<<
>>

ДЕНЕЖНЫЕ ВКЛАДЫ

Одним из важнейших источников финансирования кредитных учреждении являются заемные средства, так как доля собственного капитала но сравнению с суммой баланса в среднем составляет только около 5 %.
С целью получения заемных средств (пассивная операция) в рамках конкуренции в последние десятилетия банки разработали различные услуги, которые предоставляют частным клиентам, предприятиям п государственным учреждениям интересную основу для вложения капитала. С другой стороны, резкое увеличение массового дохода в последние два десятилетия, включая доход но вкладам в размере 14 % (который в сравнении с международной практикой является высоким), привело к тому, что частные домашние хозяйства в Западной Германии располагают быстрорастущим капиталом, превы-шающим сейчас 3 триллиона марок ФРГ. с ежегодным приростом более 200

Was die Anleger angeht, so wird jeder bemiiht sein, seine Erspar- nisse ertragbringend anzulegen, wenn sie auch klein sind. Denn selbst bei niedrigen Inflationsraten verliert das Geld rnit der Zeit an Wert.

Da sich die wichtigsten Anlageziele - hohe Ertrage, groptmogliche Sicherheit, rasche Verfiigbarkeit- oftmals gegenseitig ausschliepen und bei den Anlageentscheidungen zudem die personlichen Verhaltnisse sowie steuerliche Gesichtspunkte zu beriicksichtigen sind, kommt der individuellen Beratung gropte Bedeutung zu. Die meisten Banken bieten ihren Kunden deshalb eine eingehende, kostenlose Anlagebera- tung. Eine mogliche Nutzung der staatlichen Sparforderung, insbeson- dere nach dem Funften V ermogensbildungsgesetz und dem Wohnungsbau-Pramiengesetz kann fur die Anlageentscheidungen wichtig sein. In manchen Fallen spielen steuerliche Uberlegungen eine Rolle.

Sichteinlagen sind die liquideste, aber auch die am wenigsten rentierliche Anlageform. Sie werden meist nicht oder nur geringfiigig (mit 0,5 % p.a.) verzinst.

In der Regel dienen Sicht-einlagen der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Das Volumen der Sichteinlagen von Nichtbanken bei den Kreditinstituten betragt rund eine halbe Billion DM.

Bei den Tennineinlagen handelt es sich um befristete Einlagen, die meist in groPen Betragen (ab 10 000 DM) fiir eine bestimmte Zeit an- gelegt werden. Ist der Ruckzahlungstermin bereits im voraus be- stimmt, spricht man von Festgeldern, bedarf es zur Falligkeit der Kundigung, von Kundigungsgeldern. Letzteren kommt allerdings in der Praxis nur geringe Bedeutung zu. Fiir die meisten Termineinlagen gilt dabei die Regelung, dap sie bei Falligkeit um den gleichen Zeitraum zu den jeweils geltenden Zinssatzen verlangert werden, sofern sie der Kunde nicht abruft.

Die Verzinsung richtet sich in erster Linie nach der jeweiliger Marktsituation, aber auch nach der Laufzeit und der Hohe der Ein- lage. Aufgrund der einfachen Handhabung, der kurzen Bindungsfris- ten und der vergleichsweise hohen Verzinsung ist der Anteil der Ter-mineinlagen am gesamten Passivgeschaft der Kreditinstitute in den letzten Jahren erheblich gewachsen.

Die Sparcinlagc stellt die in der Vergangenheit dominierende Form der verzinslichen Einlage mit der langsten Tradition dar, deren Besonderheit durch die Ausfertigung einer Urkunde - das Spar- buch - gekenzeichnet ist. Vom Sparbuch darf ohne Kundigung nur ein gewisser Betrag abgehoben werden, dartiber hinausgehende Betrage miissen mit bestimmten Fristen gekiindigt werden. Die Hohe миллиардов марок. Дополнительно к отому производственные предпри-ятия располагают капиталом в размере 2 триллионов марок ФРГ и заин-тересованы в выгодных капиталовложениях хотя бы временно.

Конечно, каждый вкладчик стремится вложить свои сбережения, даже небольшие, гак, чтобы получить доход, поскольку и при низком уровне инфляции деньги со временем теряют цену.

При принятии решения относительно вкладов необходимо учитывать главные цели вкладов — высокую прибыль, максимальную надежность, быстрое получение средств в свое распоряжение (эти цели часто исключают друг друга), а также личные обстоятельства и налоговые условия, в связи с чем огромное значение приобретает индивидуальная консультация.

Поэтому большинство банков предлагает своим клиентам подробную н бесплатную консультацию в области капиталовложений. Важным при принятии решения относительно вкладов может стать содействие сберегательному делу со стороны государства, в частности в соответствии с пятым Законом об обра-зовании капитала и Законом о премиях в сфере жилищного строитель-ства. В некоторых случаях играют роль налоговые соображения.

Вклады до востребования являются наиболее ликвидной, однако на-именее доходной формой вклада. Обычно па них проценты не начисляют-ся, или начисление очень незначительно (0,5 % годовых). Как правило, бессрочные вклады используются для выполнения платежных расчетов. Объем вкладов до востребования небапков в кредитных учреждениях составляет приблизительно половину триллиона марок ФРГ. При вкладах на срок речь идет о вкладах с ограниченны.м сроком, которые представляют собой крупные суммы (свыше 10 ООО марок), вкладываемые на оп-ределенное время. Если срок выплаты устанавливается заранее, то вклады называются срочными, еелн же к установленному сроку необходимо предупреждение клиента, то их называют срочными вкладами с предуп-реждением. Но па практике они встречаются редко. Для большинства срочных вкладов при наступлении срока выплаты они продлеваются на то же время по тем же процентам, если клиент не требует выплаты.

Процентные ставки устанавливаются в первую очередь с учетом си-туации па рынке, но зависят также от срока вкладов и размера вложенной суммы. Благодаря простому обращению, коротким срокам связывания капитала и сравнительно высоким процентным ставкам, доля срочных вкладов в объеме пассивных операций кредитных учреждений за последние годы значительно увеличилась. В прошлом сберегательный вклад являлся основной формой вклада под проценты и одной из самых давних традиций, особенность которой заключалась в оформлении, документа — сберегательной книжки. Имея сберегательную книжку, без предварительного предупреждения можно сиять только определенную сумму.

О более крупных суммах нужно предупредить с указанием срока.

der Verzinsung richtet sich nach der Lange der vereinbarten Kundigungsfrist. Bei hoheren Spareinlagen rSumen die Kreditinstitute ihren Kunden Bonifikation ein, so dap die tatsachliche Verzinsung iiber den im Aushang der Institute genannten Zinssatzen liegt. Wie bei alien Preisfestsetzungen im Aktiv- und Passivgeschaft sind die Kreditinstitute auch im Spargeschaft vollig unabhangig von staatlichen Vorschriften. Uber den Preis eines Angebots entscheiden die Geschaftsleitungen der Kreditinstitute vor alien auch aufgrund der Wettbevverbssituation, die von Institut zu Institut, von Ort zu Ort und im Zeitablauf erhebliche Unterschiede aufweisen kann.

Im lebhaften Bankenwettbewerb sind vielfaltige Sondersparfor- men entstanden, die oftmals auch institutsindividuelle Bezeichnun- gen tragen. So gibt es u.a. Sparvertrage, auf die am Ende der Laufzeit eine einmalige Pramienzahlung ( Bonus) erfolgt, Vertrage mit jahrlich steigenden Zinssatzen, sofern nicht iiber das Kapital verfiigt wird, Sparvertrage mit Vorzugszinsen, die sich an der Kapi- talmarktentwicklung oder anderen Anlageformen orientieren, Effektensparvertrage, bei denen die regelmapigen Sparraten in Wert- papieren - meist Investmentzertifikaten angelegt werden sowie Gewinn -und Lossparvertrage. Erhebliche Bedeutung kommt Bausparvertragen zu, bei denen der Sparer mit seiner regelmapigen Sparleistung den Anspruch auf spatere Auszahlung eines zinsgiinstigen Baudarlehens erwirbt.

Der Spareinlage verwandte Anlageformen sind Sparbriefe und Sparscliuldverschrcibungen, die keine Borsenfahigkeiten besitzen. Sparbriefe, die auf den Namen des Kunden lauten und nicht iibertragbar sind, werden mit jahrlicher Verzinsung sowie in ab- und aufgezinster Form angeboten. Ihre Laufzeit reicht in der Regel bis zu б Jahren. Die Riickgabe der Sparbriefe vor Falligkeit ist meist aus- geschlossen. Im Gegensatz dazu sind Sparschuldverschreibungen Order- papiere, deren Laufzeit meist 4 bis 10 Jahre betragt und jederzeit zuriickgegeben werden konnen.

EFFEKTEN

Als Effekten werden solche Wertpapiere bezeichnet, die als Kapi- talanlage Forderungsrechte (festverzinsliche Wertpapiere) oder An- teilsrechte (Aktien) verbriefen.

Im Effektengeschaft kommt den Kreditinstituten eine wichtige Mittlerrolle zwischen Kapitalanlegern

Начисляемые процентные суммы зависят от длительности оговоренного срана действия. При более крупных сберегательных вкладах кредитные учреждения предоставляют своим клиентам бонификации, так что факти-ческое процентное начисление превышает процентные ставки, указываемые кредитными институтами в своих объявлениях. Как и во всех других процессах ценообразования в области активных и пассивных операций, кредитные институты при выполнении сберегательных операций полностью независимы от государственных предписаний. Руководство кредитного учреждения определяет цепу предложения в первую очередь исходя из ситуации конкуренции, которая меняется со временем п от учреждения к учреждению. Ожив- ленная конкуренция банков привела к появлению различных специальных форм сберегательных вкладов, названия которых часто связаны с названием кредитного учреждения. Так, кроме всего прочего существуют договоры о накоплении сбережении, которые предусматривают по истечении срока разовую выплату премии (бонуса)-, договоры с ежегодным повышением процентных ставок при условии, что клиент не требует выплаты капитала; дот- воры о накоплении сбережений с процентными ставками на льготных условиях. которые ориентируются па тенденции развития капитала или па другие формы вкладов; договоры о накоплении сбережений па базе ценных бумаг, при которых регулярные суммы сбережений выплачиваются в виде ценных бумаг в форме сертификатов инвестиционных компаний; договоры о хранении вкладов, при которых доход выплачивается в виде выигрыша или лотерейного билета. Огромную роль играют договоры о накоплении средств для жилищного строительства, при которых вкладчик, внося регулярные взносы, приобретает право па получение суммы для жилищного строительства под выгодные проценты. Формами вкладов, родственными сберегатель-ным вкладам, являются ценные бумаги вкладов п долговые обязательства вкладов, которые не котируются па бирже. Цепные бумаги вкладов, кото-рые выставляются на имя клиента н не подлежат передаче, предлагаются на базе начисления процентов с жестко управляемой па год ставкой или же с колеблющейся процентной ставкой. Срок действия таких ценных бумаг вкладов, как правило, не превышает 6 лет. В большинстве случаев исключается возвращение ценных бумаг вкладов до окончания срока. В отличие от цепных бумаг вкладов долговые обязательства вкладов являются ордерными документами, срок действия которых составляет обычно 4 — 10 лет и кото-рые в любое время можно вернуть назад.

<< | >>
Источник: Иванов В.А.. Настольная книга по немецкому банковскому делу: Дву-язычное издание для банковского специалиста. М.: Изда-тельская корпорация "Логос",1996.. 1996

Еще по теме ДЕНЕЖНЫЕ ВКЛАДЫ:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -