Банк банков.

Центральный банк как банк банков обеспечивает кассовое, расчетное и кредитное обслуживание коммерческих банков. Учитывая монопольное право центрального банка на обеспечение платежного оборота наличкой, коммерческие банки сохраняют часть своих резервов в безналичной форме на счетах в центральном банке.

Участие центрального банка в расчетном обслуживании коммерческих банков может иметь разные формы, что зависит, прежде всего, от характерного для данной банковской системы объединения централизованной платежной системы и децентрализованной. Централизованная система предусматривает осуществление межбанковских расчетов через счета коммерческих банков, открытые в центральном банке. Децентрализованная система предусматривает два варианта:

• через частные расчетно-клиринговые центры по проведению остаточных расчетов (сальдо взаимных межбанковских требований и обязательств) через центральный банк;
• через корреспондентские счета, которые коммерческие банки открывают один у другого.

Во многих странах мира, кроме централизованной платежной системы, функционируют децентрализованные системы. Например, в США наряду с централизованной платежной системой Fed Wire, которая принадлежит ФРС и за которой каждый федеральный резервный банк является одновременно расчетной палатой для банков своего округа, функционирует децентрализованная система межбанковских клиринговых расчетов – CHIPS (Clearing Ring House Interbank Payments System).

Независимо от характера и структуры платежной системы центральный банк в ее организации и функционировании играет ключевую роль, которая проявляется в разных направлениях его деятельности, а именно:

• разработке нормативных документов, которые регламентируют порядок функционирования платежной системы;
• организации и проведении межбанковских расчетов;
• предоставлении коммерческим банкам сверхкраткосрочных кредитов (однодневных – daylight overdrafts и ночных – overnights) на завершение межбанковских расчетов;
• лицензировании социальных видов деятельности в сфере межбанковских расчетов, например проведение межбанковского клиринга;
• проведение остаточных расчетов по операциям между участниками расчетно-клиринговых центров.

Центральный банк как банк с особенным статусом, выступая в роли посредника в межбанковских расчетах, обеспечивает:

• минимизацию банковских рисков;
• концентрацию, а одновременно и оптимизацию излишних резервов коммерческих банков;
• соответствующий уровень безопасности системы расчетов;
• эффективное регулирование денежного рынка благодаря получению оперативной и точной информации о перемещении денежных средств и состоянии банковских счетов;
• надзор за функционированием банковской системы в целом, а также за деятельностью каждого банка отдельно;
• оперативное применение превентивных мер относительно стабилизации финансового состояния банков-участников рынка платежных услугж
• взаимодействием системы межбанковских расчетов с процессинговыми центрами системы массовых электронных платежей, с системой обращения ценных бумаг.

Центральный банк, пользуясь поддержкой государства, имеет возможность обеспечивать платежную систему мощными средствами телекоммуникаций и внедрять в межбанковские расчеты системы срочных переводов больших сумм в режиме реального времени классу RTGS (Real-Time Gross Settlement). За последнее десятилетие много стран внедрили систему RTGS.

В Украине Национальный банк внедрил общегосударственную Систему электронных платежей, которая обеспечивает осуществление межбанковских расчетов на всей территории страны.

Участие центрального банка в кредитном обслуживании коммерческих банков имеет многогранное функциональное назначение.

Во-первых, кредиты центрального банка – это один из инструментов влияния банка на денежное обращение. Рост объема предоставленных кредитов увеличивает денежную базу и расширяет предложение денег, тогда как падение объема кредитов уменьшает денежную базу и сужает предложение денег. Кредитная деятельность центрального банка влияет также на уровень рыночных процентных ставок.

Во-вторых, центральный банк выполняет роль кредитора последней инстанции и предоставляет коммерческим банкам краткосрочный кредит для поддержки ликвидности. Коммерческие банки имеют возможность регулировать свою ликвидность за счет кредитов межбанковского рынка, однако этим кредитам присущ высокий системный риск, обусловленный чувствительностью банковской системы к краху отдельных банков, связанных цепочкой кредитных и расчетных отношений. Кроме того, через межбанковский кредитный рынок, с точки зрения банковской системе в целом, осуществляется только горизонтальное перераспределение свободных (излишних) резервов между банками, тогда как за счет кредитов центрального банка увеличивается общая банковская ликвидность. Центральный банк как кредитор последней инстанции вообще должен участвовать в создании системы банковской безопасности, назначением которой является предотвращением системного риска и утраты доверия к банковской системы.

В-третьих, кредиты центрального банка – это средство урегулирования межбанковских расчетов и обеспечение таким образом бесперебойного функционирования платежной системы.

Коммерческие банки обращаются к центральному банку как к кредитору в случаях, когда:

• банковская система в целом требует увеличения резервов (ликвидности) в связи с ростом объема ВВП;
• наблюдается массовое изъятие вкладчиками вкладов из банков. Как следствие такого изъятия создаются условия, угрожающие стабильности банковской системы. Благодаря кредитам центрального банка коммерческие банки получают резервы для регулирования потенциального оттока вкладов. В свою очередь центральный банк своими кредитами предупреждает банковский кризис (панику), восстанавливает доверие к банковской системе;
• есть серьезные проблемы по платежеспособности и ликвидности в отдельном банке, которые закрывают ему доступ на межбанковский рынок. Центральный банк решает проблему предоставления кредита в такой ситуации индивидуально в каждом случае. При этом он должен ориентироваться на минимизацию возможных затрат, в частности морального риска;
• возникла необходимость регулирования мгновенной ликвидности. Коммерческие банки получают сверхкраткие кредиты для завершения межбанковских расчетов для получения норм обязательного резервирования.

Центральные банки используют разные способы кредитования (рефинансирования) коммерческих банков:

• предоставление ломбардных кредитов;
• покупка ценных бумаг в коммерческом банке на условиях соглашения РЕПО;
• редисконтирование векселей.

В настоящее время способ кредитования – это предоставление ломбардных кредитов под залог ценных бумаг, прежде всего государственных ценных бумаг, которые обращаются на организованном рынке. Стоимость залога должна превышать сумму ломбардного кредита. Банк-заемщик хранит право собственности на депонированные в центральном банке ценные бумаги, однако если кредит своевременно не погашается, право собственности переходит к центральному банку.

Центральные банки используют два метода предоставления ломбардных кредитов:

• прямой метод. Центральный банк предоставляет кредит непосредственно банку, который подал кредитное заявление, под фиксированную процентную ставку;
• тендерный (аукционный) метод. Банки – потенциальные заемщики подают кредитные заявки центральному банку, который организовывает торги. Тендеры бывают количественные и ценовые.

Проведение количественных тендеров предусматривает, что банки указывают в заявках только сумму кредита. Заявки удовлетворяются по фиксированной процентной ставке. Если спрос на кредит со стороны коммерческих банков превышает предложение центрального банка, то кредитные заявки удовлетворяются пропорционально.

Проведение ценовых тендеров предусматривает, что банки – потенциальные заемщики указывают в заявках не только сумму кредита, но и процентную ставку. На ценовых тендерах используются две модели организации торгов: американская и голландская. Американская модель предусматривает, что заявки банков-участников ранжируется, исходя из уровня предложенной процентной ставки, в меру падения, а потом центральный банк удовлетворяет их в таком самом порядке, начиная с максимально предложенной процентной ставки до полного иссякания установленного на тендере объема кредитов. Голландская модель предусматривает, что все заявки банков будут удовлетворены по последней процентной ставки, которая войдет в список выполненных заявок, т.е. по предельной ставке, установленной центральным банком.

В 80 – 90-е годы в стране с развитой экономикой значительно возросла роль такого способа рефинансирования коммерческих банков, как проведение операций с ценными с ценными бумагами на условиях соглашения РЕПО. Операция РЕПО с рефинансированием коммерческого банка состоит из двух частей. В первой части этой операции коммерческий банк продает ценные бумаги центральному банку.

Редисконтирование векселей центральные банки развитых стран в последнее активно не проводят. До создания Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ), этот способ рефинансирования коммерческих банков использовал, в частности, Немецкий федеральный банк (Бундесбанк). Начиная с 1999г. он использует те методы рефинансирования, которые определяет ЕСЦБ, и которые были уже рассмотрены. Особенность политики рефинансирования Бундесбанка состоит в характере обеспечения, под которое он кредитует коммерческие банки. В соответствии с решением ЕСЦБ обеспечение кредитов, которое называется гарантией, подразделяется на две категории: гарантии первой категории и второй. Гарантии первой категории определяются по единым критериям, установленным ЕСЦБ. Это прежде всего долговые государственные обязательства, которые оборачиваются на организованном рынке. Гарантии второй категории определяются национальными центральными банками с учетом национальных особенностей денежного рынка. Так, Бундесбанк включает в гарантии второй категории коммерческие векселя, а также кредитные требования коммерческих банков к предприятиям-резидентам, т.е. долговых обязательств предприятий. Прежде чем принять ценные бумаги как обеспечение кредита, Бундесбанк анализирует платежеспособность векселедателя или должника по кредиту, используя специально разработанную методику. Базой для проведения анализа служит отчетность должника, опрос руководителей предприятия-должника и другая дополнительная информация о текущем развитии предприятия. Политика Бундесбанка относительно рефинансирования коммерческих банков в большей степени, чем политика других центральных банков, ориентирована на решение проблемы опосредованного кредитования реального сектора экономики на основе учета объемов спроса на кредит и оценки кредитного риска.

Порядок кредитования коммерческих банков в разных странах имеет свои особенности. В США, Федеральные резервные банки осуществляют рефинансирование коммерческих банков путем предоставления прямых ломбардных кредитов через так называемое «дисконтное окошко». В границах ЕСЦБ коммерческие банки имеют возможность без ограничений пользоваться прямым ночным кредитом (overnight), который предоставляется центральными банками под наивысшую процентную ставку на денежном рынке. Одновременно банки имеют возможность разместить свои избыточные резервы в центральных банках на ночные депозиты под наименьшую процентную ставку денежного рынка. Еженедельно ЕСЦБ проводит количественный тендер, на котором коммерческие банки имеют возможность получать кредит сроком на две недели. Ежемесячно ЕЦБ проводит ценовой тендер, на котором коммерческие банки имеют возможность получить кредит сроком на три месяца. Все кредиты предоставляются банкам еврозоны через национальные центральные банки под залог ценных бумаг.

В Украине Национальный банк постепенно осваивает методы кредитования коммерческих банков, что является общепринятым в мировой банковской практике.