19. Международные валютно-финансовые отношения

Мировому рынку кредитов и ценных бумаг присуши следующие особенности:

• огромные масштабы;
• отсутствие географических границ;
• круглосуточное проведение операций;
• использование ведущих валют, в первую очередь, доллара США и общеевропейской валюты Евро;
• участниками сделок являются первоклассные банки, кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом;
• доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики или заемщики под солидную гарантию;
• специфические международные процентные ставки типа ЛИБОР (лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам);
• высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования ЭВМ;
• диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.

Валютные рынки — официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения.

Инструментами сделок на валютных рынках являются банковские векселя, тратты, чеки, банковские переводы.

Валютные операции обеспечивают международные расчеты, страхование валютных и кредитных рисков, проведение валютной политики, получение прибыли участниками, а также используются для валютной спекуляции. В связи с этим валютные операции, как свидетельствует мировой опыт, давно стали объектом государственного и банковского наблюдения и контроля.

Мировой кредитный рынок — специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируется спрос и предложение на заемный капитал. Традиционно разграничились рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средне- и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в том числе финансовый рынок.

Мировой финансовый рынок — часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно производится эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. На практике это деление постепенно утрачивает значение, так как происходит взаимный перелив капиталов, а обычные банковские кредиты замещаются эмиссией ценных бумаг.

Составной частью мирового рынка ссудных капиталов с конца 50-х гг. стал рынок евровалют, на котором евробанки осуществляют в основном депозитно-ссудные операции в иностранных валютах, принадлежащих нерезидентам стран — эмитентов этих валют (например, доллары на счетах иностранных банков в США и за рубежом). Рынки золота — специальные центры торговли золотом, где производится его регулярная купля-продажа по рыночной цене.

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты.

Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

Международный кредит выполняет следующие функции:

• перераспределения ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;
• экономии издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;
• ускорения концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;
• регулирования экономики.

Выполняя вышеуказанные функции, международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

Плюсы международного кредита состоят в том, что данный кредит:

• обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение;
• способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда.

Минусами международного кредита является то, что:

• он усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей;
• сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства;

Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.