КРЕДИТ: НЕОБХОДИМОСТЬ, СУЩНОСТЬ

Доверие заимодавца для существа кредита решающего значения не имеет...              ежедневный

опыт показывает, что заимодавцы (кредиторы) питают по отношению к платежеспособности и платежеготов- ности должников больше недоверия, чем доверия; они поэтому требуют гарантий...

В.Лексис

Кредит происходит от латинского kreditum — «ссуда, долг». В то же время kreditum переводится как «верую», «доверяю».

В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм денежных отношений, — это возвратное движение стоимости. В кредите находят выражение производственные отношения, при которых хозяйствующие субъекты (предприятия, государство, организации или отдельные граждане) передают друг другу стоимость на условиях возвратности во временное пользование.

Под кредитными отношениями подразумеваются все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией денежных знаков, кредитованием инвестиций, использование государственного кредита и т.д. Деньги выступают как средство платежа всегда и всюду, где присутствует кредит.

Подробнее см.: Лексис В. Кредит и банки.— М.: Перспектива, 1994.— С. 5—9.

Кредит — это особая форма движения денег. Это категория рыночная. Рынок обслуживается особым фондом денежных средств — ссудным капиталом (фондом) общества, — которые могут предоставляться экономическим субъектам на определенных условиях. Формой движения ссудного капитала и является кредит.

Кредит обслуживает постоянное движение капитала, благодаря кредиту в хозяйстве производительно используются средства, высвобождающиеся в ходе работы предприятий, в процессе исполнения

государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы банков.

Как появляются средства, которые можно использовать в качестве заемных ресурсов для удовлетворения нужд товаропроизводителей и государства? Свободные денежные средства образуются в процессе хозяйственной деятельности предприятий. Получив выручку от реализованной продукции, предприятие постепенно, частями тратит ее на покупку сырья, топлива, материалов; часть полученной прибыли оно также использует не сразу, а спустя некоторое время после ее поступления. В итоге образуются временно свободные средства, которые находятся на счетах в банках.

Временное высвобождение средств происходит также и в результате того, что стоимость основных фондов переносится на произведенные товары по частям и возвращается к предприятиям в денежной форме. Расходуются эти средства постепенно, в связи с чем образуются свободные денежные ресурсы в виде неиспользованных амортизационных отчислений (фондов). Заработная плата рабочим и служащим обычно выплачивается один-три раза в месяц, а поступления денег за проданную продукцию происходит чаще, что тоже обеспечивает на определенные сроки высвобождение денежных средств. Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда совпадают во времени, поэтому на какой-то период образуются свободные остатки бюджетных средств. Денежные сбережения возникают у населения в связи с превышением доходов над текущими расходами. Храня средства на счетах в банках, население передает их во временное пользование банкам, которые используют эти средства как ресурсы для кредитования.

Потребность в средствах во всех слоях общества не постоянна и подвержена значительным колебаниям. У экономических субъектов обычно в обороте находится сумма собственного капитала, и в периоды, когда потребность в средствах превышает минимум, она может удовлетворяться за счет получения заемных средств. Таким образом, временно свободные денежные средства не остаются неиспользованными, а вовлекаются в полезный хозяйственный оборот, что ускоряет темпы воспроизводства и способствует наиболее рациональному расходованию всех денежных фондов.

!

Ссудный капитал — это денежный капитал, предоставляемый в ссуду, приносящий доход в виде процента и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала.

В состав ссудного капитала (ресурсов для кредитования) входят:

• денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;
• денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд амортизационных отчислений, используемых реинвестиций;
• государственный денежный резерв, состоящий из сумм текущих денежных средств бюджетов;
• фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений (например, для долгосрочного кредитования капитальных вложений);
• денежные накопления населения;
• эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег.

Объективная необходимость кредита обусловлена особенностями кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных резервов и возникновение временных дополнительных потребностей в них; различная длительность оборота средств в

отдельных слоях хозяйства; тесное переплетение наличного и безналичного оборота средств; обособление капитала в рамках экономических субъектов.

Объективность существования, образования и использование ссудного капитала и конкретной формы его движения — кредита вызвана необходимостью:

• преодоления противоречий между постоянным образованием денежных резерв, оседающих в процессе оборота у предприятий различных форм собственности, бюджета и населения, и полным использованием их для нужд воспроизводства;
• обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота средств (от одного дня до нескольких лет);
• организация функционирования средств обращения и платежей, основанных на кредитном характере эмитирования денежных знаков и безналичных средств;
• коммерческой организации управления предприятиями.

|Vj В процессе кругооборота капитала свободные ресурсы, высвобождающиеся в одних хозяйственных звеньях, могут быть использованы в других.

Объективная необходимость кредита обусловлена также коммерческой организацией управления предприятием в условиях рынка, когда на каждом предприятии в процессе непрерывного кругооборота индивидуального капитала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы. При помощи кредитного механизма эти колебания гибко регулируются, и предприятия получают средства, необходимые им для нормальной работы.

Особенно велика роль кредита в организации оборотного капитала предприятий, имеющих сезонные условия снабжения, производства или реализации. Кредит им требуется для формирования временных запасов. Но и предприятиям, не связанным с сезонными условиями работы, также необходимы ссуды. У любого предприятия оборотные фонды и фонды обращения то уменьшаются, то увеличиваются, при этом меняются пропорции между капиталом, находящимся в товарной, производительной и в денежной форме. Данное обстоятельство объясняется тем, что величина производственных запасов постоянно колеблется в зависимости от сроков поступления сырья и материалов. Величина остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависит от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей и оплаты счетов поставщиков, сроков выплаты заработной платы и т.д. Поэтому, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий несезонных отраслей хозяйства в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от средних величин. Объективный процесс приливов и отливов средств у отдельных

предприятий требует определенной гибкости всей системы организации капитала.

|Vj Велика роль кредита и в инвестициях, в воспроизводстве основных фондов. Антиципацион- ное (от лат. аnticipatio — «предвосхищение, предугадывание возможного хода событий») свойство кредита — способность предвосхищать будущие доходы — обеспечивает осуществление капитальных вложений еще до того, как хозяйствующий субъект накопит прибыль и амортизацию для инвестиций. Сочетание собственного капитала с заемным позволяет оперативно реагировать на прогресс технологии, быстро осуществлять затраты на внедрение новейших научных достижений.

Говоря о необходимости кредита в развитии экономических связей между отраслями и регионами, в повышении эффективности производства, необходимо показать его роль в создании и использовании доходов и прибыли. Дело в том, что кредит обслуживает процесс создания, распределения и использования доходов. Кредит и кредитная система, обслуживая кругооборот средств, принимают участие в распределении валового продукта. Без функционирования кредита невозможен был бы перераспределительный процесс.

Необходимость кредита проявляется в том, что на его основе осуществляется эмиссия денег как платежных средств. Любая эмиссия — наличная или безналичная — результат кредитной операции. Прирост эмиссии — это в то же время и прирост ресурсов ссудного капитала. Разумеется, данный ресурс должен строго ограничиваться потребностями нормального денежного оборота с учетом закона денежного обращения.

Дополнительно см.: Деньги. Кредит. Банки: Хрестоматия.— Новосибирск, СибАГС, 2001.

Задание 5.1. Перечислите причины высвобождения денежного капитала?

Задание 5.2. За счет каких источников формируются средства ссудный капитал? Раскройте их экономическое содержание.