<<
>>

19. Международные валютно-финансовые отношения

Мировому рынку кредитов и ценных бумаг присуши следующие особенности:

  • огромные масштабы;
  • отсутствие географических границ;
  • круглосуточное проведение операций;
  • использование ведущих валют, в первую очередь, доллара США и общеевропейской валюты Евро;
  • участниками сделок являются первоклассные банки, кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом;
  • доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики или заемщики под солидную гарантию;
  • специфические международные процентные ставки типа ЛИБОР (лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам);
  • высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования ЭВМ;
  • диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.

Валютные рынки — официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения.

Институциональная структура валютного рынка включает банки, брокеров, предприятия. В развитых промышленных странах 85—95% валютных сделок производится на межбанковском рынке. Специфика России заключается в том, что определенная часть валютных сделок осуществляется на 8 валютных биржах, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже. Однако межбанковский рынок постепенно оттесняет биржевой валютный рынок. При валютных ограничениях (например, в России) требуется лицензия на проведение валютных операций.

Инструментами сделок на валютных рынках являются банковские векселя, тратты, чеки, банковские переводы.

Валютные операции обеспечивают международные расчеты, страхование валютных и кредитных рисков, проведение валютной политики, получение прибыли участниками, а также используются для валютной спекуляции. В связи с этим валютные операции, как свидетельствует мировой опыт, давно стали объектом государственного и банковского наблюдения и контроля.

Мировой кредитный рынок — специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируется спрос и предложение на заемный капитал. Традиционно разграничились рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средне- и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в том числе финансовый рынок.

Мировой финансовый рынок — часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно производится эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. На практике это деление постепенно утрачивает значение, так как происходит взаимный перелив капиталов, а обычные банковские кредиты замещаются эмиссией ценных бумаг.

Составной частью мирового рынка ссудных капиталов с конца 50-х гг. стал рынок евровалют, на котором евробанки осуществляют в основном депозитно-ссудные операции в иностранных валютах, принадлежащих нерезидентам стран — эмитентов этих валют (например, доллары на счетах иностранных банков в США и за рубежом). Рынки золота — специальные центры торговли золотом, где производится его регулярная купля-продажа по рыночной цене.

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты.

Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

Международный кредит выполняет следующие функции:

  • перераспределения ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;
  • экономии издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;
  • ускорения концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;
  • регулирования экономики.

Выполняя вышеуказанные функции, международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

Плюсы международного кредита состоят в том, что данный кредит:

  • обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение;
  • способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда.

Минусами международного кредита является то, что:

  • он усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей;
  • сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства;

Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

<< | >>
Источник: Ардисламов В. К., Ардисламова О. В., Ландарь М. В.. Деньги Кредит. Банки: Учебное пособие. – Уфа: РИО УГАТУ,2009. – 216 с.. 2009

Еще по теме 19. Международные валютно-финансовые отношения:

  1. РАЗДЕЛ V МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО - ФИНАНСОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  2. МЕСТО И РОЛЬ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ И БАНКОВСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ В СИСТЕМЕ МЭО
  3. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения
  4. 19. Международные валютно-финансовые отношения
  5. Международные валютные единицы.
  6. Международный опыт валютного регулирования
  7. 8. 5 Международные и региональные финансовые организации Международный валютный фонд
  8. Глава 8. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  9. Тема 3.2. Международные валютные отношения
  10. Валютная система и ее элементы
  11. 4. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения
  12. 4.1. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения
  13. 29. Международные валютно-финансовые отношения.
  14. 1.3 Валютно-финансовые и платежные условия банковского кредита
  15. 32. Международные финансовые отношения и международные финансовые организации.
  16. Тема 4.1. Валюта. Валютный курс. Теории валютного курса
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -