российский рынок цемента является олигополистическим рынком. Олигополия — это рынок, характеризующийся немногочисленностью продавцов. Продукт, производимый фирмами, может быть однородным или дифференцированным. На цементном рынке России действует ограниченное число компаний, среди которых крупнейшие — «Евроцемент групп» (владеет 13 цементными заводами из 50), «Сибирский цемент» (владеет 5 цементными заводами), «Новоросцемент» (владеет 3 цементными заводами), производящие различные марки цемента.
2. В соответствии с ранее действовавшим законом, количественной оценкой доминирующего положения хозяйствующего субъекта на рынке использовалась рыночная доля в 65%. В ст. 5 Федерального закона от 26 июля 2006 г № 135-ФЗ «О защите конкуренции» снижен размер рыночной доли, при которой положение организации будет признано доминирующим независимо от дополнительных качественных критериев, с 65 до 50%.

Одобряя покупку заводов компаний «Интеко», ФАС России оценила долю «Евроцемент групп» в 35%. Затем в 2005 г, после пятимесячного разбирательства, ФАС включила группу ОАО «Евроцемент групп» в федеральный раздел реестра хозяйствующих субъектов, имеющих долю на рынке определенного товара более 35%, и квалифицировала ее положение как доминирующее. Почему? Во-первых, по расчетам ФАС доля «Евроцемент групп» составляет 55% на рынке пяти федеральных округов (Центральном, Северо-Западном, Приволжском, Южном, Уральском). Во-вторых, в соответствии со ст. 4 Федерального закона от 26 июля 2006 г № 135-ФЗ «О защите конкуренции» (в ред. от 30 июня 2008 г № 108-ФЗ), можно признать положение хозяйствующего субъекта доминирующим и при меньшей, чем 50%, доле рынка. Основанием для этого может быть, в частности, рост цены, не вызывающий соответствующее снижение величины спроса, поскольку цена, превышающая уровень конкурентных цен на данном товарном рынке, является интегральным показателем рыночной власти хозяйствующего субъекта. Сразу после сделок по приобретению новых цементных заводов компания «Евроцемент групп» подняла цены на свою продукцию на 70% и далее делала это неоднократно — только за первые девять месяцев 2007 г цены на цемент, по данным Ассоциации строителей России, выросли на 106,4%. Из представленных материалов видно, что увеличением издержек производства цемента рост цен на этот материал тоже объяснить нельзя. Производство цемента в России является энергоемким, и на изменение себестоимости цемента существенное влияние оказывают тарифы на газ и электроэнергию. Но в 2005 г рост тарифов на электроэнергию в среднем по России прогнозировался на 7,5%, а тарифов на газ для промышленных потребителей — 21%. Поэтому 70%-ное повышение отпускных цен компанией «Евроцемент групп» увеличением издержек производства цемента объяснить нельзя. Таким образом, повысив цены на цемент после покупки заводов у компании «Интеко», «Евроцемент групп» злоупотребила своим доминирующим положением. За счет этого компания, как отметил менеджер одного из крупных цементных заводов, возмещает свои затраты на приобретение новых цементных заводов.

3. Для оценки изменения рыночной власти «Евроцемент групп» воспользуемся индексом Лернера:

Р

х МС Р ’

где Р — цена, МС — предельные издержки. Представленные материалы не содержат информации о предельных издержках производства цемента в компании «Евроцемент групп», поэтому невозможно рассчитать значение индекса. Но, при прочих равных условиях, можно оценить изменение рыночной власти «Евроцемент групп», которая сразу после увеличения ее рыночной доли подняла цену на свою продукцию на 70%.

Пусть /., I ^ - первоначальное значение индекса Лернера для

«Евроцемент групп». После повышения цены на 70% индекс Лернера

т , МС ,              1 МС , ...МС

принимает значение L. =1              =              1              =              1              —              0,59              ,              т.              е.              рыноч-

1,7Р              1,7 Р              Р

ная власть компании выросла примерно на 41%.

4. Известно, что конкурентный рынок описывается целостной системой следующих взаимосвязанных положений:

• число как продавцов, так и покупателей велико, а объем производства (объем покупок) мал относительно рынка в целом;
• продукция является однородной (стандартизированной);
• ни покупатели, ни продавцы не имеют рыночной власти;
• покупатели и продавцы могут свободно войти в рынок и свободно покинуть его;
• покупатели и продавцы обладают полной экономической информацией, которая необходима при принятии решений о купле-продаже.

В учебниках в качестве примеров конкурентных рынков приводятся, как правило, рынки ценных бумаг (акций и облигаций), купля-продажа которых происходит на бирже[15]. Здесь необходимо оговориться, что речь идет не о первичном размещении ценных бумаг, а о вторичных рынках, где происходит обращение ранее размещенных акций и облигаций. Действительно, биржевая торговля ценными бумагами отвечает перечисленным выше условиям, характеризующим рынок совершенной конкуренции. Следует отметить, что на Московской межбанковской валютной бирже электронные торги ценными бумагами проходят в режиме подачи анонимных безадресных заявок, что, безусловно, повышает степень конкурентности данных рынков.

Полноценное функционирование биржевых товарных рынков (в том числе рынка цемента, минеральных удобрений и др.) предполагает наличие двух тесно взаимодействующих между собой секторов товарного рынка — спотового (наличного) и срочного. Функцией спотового сектора товарного рынка, т. е. рынка сделок с немедленной поставкой товара, является эффективное формирование объективной (справедливой) цены товара. Функцией срочного сектора, т. е. рынка сделок с отложенной поставкой товара, является хеджирование цен, складывающихся на спотовом рынке, в целях устранения риска нежелательного изменения этих цен под воздействием возможной в будущем неблагоприятной экономической конъюнктуры.

Организация биржевой торговли на спотовых товарных рынках предполагает:

• стандартизацию объектов биржевой торговли;
• стандартизацию логистических условий поставок (транспортировки и хранения) биржевых товаров.

В противном случае биржевые торги неизбежно трансформируются в аукционные формы торговли нестандартизированными товарными партиями, каждая из которых обладает уникальными характеристиками.

Правилами биржевой торговли в секции товарного рынка Московской фондовой биржи предусматривается возможность использования для одного и того же биржевого товара следующих режимов проведения биржевых торгов: непрерывный двойной (встречный) аукцион; аукцион на повышение цены (в случае одного продавца) и аукцион на понижение цены (в случае одного покупателя). В настоящее время биржевые торги цементом проводятся в режиме аукциона на повышение цены. Об этом свидетельствует информация в СМИ о том, что Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) выдала предписание Московской фондовой бирже изменить модель торгов цементом и минеральными удобрениями — заменить английский аукцион (аукцион на повышение цены) на двойной встречный аукцион, которая однозначно позволяет сделать вывод об организационной форме торгов, проходящих в товарной секции МФБ. Это аукцион на повышение цены, отличительными технологическими особенностями которого являются фиксация стартовой цены товара продавцом и запрет покупателям выставлять заявки с ценой ниже стартовой цены продавца (см. Правила биржевой торговли в секции товарного рынка МФБ, пп. 3.3.4.10—3.3.4.12). Реализация подобной технологии предоставляет потенциальную возможность продавцу проводить монопольную ценовую политику на биржевом рынке товара. В представленных материалах, отражающих информацию о результатах биржевой деятельности «Евроцемент групп», сообщается, что биржевая стоимость цемента превышает отпускные цены, устанавливаемые цементным холдингом в прямых договорах, на 15—20%.

Определенным оправданием использования аукциона на повышение цены может служить ситуация, когда в качестве продавца выступает один участник торгов, которая имела место на начальном этапе регулярных торгов цементом в июле 2006 г. (в этот период участие в биржевых торгах принимал только один производитель товара — «Евроцемент групп»), В настоящее время количество участников торгов, выступающих в качестве продавцов, увеличилось. К производителям цемента, реализующим свой товар через биржевые торги, присоединились, наряду с «Евроцемент групп», также «Мордовцемент», «Новоросцемент», украинские, белорусские и турецкие производители. Тем не менее биржевьге торги цементом по-прежнему проводятся в режиме аукциона на повьгшение ценьг. При этом продажа на бирже производителями цемента своей продукции осуществляется обособленно друг от друга в рамках специализированньгх аукционов на повьгшение ценьг, проводимьгх раздельно для каждого производителя.

Тем самьгм преимущества биржевой торговли как фактора формирования конкурентной средьг для производителей и механизма обеспечения объективного ценообразования в значительной степени обесцениваются. При этом дальнейшее увеличение числа участников торгов — продавцов не привнесет ничего принципиально нового в процессьг формирования биржевьгх цен на цемент, поскольку конкурентное взаимодействие продавцов, способствующее снижению или сдерживанию цен на цемент, будет постоянно нарушаться раздельньгм проведением аукционньгх торгов для каждого производителя в отдельности.

Таким образом, использование монополистами биржевых торгов — еще одна возможность злоупотребления доминирующим положением на рынке. Поэтому механизмы биржевой торговли не могут обеспечить конкурентное функционирование товарного рынка, если на этом рынке действует один продавец. Монополист и на бирже остается монополистом. Организация и осуществление биржевых торгов цементом и минеральными удобрениями не могут изменить структуру соответствующих товарных рынков и устранить опасность ценового диктата (в том числе, и на биржевом рынке) со стороны монополий.