ЭКОНОМИЧЕСКИЕ МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ В УПРАВЛЕНИИ РОСТОМ ТРАНСПОРТНОЙ КОМПАНИИ
Санкт-Петербургский государственный университет водных коммуникаций
Одной из проблем для современной российской транспортной организации является сохранение конкурентоспособности и поддержание активности в условиях непрерывно изменяющейся внешней среды.
Данная проблема не имеет однозначного решения. Одной из причин подобного положения является неумение оценивать экономический потенциал, находящийся в распоряжении транспортной организации, и управлять его развитием.Деятельность экономического субъекта представляет собой сложную систему, которая может быть формализована с помощью соответствующих показателей и направлена на поддержание или повышение темпов экономического роста.
Механизм современного финансового управления должен обеспечить достижение динамичного сбалансированного экономического роста, согласование экономических и финансовых целей компании в условиях рыночной неопределенности.
Механизм влияния мультипликаторов на этот процесс слабо исследован, хотя они в той или иной форме применяются при построении моделей экономического роста организации.
Моделирование экономического роста основывается на прошлой информации о деятельности организации, выраженной через характеристики, называемые экономическими мультипликаторами. Мультипликаторы описывают деятельность организации с разных сторон и могут быть непосредственно использованы как при моделировании, так и опосредованно через некоторые соотношения между мультипликаторами. Мультипликаторы используются также для оценки результатов деятельности организации в сравнении с прошлыми периодами, а также с другими организациями.
Мультипликатор - числовой коэффициент, показывающий во сколько раз сумма прироста\\сокращения дохода, доли рынка или иного результативного показателя превышает инициирующую такое изменение сумму инвестиций, увеличения\\уменьшения расходов организации, структуры ее капитала.
Можно выделить следующие экономические мультипликаторы: ценовой коэффициент, прибыльность переменных затрат, производственный рычаг, финансовый рычаг.
Их выбор неслучаен: ценовой коэффициент определяет маржинальную прибыльность номенклатуры изделий, прибыльность переменных затрат и производственный рычаг определяют структуру затрат организации, финансовый рычаг - структуру капитала. В совокупности они определяют значительную часть экономических характеристик организации.
Ценовой коэффициент определяется как отношение маржинальной прибыли к выручке от реализации и отражает соотношение цен на произведенную продукцию и цен на потребляемые в процессе производства сырье и материалы.
Динамика ценового коэффициента показывает, насколько темп роста цен на реализуемую продукцию отличается от темпа роста цен на потребляемые в процессе производства переменные затраты.
Прибыльность (рентабельность) переменных затрат - показатель, позволяющий оценить, насколько изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на 1 руб.
Прибыльность переменных затрат позволяет организации ориентироваться в вопросе, какое из направлений вложения средств несет в себе большую потенциальную доходность - основная деятельность или какие-либо прочие направления (например, депозитные вклады).
Нередко прибыльность переменных затрат, превышающая доходность прочих возможных направлений вложений капитала, концентрирует внимание руководства на оптимизации основной деятельности.
Для того, чтобы оценить взаимосвязь выручки от реализации, маржинальной прибыли и прибыли от основной деятельности, рассчитывается производственный рычаг.
Финансовый рычаг отражает потенциальную возможность влиять на прибыль организации путем изменения объема и структуры долгосрочных источников финансирования.