<<
>>

§ 1. Банковское регулирование и рынок банковских услуг: понятие и соотношение

Базовым условием успешного развития рынка банковских услуг согласно Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 г.*(3) (далее - Стратегия развития банковского сектора), является проведение государством взвешенной последовательной политики в этой сфере.

Из двух целей, названных Стратегией развития банковского сектора первоочередными, первой значится "обеспечение системной стабильности и создание необходимых условий для развития рынка банковских услуг на базе здоровой конкуренции. Банковская деятельность должна базироваться на коммерческих интересах и соблюдении пруденциальных принципов ведения бизнеса".

В целом обеспечение государством условий для развития банковского сектора осуществляется по четырем основным направлениям:

- совершенствование законодательства;

- развитие инфраструктуры банковского бизнеса;

- совершенствование банковского регулирования и надзора;

- совершенствование сферы государственных финансов (налогообложения, государственных расходов, инвестиций).

В рамках теоретического анализа способов укрепления устойчивости российской банковской системы, в качестве необходимых предпосылок достижения искомого результата исследователи также называют разработку российской модели банковской системы, адекватной национальным особенностям и условиям переходной экономики; разработку концепции укрепления устойчивости банковской системы на среднесрочный период, формирование хорошо проработанной и устойчивой нормативно-правовой базы для обеспечения эффективного функционирования банковской системы, а также создание банковской инфраструктуры, основанной на использовании новейших информационных систем и технологий расчетов, а также введение более эффективного механизма государственного регулирования банковского сектора экономики*(4).

Необходимо отметить, что в широком смысле само право предназначено для установления и обеспечения стабильности в той или иной области общественных отношений.

Государство, как в частности, определяется Стратегией развития банковского сектора, одной из основных своих функций имеет обеспечение стабильности в различных областях жизнедеятельности общества. Другое дело, что области эти не равнозначны, и по своему значению для существования и развития государства и рынка, и по способности к саморегуляции. Сфера рынка банковских услуг играет решающую роль в экономическом развитии финансовой системы любого государства, что в свою очередь диктует особую заинтересованность государства в регулировании банковской деятельности. Очевидно, что стабильность банковского сектора имеет первостепенное значение для развития государства в силу ключевой роли банковской системы в ведении различных счетов юридических и физических лиц - контрагентов и осуществлении денежных расчетов. Незначительная заминка в проведении расчетов приводит к самым негативным последствиям для всей платежной системы и экономики страны в целом. Несомненно и важнейшее социально-экономическое значение банковской системы, обусловленное выполнением ею функции привлечения и обслуживания вкладов населения как наименее осведомленного потребителя банковских услуг. Такое форсированное государственное регулирование с целью обеспечения стабильности банковской системы предопределяется также и особенными характеристиками самой банковской деятельности. В частности, одной из составных частей реформы Франклина Рузвельта, положившей конец эпохе Великой депрессии в США 30-х гг. ХХ в., стало усиление государственного регулирования финансово-кредитной деятельности (например, был принят закон Глааса-Стигола, вводивший верхний лимит процентов по депозитам, а также ограничивающий деятельность банков на фондовом рынке). Эти меры, революционные для своего времени, оказали мощное позитивное влияние на экономическую систему США*(5).

Вместе с тем необходимо отметить, что экономике вообще присущи неравномерность и скачкообразность развития: "экономический рост постоянно чередуется с падением, однако главное заключается не в отклонениях и колебаниях системы, а способности ее возвращаться в состояние равновесия"*(6).

Именно данное свойство системы возвращаться в состояние равновесия именуется в экономической литературе устойчивостью (стабильностью)*(7). Так, стабильность и устойчивость банковской системы России только сейчас приходит в состояние равновесия после системного банковского кризиса 1998 г.*(8) В то же время было бы ошибочным утверждать, что направленное государственное регулирование банковской деятельности необходимо только в случае кризисной ситуации. Обеспечение стабильности в данной области, собственно, и предполагает реализацию задачи предотвращения разворачивания кризиса в банковской системе. Для решения данной задачи используется несколько иной инструментарий, чем в ситуации, когда кризис уже наступил. Однако средства, применяемые для обеспечения стабильности рынка банковских услуг, представляют собой своего рода инструменты тонкой настройки и ничуть не менее, а скорее даже более важны для нормального функционирования экономики страны, ведь задача предупреждения зачастую гораздо сложнее, чем задача пресечения уже случившейся кризисной ситуации. В то же время для непосредственного исследования способов, при помощи которых должна достигаться устойчивость в рассматриваемой области, целесообразным является рассмотрение некоторых теоретических проблем, связанных с пониманием ряда конституирующих для настоящей работы категорий, выявления их сущности и взаимодействия друг с другом.

Исследование теоретических основ правового обеспечения стабильности рынка банковских услуг предполагает раскрытие ряда таких основополагающих понятий, как "правовое обеспечение", "государственное управление", "государственное регулирование", "банковское регулирование", средства, с помощью которых достигается устойчивость в рассматриваемой области, а также собственно понятие того объекта, на который направлено использование перечисленных выше понятий, т.е. "рынок банковских услуг".

Следует признать, что правовое обеспечение стабильности банковской системы достигается в первую очередь посредством ее государственного регулирования, и только во вторую - при помощи инструментов ее саморегулирования.

Таким образом, наряду с обозначенными выше основополагающими для настоящего исследования понятиями, в первую очередь следует рассмотреть понятие "государственное регулирование". Для выяснения сущности указанного понятия необходимо отграничить его от смежных терминов, таких как, "государственное воздействие" и "государственное управление", а также выявить специфику государственного регулирования именно рынка банковских услуг, т.е. понятия "банковское регулирование".

Понятия "государственное управление", "государственное воздействие", "государственное регулирование" являются достаточно разработанными в юридической науке. Исследованием данных терминов по большей части занимаются представители административного права, теории права в целом, а также ряда отраслевых и межотраслевых наук.

Отсутствие единого законодательного определения понятия государственного регулирования восполняется достаточной разработанностью и, в частности, множеством дефиниций данного термина, как в юридической, так и в экономической литературе. Однако для уяснения смысла, вкладываемого в понятие "государственное регулирование" необходимо, в первую очередь, разграничить его с термином "государственное управление".

Государственное управление представляет собой разновидность социального управления, основными чертами которого являются: наличие совместной деятельности людей; нацеленность на упорядочивающее воздействие на участников совместной деятельности, на руководство поведением людей, придающее их взаимодействию организованность; наличие управленческих отношений между субъектом и объектом в связи с практической реализацией функций социального управления. Следовательно, обязательно наличие соподчиненности воли людей - участников управленческих отношений, т.е. властно-волевая составляющая социального управления. Кроме того, необходимо существование механизма реализации, который олицетворяют субъекты управления, в роли которых выступает определенная группа людей, организационно оформленная в виде соответствующих органов управления (в случае государственного управления - государственных органов или уполномоченных должностных лиц)*(9) Ю.А.

Тихомиров определяет вообще любое управление, как "целенаправленное, опирающееся на познание объективных закономерностей воздействие управляющей системы на происходящие процессы для оптимального достижения поставленных целей"*(10), а государственное, как "организованный процесс руководства, регулирования и контроля государственных органов за развитием сфер экономики и культуры, иных сфер государственной жизни"*(11). Например, К.Б. Комаров определяет данное понятие, как "целенаправленное упорядочивающее воздействие государства на общественную жизнедеятельность людей в интересах реализации государственных функций, опирающееся на его властную силу и осуществляемое в правовой форме"*(12), а Г.В. Атаманчук, как "практическое, организующее и регулирующее воздействие государства на общественную (публичную) и частную жизнедеятельность людей в целях ее упорядочения, сохранения или преобразования, опирающиеся на его властную силу"*(13).

Соотношение же понятий "государственного регулирования" и "государственного управления" можно представить следующим образом. В последнее десятилетие прослеживается тенденция, отмечаемая, как представителями юридической, так и экономической науки, определять воздействие государства на экономические отношения понятием государственного регулирования, а не государственного управления. Связано это, прежде всего, с пониманием самостоятельности и способности в той или иной степени к определенной саморегуляции, заложенной в самом существе рыночной экономики, а, следовательно, отсутствием необходимости и даже потенциальной опасностью всеобъемлющего государственного управления данной сферой общественных отношений. "Исполнительная власть в ее государственно-управленческом понимании в известной мере "отказывается" от функций непосредственного управления, столь характерного для условий безраздельного господства государственной собственности, т.е. почти полного обобществления всех сфер жизни. На этой основе проявляется тенденция становления системы государственного регулирования"*(14).

По мнению представителей административного права, государственное управление всегда исходило из необходимости постоянного и непосредственного (прямого) вмешательства аппарата управления в жизнь объектов. На сегодняшний день главные ориентиры управляющего воздействия связываются с самостоятельностью тех или иных структур, с их известным обособлением. В частности, Ю.А. Тихомиров применительно к сфере управления экономикой говорит не о государственном управлении в данной сфере, а о государственном регулировании, отмечая, что "государственное регулирование в научных трудах по-прежнему привязывается только к экономике и служит одним из проявлений или функций государственного управления в широком смысле. Оно характеризуется как установление и обеспечение государством общих правил поведения (деятельности) субъектов общественных отношений и корректировки их в зависимости от изменяющихся условий. Государственное регулирование экономики становится при этом, по мнению многих экономистов, преобладающей формой государственного воздействия"*(15).

Вместе с тем необходимо отметить, что, несмотря на, казалось бы, проводимое противопоставление государственного регулирования государственному управлению, большинство авторов отмечает, что по своей сути регулирование является непременным элементом государственно-управленческой деятельности, одной из ее функций, а государственное регулирование более узким понятием по отношению к государственному управлению*(16).

В юридической литературе предлагается следующее основание разграничения рассматриваемых понятий. В частности, по мнению Г.А. Тосуняна, прямое государственное регулирование предполагает непосредственное вмешательство государственных органов в производственную и хозяйственную деятельность учреждений, предприятий и организаций, при котором доминируют административные методы управления. В свою очередь, осуществление государственного управления в форме государственного регулирования выдвигает на первый план экономические методы управления и осуществляется, как правило, "мягко", - в виде нормативного регулирования, рекомендаций, координации направлений и т.д. Этот процесс в соответствующих случаях и ведет к употреблению термина "регулирование" взамен термина "управление"*(17). Однако как подчеркивает ряд авторов, "в современном обществе, где экономические связи и отношения носят сложный, неоднозначный характер, вряд ли возможно разделить воздействие государства на регулирование и управление по принципу косвенного и прямого воздействия соответственно. И в частном, и в государственном секторах для решения стоящих задач применяется тот комплекс средств, который наиболее адекватно подходит для них. Следовательно, было бы неверным противопоставлять государственное управление государственному регулированию по этому признаку"*(18).

Таким образом, независимо от того, используются ли государством прямые или косвенные методы воздействия на банковскую деятельность для обеспечения стабильности в данной сфере, речь все же идет о государственном регулировании, а не государственном управлении банковской системой.

Необходимо уточнить, что предмет настоящей книги является более узким по сравнению с изучением государственного воздействия на общественные отношения в сфере банковской деятельности, по двум параметрам.

Во-первых, выявлены те средства, которые используются в процессе регулирования банковской деятельности и имеют целью обеспечить стабильность в рассматриваемой области. В гл. III Федерального закона от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности"*(19) (далее - Закон о банках и банковской деятельности) закрепляется правовой механизм обеспечения стабильности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов кредитных организаций, который предусмотрен также и Федеральным законом от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"*(20) (далее - Закон о Банке России). Данным законом определен и орган, ответственный за реализацию установленного законом механизма.

В соответствии со ст. 3 Закона о Банке России целями деятельности Банка России являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля;

- развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

- обеспечение эффективности и бесперебойного функционирования платежной системы.

При этом в гл. X указанного закона, посвященной банковскому регулированию и надзору, уточняются две главные цели банковского регулирования и надзора:

- поддержание стабильности банковской системы;

- защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Очевидно, что цели эти тесно взаимосвязаны, так как интересы вкладчиков и кредиторов защищаются в том числе, и даже в основном, при помощи обеспечения и поддержания устойчивости банковской системы. С учетом данного обстоятельства можно предположить, что цель защиты интересов вкладчиков и кредиторов является более узкой и может быть включена в более общую цель обеспечения стабильности банковской системы. Выделение же законодателем в отдельную цель защиту интересов вкладчиков и кредиторов продиктована ее особой значимостью и необходимостью акцентирования внимания регулирующего органа на защите прав клиентов кредитных организаций при выборе и применении им различных средств регулирования.

Таким образом, обеспечение стабильности является основной целью банковского регулирования. В законодательстве и юридической литературе понятие "банковское регулирование" используется как синоним понятия "государственное регулирование банковской деятельности". В соответствии со Стратегией развития банковского сектора воздействие государства на банковский сектор осуществляется путем формирования нормативной базы деятельности кредитных организаций и функционирования рынка финансовых услуг, а также контроля за исполнением требований законодательных и иных нормативных правовых актов. Действительно, государство осуществляет регулирование банковской деятельности посредством правотворческой деятельности законодательных органов, но в остальном делегирует полномочия по такому регулированию и надзору Банку России, как единственному в России органу банковского регулирования и надзора, осуществляющему согласно ст. 56 Закона о Банке России постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами банковского законодательства, нормативных актов Банка России, установленных ими обязательных нормативов. Получается, что банковское регулирование, осуществляемое Банком России, в строгом смысле не является государственным, так как Банк России государственным органом формально не является*(21). В то же время необходимо признать, что большинство признаков, присущих государственному регулированию банковской деятельности и экономики в целом, свойственны и банковскому регулированию. В юридической науке выделяются, в частности, следующие признаки государственного регулирования: осуществление регулирования в публичных интересах; преобладание императивного метода регулирования; реализация регулирования органом государственной власти или специально уполномоченным законом субъектом; осуществление регулирования в правовой форме*(22).

Учитывая изложенное, только формально, условно можно утверждать, что банковское регулирование деятельности кредитных организаций не относится к государственному регулированию отношений с участием кредитных организаций. Сущность же банковского регулирования, осуществляемого Банком России, применяемая в его рамках совокупность средств имеет природу, тождественную природе средств, используемых в рамках государственного регулирования экономики.

По мнению Н.Ю. Ерпылевой, банковское регулирование представляет собой "систему специфических правил поведения нормативного характера, сформулированных государственными органами (например, парламентом в виде законов), иными властными структурами (ЦБ РФ в виде инструкций), а также негосударственными саморегулируемыми организациями (например, Ассоциацией банков в виде Кодекса банковской практики), которые своей целью имеют ограничение банковской активности и, главным образом, банковских операций"*(23).

В целом данное определение представляется справедливым. Вместе с тем, по нашему мнению, банковское регулирование предполагает не только направленность на ограничение банковской активности и банковских операций. Полагаем, что государственное регулирование различных сегментов экономики предполагает основанное на учете экономических закономерностей также и активное упорядочивающее воздействие на соответствующие отношения, а значит, на разных этапах регулирование может быть направлено как на снижение активности субъектов рынка, так и стимулировать их деловую активность. Отмеченная Н.Ю. Ерпылевой направленность, по нашему мнению, характерна исключительно для такого вида банковского регулирования как пруденциальное регулирование, речь о котором пойдет далее, тем более, что данное понимание термина "банковское регулирование" является далеко не единственным.

В частности, Г.А. Тосунян считает, что Банк России в соответствии с действующим законодательством осуществляет государственное управление банковской системой и денежно-кредитной сферой страны, в случаях, когда он выполняет функции, возложенные на него ст. 75 Конституции РФ, - осуществление денежной эмиссии, защиту и обеспечение устойчивости рубля. Одновременно он играет и другую роль - главного органа самоуправления банковской системы, в том числе и при осуществлении банковского регулирования и надзора. В последнем случае Банк России не выступает как федеральный орган государственного управления и должен рассматриваться в качестве центра самоуправляющейся банковской системы*(24). По нашему мнению, данное утверждение нельзя признать верным, ведь Банк России в любом своем качестве остается элементом банковской системы, что предусмотрено в ст. 2 Закона о банках и банковской деятельности, а, следовательно, на наш взгляд, вряд ли корректно утверждать, что в какой-то одной своей части Банк России является органом государственной власти, а в какой-то другой является частью банковской системы России. На наш взгляд, статус Банка России един. Он одновременно выполняет функции органа государственной власти и является элементом банковской системы России*(25).

Следует поэтому в целом согласиться с определением государственного регулирования банковской деятельности Я.А. Гейвандова, который определяет его как "принятие федеральными органами государственной власти законодательных актов, устанавливающих основы организации банковской системы, ее структуры, принципы функционирования и осуществление Банком России от имени государства банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций"*(26). Вместе с тем полагаем не вполне корректным включение в понятие "государственного регулирования банковской деятельности" банковского надзора. Представляется, что банковский надзор является частью банковского регулирования только в части установления его нормативных основ, само же осуществление банковского надзора выходит за рамки понятия банковского регулирования, и как будет показано далее, предполагает наблюдение за соблюдением кредитными организациями требований нормативных актов, в которых закрепляются соответствующие средства банковского регулирования. Данное обстоятельство является особенно важным, так как Банк России осуществляет также банковский надзор. В рамках банковского надзора Банк России наблюдает за соблюдением банками норм законодательства и нормативных актов самого Банка России, для чего имеет право истребовать информацию об их деятельности и проводить проверки деятельности банков на месте. Кроме того, Банк России применяет к кредитным организациям в установленных случаях соответствующие меры воздействия, вплоть до отзыва лицензии на осуществление банковских операций.

Кроме того, следуя логике Г.А. Тосуняна, под самоуправлением (в том числе и банковским регулированием, так как данный вид деятельности Банка России отнесен им к функции элемента самоуправляющейся банковской системы) понимается такой вид управления, который осуществляется элементами самой системы. Учитывая изложенное, получается, что субъектами самоуправления является не только Банк России, как системообразующий элемент, но и банки, небанковские кредитные организации и другие элементы банковской системы. Однако данное утверждение противоречит закону. Как было отмечено, в соответствии со ст. 56 Закона о Банке России единственным органом банковского регулирования и надзора является Банк России*(27).

В то же время следует все же признать, что сама банковская система в процессе своего повседневного функционирования в состоянии учитывать динамику ряда факторов и адекватно на них реагировать. "Так, процесс устойчивого развития любой системы обусловлен соответствующим генезисом механизмов управления этой системы и предполагает, наряду с прямым управляющим воздействием управляющего субъекта на объект управления, наличие контуров обратной связи - от объекта к субъекту. И если В. Виннер говорит о необходимости наличия первого контура обратной связи - неких датчиков информации, сигналов об изменениях в состоянии объекта управления под влиянием внешней среды, то И. Пригожин вводит понятие второго контура обратной связи - некоего семантического фильтра, позволяющего вычленять позитивные изменения в объекте управления и тем самым идентифицировать устаревшие, избыточные или, наоборот, недостающие регулирующие нормы"*(28).

Однако изложенное никак не отрицает положения о том, что Банк России является одновременно и частью банковской системы, и органом банковского регулирования, осуществляющего функции государственного регулирования банковской деятельности. Иллюстрацией наличия указанной обратной связи является, например, так называемое мотивированное (или профессиональное) суждение. Данное понятие сегодня используется в рамках отдельных средств банковского регулирования и надзора.

Профессиональное (мотивированное) суждение - это мнение (заключение) ответственного лица о деталях оценки и признания объекта учета и отчетности и др.

Таким образом, мотивированное суждение представляет собой профессиональную оценку всех объективных факторов, позволяющих принять решение в условиях неопределенности, и требуется, прежде всего, при решении кредитной организацией вопроса о включении объекта учета в бухгалтерский баланс или отчет о прибылях и убытках. При формировании такого суждения определяется, заключены ли в объекте будущие экономические выгоды, насколько вероятен приток или отток этих выгод, насколько надежно может быть измерена стоимость объекта. Кроме того, формирование профессионального суждения в кредитной организации на сегодняшний день необходимо и в других случаях, в частности, соотношения экономического содержания и правовой формы; реальности погашения сомнительной дебиторской задолженности и отнесения ее к определенной категории качества в рамках обязанности кредитных организаций создавать резервы под возможные потери; возможного исхода судебного разбирательства, в которое вовлечена кредитная организация и во многих других случаях*(29). Выработка профессионального суждения по различным вопросам деятельности кредитной организации, по сути, и является основным инструментом саморегуляции банковской системы. На фоне тенденции внедрения Банком России содержательного подхода при осуществлении им банковского регулирования и надзора, основанного на мотивированном суждении о принимаемых кредитной организацией рисках, оценке ее финансового положения, как диктуется мировым банковским сообществом и закрепляется в международных документах, посвященных банковскому регулированию и надзору, неуклонно растет число средств банковского регулирования, в основе которых лежит применение профессионального суждения, вырабатываемого и применяемого кредитными организациями самостоятельно.

По нашему мнению, следует обратить особое внимание на роль минимизации банковских рисков в рамках деятельности как отдельных кредитных организаций, так и в рамках функционирования банковской системы в целом. Минимизация банковских рисков является сегодня основной целью большинства средств (инструментов) банковского регулирования и в целом важнейшей целью банковского регулирования и надзора. Можно констатировать, что в последние десять лет международное банковское сообщество в целом ориентировано на минимизацию банковских рисков. Взаимосвязь мотивированного суждения и минимизации банковских рисков проявляется в том, что в ряде случаев банковские риски могут оцениваться и минимизироваться при помощи их прогнозирования и предотвращения самими кредитными организациями посредством выработки собственного суждения об их уровне, создания методик по оценке текущих и предполагаемых рисков и т.д. Регулирующими полномочиями центрального банка в таких ситуациях будет определение границ должного поведения кредитных организаций по снижению их банковских рисков, выработка неких общих принципов и подходов к организации кредитными организациями систем управления рисками, их мониторинга, оценки и минимизации. По существу указанная система взаимодействия регулирующего органа и кредитных организаций, направленная на минимизацию банковских рисков, и представляет собой так называемый "риск-ориентированный надзор", являющейся частью "содержательного надзора", внедрение которого в национальные системы банковского регулирования и надзора диктуется большинством международных документов в этой области*(30). Вместе с тем цель минимизации банковских рисков достигается не только посредством применения инструментов банковского регулирования и надзора, в основе которых лежит институт мотивированного суждения. На сегодняшний день можно констатировать, что практически все средства банковского регулирования имеют одной из основных целей минимизацию банковских рисков, которую в силу особой значимости, полагаем целесообразным, подобно защите прав и интересов вкладчиков и кредиторов, выделить в качестве самостоятельной цели банковского регулирования и надзора.

Таким образом, полагаем, что банковское регулирование в самом широком смысле осуществляется посредством правотворческой деятельности законодателя, а также деятельности Банка России по регулированию деятельности кредитных организаций. Вместе с тем, как было отмечено, органом банковского регулирования и надзора является исключительно Банк России, чья деятельность в данной сфере, интересует нас в наибольшей степени, ведь именно он определяется законодателем в качестве гаранта стабильности банковской системы страны.

Учитывая изложенное, в рамках деятельности Банка России, по нашему мнению, под банковским регулированием следует понимать, осуществляемое Банком России, как органом банковского регулирования и надзора, регулирование банковской деятельности в части делегированных ему государством полномочий при помощи системы средств, имеющих правовую форму, с целью поддержания стабильности банковской системы, защиты прав и интересов вкладчиков и кредиторов, а также минимизации банковских рисков.

Кроме того, необходимо также определить понятие "рынок банковских услуг" как конституирующее для дальнейшего обсуждения.

В целом наиболее обобщающее понятие рынка дается российским законодателем только в п. 5 ст. 40 Налогового кодекса РФ*(31) (часть первая) от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ, в соответствии с которым под рынком товаров (работ, услуг) понимается сфера обращения товаров (работ, услуг), определяемая исходя из возможностей покупателя (продавца) реально и без значительных дополнительных затрат приобрести (реализовать) товар (работу, услугу) на ближайшей по отношению к покупателю (продавцу) территории Российской Федерации или за ее пределами.

До недавнего времени существовал ряд нормативных актов, которые определяли данный термин применительно к отдельным отраслям экономики. В частности, Закон РСФСР от 22 марта 1991 г. N 948-1 "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках"*(32) давал понятие товарного рынка, а Федеральный закон от 23 июня 1999 г. N 117-ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг"*(33) в свою очередь определял финансовый рынок. Действующий Федеральный закон от 26 июля 2006 г. N 135-ФЗ "О защите конкуренции" (далее - Закон о защите конкуренции)*(34) дает определения, в частности, понятиям "финансовая услуга", "товар" и "товарный рынок". При этом термин "финансовая услуга" выводится через перечисление различных видов финансовых услуг, связанных с привлечением и (или) размещением денежных средств юридических и физических лиц. Представляется неоправданным такое узкое понимание объекта финансовых услуг, ведь кроме денежных средств объектами банковских операций кредитных организаций, к деятельности которых, что характерно, предъявляются наиболее жесткие требования по сравнению с другими субъектами финансового рынка, могут быть, например, ценные бумаги, драгоценные камни и металлы. Более того, понятие товара сформулировано в Законе о защите конкуренции таким образом, что относит финансовые услуги к товарам. Следуя логике закона, получается, что финансовые услуги предоставляются на товарном рынке, а в законодательном определении финансового рынка необходимость вообще отпадает. Такое решение представляется не вполне удачным. Действительно, в обобщенном понимании рынка речь идет в основном о рынке товарном, являющемся первичным, так как изначально он создавался для обмена товаров (услуг, работ). Вместе с тем, хотя финансовые услуги предоставляются на рынке, они обладают специфическими особенностями и должны быть объединены в отраслевое понятие рынка финансовых услуг, как это было сделано в уже упомянутом Федеральном законе "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг", действовавшем ранее.

В отношении доктринального понимания рынка необходимо отметить, что в большей степени и даже в основном, данное понятие разработано представителями экономической науки в первую очередь потому, что сам по себе рынок является экономической категорией. Так, экономистами предпринимались попытки ввести в понятие рынка фактор ценообразования и определить его как всякий район, во всех пунктах которого в один и тот же момент платят за одни и те же товары одинаковую цену*(35). Позднее в понятие рынка ввели отношения между покупателями и продавцами и отношение спроса и предложения. Исходя из этого, рынок стали определять как механизм взаимодействия покупателей и продавцов; как систему отношений между спросом и предложением; как совокупность отношений товарного обмена и, наконец, как сферу обмена, которая связывает в единый механизм производителей и потребителей товаров*(36). В широком смысле рынок - это "весь сложный механизм движения благ и услуг в форме товаров и денег в рамках всего общественного воспроизводства на всех уровнях экономической системы данного общества"*(37) или "основная форма организации общественного хозяйства в условиях товарного производства, обеспечивающая взаимодействие между производством и потреблением, распределение ресурсов в интересах его участников - собственников этих ресурсов"*(38). Поскольку участники рынка стремятся к наращиванию своего богатства, следовательно производители добиваются прибыли, или, как минимум возмещения понесенных затрат, а потребители - удовлетворения своих потребностей, т.е. максимизации полезности. При этом в классическом понимании, участники рынка действуют на основе свободного выбора, взаимного соглашения об условиях сделок, максимально возможной информации и конкурентности. В реальной же экономике "рынок взаимодействует, с одной стороны, с натуральным хозяйством, а с другой стороны, с экономической деятельностью государства, обычно устанавливающим "правила игры" на рынке, и в той или иной степени регулирующим его функционирование"*(39).

В юридической литературе заслуживает внимания следующее обобщенное определение рынка: "рынок - это совокупность социально-экономических отношений между продавцами и покупателями; сфера потенциальных обменов, посредством которых осуществляется реализация товаров и окончательное признание общественного характера заключенного в них труда"*(40).

При этом под рынком, как объектом правового регулирования, понимается "регулируемая нормами права совокупность общественных отношений, связанных с осуществлением на основе конкуренции предпринимательской деятельности в определенных сферах (областях) производства, продажи или приобретения взаимозаменяемых или идентичных товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации (ее части) либо за ее пределами, причем эти отношения возникают между лицами, хотя бы одно из которых является субъектом предпринимательства"*(41).

Рынок банковских услуг является сегментом рынка в целом и финансового рынка в частности, и на этом рынке также существуют продавец и покупатель соответствующей финансовой услуги, а также сфера потенциальных обменов, посредством которых осуществляется реализация определенных банковских услуг.

Для более полного понимания существа рынка в целом и рынка банковских услуг в частности, необходимо обратить внимание на взаимодействие рынка и государства, изучению правовых основ которого, собственно, и посвящена настоящая книга. С точки зрения представителей экономической науки современный рынок ни в одной развитой стране мира уже не может рассматриваться в своем классическом, "смитовском", понимании превалирования рыночного саморегулирования. Основанием для развенчания классической теории рынка послужили экономические кризисы, в разное время пошатнувшие устои рыночной экономики различных стран, апогеем которых явилась великая депрессия 1929-1933 гг. Так на смену классической теории пришло кейнсианское направление по вопросу отношения государства к рынку, которое исходит из постулата о том, что государство и рынок представляют собой по сути две руки единого экономического организма. Более того, без определенного государственного вмешательства в экономические отношения рынок самостоятельно не способен обеспечивать собственную стабильность. Исходя из этого, в экономической литературе выделяются основные направления экономических функций государства, первым из которых является разработка и утверждение правовых основ экономики*(42).

Именно в силу того, что рынок представляет собой определенную систему социально-экономических отношений, эти отношения могут быть подвергнуты правовому регулированию. В то же время эффективное правовое регулирование невозможно без учета существенных для регламентируемых отношений параметров и правовое регулирование рынка также не является исключением. Как справедливо отмечается в юридической литературе, для надлежащего правового регулирования рыночных отношений необходимо познать объективные экономические законы, характер их действия и сознательно использовать в правотворческой и правоприменительной деятельности*(43). Данное уточнение, как будет показано далее, в полной мере относится и к регулированию рынка банковских услуг, так как выбор и существо большинства инструментов банковского регулирования и надзора опираются именно на закономерности соответствующего рынка, без учета которых их применение является малоэффективным, формальным или же дестабилизирующим.

Такое понимание целей правового регулирования рыночных отношений, как одного из основных направлений государственного регулирования экономики в целом, подтверждается и представителями экономической науки. Так, В.М. Козырев отмечает, что государственное регулирование нельзя ни абсолютизировать, ни недооценивать. Следует согласиться с мнением указанного автора, такое регулирование становится эффективным, если оно придерживается трех важнейших принципов:

- в процессе регулирования исключаются действия, нарушающие нормальные рыночные связи;

- государство воздействует на рынок преимущественно экономическими методами и инструментами;

- государство осуществляет постоянный контроль за эффективностью своих действий и их корреляцию в случае необходимости*(44).

Представляется, что для более полного понимания, как самого рынка банковских услуг, так и особенностей его регулирования, необходимо разграничить с институциональной точки зрения данный термин с доктринальным понятием "банковская система", имея в виду совпадение субъектов банковской системы и рынка банковских услуг с нормативной точки зрения.

Как было отмечено, государство осуществляет регулирование банковской системы посредством правотворческой деятельности законодательных органов. Однако основной объем полномочий по обеспечению стабильности рынка банковских услуг государство делегирует Банку России как единственному в России органу банковского регулирования и надзора. Вместе с тем с доктринальной точки зрения к числу элементов банковской системы на сегодняшний день традиционно относят не только субъектов, указанных в ст. 2 Закона о банках и банковской деятельности: Банк России, кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков, но и организации банковской инфраструктуры, а также рынок банковских услуг. К организациям банковской инфраструктуры в юридической литературе относят организации, "функционирование которых непосредственно направлено на обеспечение жизнедеятельности кредитных организаций и банковской системы в целом". При этом согласно данной позиции в число элементов банковской системы входят "органы, которые регулируют или обслуживают деятельность банковской системы и сами не могут совершать банковских операций"*(45). Таким образом, к элементам банковской инфраструктуры можно по праву отнести ассоциации и союзы кредитных организаций, а также бюро кредитных историй и Агентство по страхованию вкладов.

Вместе с тем представляется, что единственным органом банковского регулирования и надзора является Банк России, которому государство делегирует основной объем полномочий по обеспечению стабильности рынка банковских услуг, не противоречит рассмотренной выше доктринальной концепции, не говоря уже о нормативном определении банковской системы. Согласно указанной концепции рынок банковских услуг является частью банковской системы, наряду с указанными элементами банковской инфраструктуры. Элементы же банковской инфраструктуры не являются частью рынка банковских услуг, не имеют права осуществлять банковские операции. Вместе с тем основным органом, регулирующим деятельность кредитных организаций, является Банк России. Указанное не означает, что деятельность кредитных организаций не регулируется никакими иными субъектами. Безусловно, кредитные организации испытывают на себе воздействие различных государственных и негосударственных органов по отдельным вопросам их деятельности, связанным с выполнением обязанностей по противодействию легализации преступных доходов и финансирования терроризма (Федеральная служба по финансовому мониторингу - ФСФМ), деятельности в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг (Федеральная служба по финансовым рынкам - ФСФР), защите конкуренции на рынке финансовых услуг (Федеральная антимонопольная служба - ФАС) и другим. Вместе с тем согласно ст. 56 Закона о Банке России органом банковского регулирования и надзора является Банк России, что предопределяет, что ни один другой субъект в законодательстве Российской Федерации органом банковского регулирования и надзора назван быть не может и что только органу банковского регулирования и надзора может быть предоставлен максимальный объем полномочий по обеспечению стабильности рынка банковских услуг и банковской системы в целом, который делегирован государством на сегодняшний день Банку России.

Далее для более глубокого понимания существа рынка банковских услуг, необходимо, на наш взгляд, соотнести его также с таким термином, как "банковская деятельность".

Детальное изучение данных понятий было проведено А.Ю. Викулиным*(46). Более того, по его мнению, авторы, пишущие о банковской деятельности, обычно не предлагают какого-либо ее определения, что объясняется существенными трудностями, проистекающими из наличия в банковском законодательстве значительных пробелов, несоответствий и противоречий*(47). Хотя понятие "банковская деятельность" употребляется в ряде нормативных актов, но определения данного термина законодатель не дает. Таким образом, представляется целесообразной попытка логически вывести дефиницию данного понятия на основе имеющихся в нормативных актах близких терминов и определений. Так, первоначально следует предположить, что под банковской деятельностью понимается исключительный вид деятельности, осуществляемый кредитными организациями, как предпринимательской деятельности соответствующих субъектов (в основном кредитных организаций) в строгом соответствии со специальным разрешением (лицензией) Банка России. "В российском законодательстве под банковской деятельностью понимается предпринимательская деятельность кредитных организаций, а также деятельность Банка России (его учреждений), направленная на систематическое осуществление банковских операций (либо обусловленная ими) на основании: для Банка России и его учреждений - Закона о Банке России; для кредитных организаций - специального разрешения (лицензии) Банка России, полученного после государственной регистрации кредитной организации в порядке, предусмотренном федеральным законодательством"*(48). Из предлагаемого доктринального определения очевидно, что под банковской деятельностью понимается не только осуществление кредитными организациями собственно банковских операций, перечень которых установлен Законом о банках и банковской деятельности и Законом о Банке России, но и предоставление ими услуг, непосредственно связанных с осуществлением банковских операций или обусловленные ими. Данное положение крайне важно, так как кроме собственно банковской, кредитные организации осуществляют и иные виды разрешенной им предпринимательской деятельности. В качестве примера можно привести осуществление кредитными организациями разрешенной им ст. 6 Закона о банках и банковской деятельности профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Данные услуги банковскими в собственном смысле не являются, ведь профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг имеют право осуществлять не только кредитные организации, но и иные субъекты предпринимательской деятельности, а банковская деятельность является в соответствии с законодательством исключительной.

Таким образом, "деятельность кредитных организаций и Банка России (его учреждений) является банковской постольку, поскольку она взаимосвязана и, что самое главное, причинно обусловлена проводимыми данными субъектами банковскими операциями, которые служат сердцевиной банковской деятельности как исключительного вида деятельности кредитных организаций (в том смысле, что исключительно кредитные организации и Банк России (его учреждения) вправе на законных основаниях систематически осуществлять банковские операции)"*(49).

Однако, как было отмечено, кредитные организации не ограничены только осуществлением банковской деятельности. Интересна в этом отношении логическая цепочка, выведенная А.Ю. Викулиным с целью определения соотношения различных видов деятельности, осуществляемых кредитными организациями, для разграничения ряда понятий, употребляемых в законодательстве. Так, по его мнению, деятельность кредитных организаций включает в себя их оперативную деятельность и деятельность, не имеющую предпринимательского характера (в частности, к данному виду можно отнести закупку кредитными организациями различных канцелярских принадлежностей для собственных нужд). Оперативная деятельность кредитных организаций представляет собой все их операции и сделки, носящие предпринимательский характер и, в свою очередь, включает предпринимательскую деятельность кредитных организаций, не являющуюся банковской (например, упоминавшаяся выше их профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг) и собственно банковскую деятельность кредитных организаций*(50).

Для того чтобы соотнести рассмотренное понятие банковской деятельности с понятием рынка банковских услуг, необходимо, по нашему мнению, выяснить причины, по которым государство заинтересовано в регулировании данной деятельности, в частности, и рынка банковских услуг в целом. Как было отмечено, такую цель государство преследует не только вследствие того, что рынок как таковой не способен к полной саморегуляции, а стабильность рынка банковских услуг играет ключевую роль в экономическом развитии финансовой системы государства, но и в силу особых негативных характеристик самой банковской деятельности. В юридической литературе выделяют три такие черты, характеризующие банковскую деятельность:

- высокий уровень финансовой взаимозависимости;

- возможность легко изымать денежные средства;

- недостаточная транспарентность (открытость)*(51).

1. Высокий уровень финансовой взаимозависимости обусловлен тем, что банки являются финансовыми посредниками в экономической деятельности и выражается как соотношение активов банка и его собственного капитала. Здесь необходимо упомянуть о термине "условная платежеспособность", которая представляет собой следствие превышения фактической величины активов над размером собственного капитала, результатом чего является то, что банк действительно платежеспособен только до момента коллективного изъятия вкладчиками внесенных ими ранее денежных средств. При таком изъятии у банка возникает проблема жесточайшего кризиса ликвидности, и он будет вынужден реализовать свои активы. А так как в рыночной экономике неизбежна разница между балансовой величиной активов и их рыночной стоимостью, то реализация активов будет возможна только по заниженной цене. По этой причине кризис ликвидности может быстро перерасти в кризис неплатежеспособности.

2. Возможность легко изымать денежные средства клиентами банка повышает такую вероятность. Так, в договоре между банком и клиентом обычно закреплена обязанность банка выплатить по первому требованию клиента его денежные средства. Более того, по договору банковского вклада любого вида банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика, за исключением вкладов, внесенных юридическими лицами на иных условиях возврата, предусмотренных договором. Условие договора об отказе гражданина от права на получение вклада по первому требованию ничтожно (п. 2 ст. 837 Гражданского кодекса РФ). Предъявление вкладчиком требования о досрочном возврате суммы вклада представляет собой разрешенное законом одностороннее изменение условий договора по инициативе вкладчика. В результате этого срочный, целевой или условный договор банковского вклада превращается в договор о вкладе до востребования с вытекающими из этого такими негативными последствиями для вкладчика, как изменение процентной ставки. По досрочно прекращенному или измененному договору вкладчику на сумму вклада начисляется такой же процент, как и на сумму вклада "до востребования", который значительно ниже процента по срочному вкладу, если иной процент на этот случай не был специально предусмотрен в договоре.

Однако при определенных признаках снижения надежности кредитной организации вкладчик обычно предпочитает возврат основной суммы вклада выплате процентов. Следствием существования указанного правомочия является то, что первыми при недостаточности банковского капитала получат деньги те клиенты, которые первыми заявили банку свои требования, что в основном и побуждает вкладчиков изымать свои деньги при первых признаках неблагополучия банка*(52).

3. Недостаточная транспарентность (открытость) банковской деятельности может привести к тому, что об ухудшении финансового положения банка станет известно слишком поздно и рынок не сумеет быстро и действенно прореагировать на это. Определить действительное финансовое положение банка лишь на основании доступной информации, которая, кроме того, быстро устаревает в силу стремительно изменения структуры активов банка, очень сложно. Данная причина в состоянии вызвать нестабильность банковской системы в целом, в том числе "цепную реакцию" в виде краха ряда банков один за другим, в проведении банками слишком рискованных операций в стремлении выиграть в конкурентной борьбе. Следовательно, одной из основных задач регулирования банковской деятельности можно назвать разумное ограничение слишком рискованной банковской деятельности*(53).

Очевидно, таким образом, что обеспечение стабильности в рассматриваемой области является первостепенной целью банковского регулирования, вследствие неспособности самой банковской системы обеспечить своими силами надежность каждого отдельного банка и всей системы в целом, минимальной способности соответствующего рынка банковских услуг к саморегуляции, а также объективно существующей необходимости в обеспечении стабильности данного сегмента национальной рыночной экономики.

Проанализировав понятие и основные характеристики собственно банковской деятельности кредитных организаций, представляется возможным выявить специфическое содержание понятия "рынок банковских услуг", как объекта, на который и направлено регулирующее воздействие государства при помощи соответствующего арсенала средств банковского регулирования.

Для выяснения того, какие услуги все-таки являются частью именно банковского рынка, по мнению А.Ю. Викулина, необходимо выявить отличие между понятиями "банковская сделка" и "сделка" путем анализа перечня сделок, установленного ч. 2 ст. 5 Закона о банках и банковской деятельности данный автор приходит к выводу, что к собственно банковским сделкам следует относить:

- приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме (договор финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга));

- доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

- предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей*(54).

Таким образом, указанный автор относит к банковским сделкам только такие сделки, к которым применим признак эксклюзивности, т.е. исключительное право на совершение которых в соответствии с законом предоставлено кредитной организации*(55). Однако необходимо отметить, что данная точка зрения далеко не единственная. Так, в частности, Л.Г. Ефимова считает, что сделки, осуществляемые кредитными организациями можно разделить на три группы:

- сделки, составляющие непосредственный предмет деятельности кредитных организаций;

- сделки, которые имеют вспомогательное значение (например, закупка бумаги, аренда помещения);

- другие небанковские сделки, прямо не запрещенные законом, но и не включаемые во вторую группу (например, принятие наследства, договор простого товарищества).

При этом, по мнению Л.Г. Ефимовой, перечень сделок, составляющих основной предмет деятельности кредитных организаций, как раз и содержится в ст. 5 Закона о банках и банковской деятельности, так как предметом большинства указанных в данной статье сделок являются различные финансовые активы: деньги, ценные бумаги, драгоценные металлы и другие валютные ценности*(56). Таким образом, в отличие от А.Ю. Викулина, Л.Г. Ефимова включает в перечень собственно банковских сделок и выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; и осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями; и оказание кредитными организациями консультационных и информационных услуг.

С точки зрения разграничения банковского и иных финансовых рынков, интересной представляется позиция А.Ю. Викулина, основывающаяся на признаке исключительности осуществляемых банками сделок как критерия отнесения их к собственно банковским.

Рассмотрение понятия "банковская сделка" необходимо не только с позиции отграничения сделок, включаемых в рамки того или иного рынка, но и для определения термина "банковские услуги", как ключевого для понятия "рынок банковских услуг".

Наиболее оптимальным представляется следующее определение "банковской услуги".

"Банковская услуга - это направленная на удовлетворение потребностей других лиц и совершаемая с целью извлечения прибыли сделка, исключительное право на осуществление которой в соответствии с законом принадлежит кредитной организации"*(57).

С учетом данной дефиниции банковской услуги в юридической литературе рынок банковских услуг определяется, как совокупность отношений, складывающихся по поводу удовлетворения потребностей потребителей в банковских услугах*(58) или как "совокупность оказываемых кредитными организациями (банками и небанковскими кредитными организациями), имеющими лицензию Банка России на осуществление банковских операций, услуг по организации денежного обращения, по привлечению средств граждан и юридических лиц и размещению этих средств, путем осуществления банковских операций и иных сделок как исключительного вида деятельности"*(59).

Однако при этом следует иметь в виду, что Банк России осуществляет банковскую деятельность, в первую очередь, в целях защиты и обеспечения устойчивости рубля, развития и укрепления банковской системы России, а также обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Он не предоставляет банковские услуги на соответствующем рынке любым субъектам, а осуществляет его регулирование, в том числе при помощи совершения банковских операций. Контрагентами Банка России могут быть исключительно кредитные организации и Правительство РФ (ст. 46 Закона о Банке России). Кредитные организации, напротив, являясь профессиональными предпринимателями, осуществляют банковскую деятельность, в первую очередь, в целях извлечения прибыли. Они предоставляют банковские услуги юридическим и физическим лицам, чем в идеале обеспечивают перераспределение денежных потоков в те отрасли экономики, которые нуждаются в них более всего.

Это означает, что на рынке банковских услуг предоставлять соответствующие услуги могут только специальные субъекты: кредитные организации.

Банковские услуги представляют собой банковские операции и иные банковские сделки кредитных организаций, направленные на привлечение и (или) размещение средств юридических и физических лиц, а также осуществление расчетов между ними.

Вместе с тем, как было отмечено, кроме собственно банковской, кредитные организации осуществляют и иные виды разрешенной им предпринимательской деятельности (например, осуществление кредитными организациями разрешенной им ст. 6 Закона о банках профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг). С другой стороны, кредитным организациям Законом о банках прямо запрещено заниматься определенными видами деятельности. Это страхование, торговля и производство.

Таким образом, очевидно, что предпринимательская деятельность кредитных организаций шире понятия банковской, так как включает в себя предпринимательскую деятельность кредитных организаций, не являющуюся банковской*(60).

С учетом вышеизложенного полагаем, что рынок банковских услуг можно определить как совокупность общественных отношений, связанных с оказанием кредитными организациями банковских услуг, путем осуществления кредитными организациями банковских операций и иных сделок как исключительного вида деятельности.

Таким образом, на основе рассмотренных понятий банковского регулирования рынка банковских услуг, необходимо выявить и проанализировать те средства, при помощи которых осуществляется государственное регулирование банковской деятельности, учитывая, что обеспечение стабильности рынка банковских услуг является основной целью банковского регулирования, а экономической стабильности - основной целью государственного регулирования рыночной экономики в целом*(61).

                         Предпринимательстая деятельность

                                  ¦   ¦

                  -----------------   L---------------------

                  Ў                                         Ў

          Разрешенная банкам                            Запрещенная банкам

           ¦             ¦                              - Производственная

           ¦             ¦                              - Торговая

           ¦             ¦                              - Страховая

           ¦             ¦

           Ў             Ў

Иная деятельность      Банковская деятельность

                          ¦            ¦

                          ¦            ¦

                          Ў            Ў

               Банковские операции Банковские сделки

<< | >>
Источник: Латус Е.Б.. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности. – М.: "Волтерс Клувер",2008. – 134 с.. 2008

Еще по теме § 1. Банковское регулирование и рынок банковских услуг: понятие и соотношение:

  1. 3.1. Понятие и виды денежных систем
  2. 2.1. Проблемы применения инструментов денежно-кредитного регулирования на региональном уровне
  3. 2.2. Эмиссия законных платёжных средств и денежно-кредитное регулирование
  4. Структура банковских ресурсов
  5. Этапы развития и особенности банковской системы
  6. § 1. Банковское регулирование и рынок банковских услуг: понятие и соотношение
  7. § 3. Виды банковского регулирования. Классификация средств банковского регулирования и надзора
  8. § 1 Понятие и правовая природа государственного регулирования банковской деятельности.
  9. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА В РОССИИ
  10. Валютное регулирование и валютный контроль в РФ. Валютные операции
  11. §1.3. БАНКОВСКОЕ ПРАВО КАК РЕГУЛЯТОР ФОРМИРОВАНИЯМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВСОКОЙ СИСТЕМЫ
  12. § 1. Понятие, структура и признаки банковской системы России
  13. §1. Основания внедрения антимонопольного регулирования в частноправовую сферу хозяйствующих субъектов.
  14. 2.1. Понятие, сущность, цели и значение надзора Банка России за деятельностью кредитных организаций
  15. § 2. Организация безналичных расчетов в системе функций Центрального банка Российской Федерации как органа государственного регулирования банковской деятельности и ее правовые основы.
  16. §3. Основы правового регулирования банковской деятельности в Российской Федерации
  17. § 1. Понятие, структура и признаки банковскои системы России
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -