Параметры облигации

Задача 1. Облигация с известным купонным доходом (ОФЗ-ПД № 25021RMFS5) приобретена 26 апреля 2000 г. по курсу 91,5%. Номинал 1000 руб. Параметры облигации представлены в табл.

6.1. Требуется определить накопленный купонный доход и цену, которую должен заплатить покупатель облигации, не считая комиссионного вознаграждения и других накладных расходов.

Таблица 6.1

Дата аукциона или дата выплаты купона	Номер купонного периода	Купонный период, дней	Величина, % в год	Размер объявленного купона, руб.
21.01.98 22.07.98	1	182	15	74,79
20.01.99	2	182	15	74,79
21.07.99	3	182	15	74,79
19.01.00	4	182	15	74,79
19.07.00	5	182	15	74,79
17.01.01	6	182	15	74,79

Решение

Находим «чистую» стоимость облигации:

P = 1000 х 91,5/100 = 915 руб.

Рассчитываем накопленный купонный доход (НКД):

C1 = 1000 х 0,15 х (182/365) = 74,79 руб. (это размер купона; последний столбец табл. 6.1);

t1 = 19/07/00 — 26/04/00 = 84 дня (это количество дней до выплаты ближайшего купона);

Т = 182 (дня купонный период);

НКД = (74,79/182) х (182 - 84) = 40,272 руб.;

Цена облигации с НКД («грязная» цена) = 915 + 40,272 = = 955,272 руб.

<< | >>

↑

Источник: Хуков Е.Ф.. Деньги, кредит, банки, ценные бумаги. 2009. 2009

Еще по теме Параметры облигации:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -