Ценные бумаги как объект аудита.

Аспекты ответственности также влияют на независимость выводов внут­ренних аудиторов. Аудиторы не должны нести ответственность за функции компании или исправление ошибок при проведении неэффективной или непро­дуктивной политики в отношении операций с ценными бумагами, они не долж­ны принимать непосредственное участие, например, в разработке системы внут­реннего контроля, внедрении той или иной технологии и нести за это ответст­венность.

Проведенное исследование по внутреннему аудиту ценных бумаг в ак­ционерных обществах машиностроительной промышленности показало, что по­лучение информации касаемо осуществления операций с ценными бумагами, получение разъяснений или консультаций от бухгалтеров, экономистов нужда­ется в специальном разрешении администрации. В большинстве случаев на про­ведение аудита не выдается специальный приказ. Часто руководители, во избе­жание выявления аудиторами случаев мошенничества со стороны высшего ме­неджмента, нарочно ограничивают внутренних аудиторов в доступе к финансо­вой информации, а нередко и дезинформируют их. В результате, аудиторы не имеют полной и объективной информации об объекте проверки и, соответст-

299

венно, не могут дать адекватную оценку системе учета и внутреннего контроля в компании. В то же время, в результате опроса администраций акционерных об­ществ было установлено, что их руководители связывают эффективность орга­низации внутреннего аудита ценных бумаг с уровнем доступа аудиторов к вхо­дящей и исходящей управленческой информации.

Рассмотрение аудитором общего отношения управленческого персонала к операциям с ценными бумагами и осведомленности об этих операциях необхо­димо для оценки среды контроля, в том числе происходящих в ней изменений.

Заслуживают внимания основные составляющие среды контроля из-за их потенциального влияния на мероприятия контроля операций с ценными бума­гами:

распоряжение управленческого персонала, касающееся выпуска, разме­щения, приобретения, продажи и содержания ценных бумаг. Такая политика должна начинаться с четко высказанных целей управления риском, анализа дос­тупных альтернатив инвестиций и привлечения капитала. Потом разрабатывают политику и процедуры, которые учитывают:

уровень опытности управленческого персонала; сложность систем внутреннего контроля и мониторинга; структуру активов и обязательств;

способность компании поддерживать ликвидность и покрывать потери капитала;

виды ценных бумаг, которые, по мнению управленческого персонала, от­вечают его целям.

распределение обязанностей и назначение персонала. Операции с ценны­ми бумагами можно разделить на:

принятие решения об участии компании в операции;

инициирование платежей и получение денежных и неденежных поступле­ний;

размещение долговых ценных бумаг и привлечение ссудного капитала; размещение капитала в ценных бумагах других компаний; правильное отражение всех операций в регистрах бухгалтерского учета; правильная оценка ценных бумаг;

своевременная и полная выплата дивидендов и процентов.

В большинстве компаниях функционирует еще такая служба как кон­троль риска, осуществляющая мониторинг операций с ценными бумагами. Ос­новными обязанностями в этой сфере являются:

установление и контроль политики управления риском; определение лимита риска;

разработка плана действий в случае необыкновенной ситуации и анализ чувствительности портфелей ценных бумаг компании; обзор и анализ новых ценных бумаг.

300

В случае отсутствия специальной службы, которая бы осуществляла кон­троль риска, мониторинг операций с ценными бумагами, одним из заданий бух­галтерской службы или управленческого персонала вообще является выяснение того, распространяется ли общая среда контроля на работников, отвечающих за ценные бумаги.

Законами РФ и Украины “Об аудиторской деятельности” объекты внут­реннего аудита не определены. В настоящей книге обосновано, что объекты внутреннего аудита могут быть разными в зависимости от особенностей эконо­мического субъекта и требований его руководства и (или) владельцев. С учетной точки зрения, объектом аудиторской проверки может быть определенный вид деятельности, процесс, элемент или система управления в целом, подлежащие проверке. Итак, операции с ценными бумагами могут быть объектом аудита.

Ценные бумаги как объект аудита должны рассматриваться с точки зрения вида аудита. Принципиальное отличие содержания деятельности внешнего и внутреннего аудита заключается в том, что внутренний аудит обеспечивает достоверность постановки учета, финансовых результатов, расчетов, в то время как внешний аудит только устанавливает такую достоверность. Соот­ветственно, во внешнем аудите его объекты зависят от содержания заключенно­го соглашения между аудитором и субъектом предпринимательской деятельно­сти, а при внутреннем аудите - определяются нуждами управления акционерно­го общества.

Объектами внешнего аудита ценных бумаг являются отраженные в учете и отчетности операции с ценными бумагами субъекта аудита. Соответственно, объектами внутреннего аудита ценных бумаг являются конкретные виды цен­ных бумаг (корпоративные, долговые, финансовые инвестиции и производные) и источники их финансирования (собственный капитал и обязательства субъекта аудита). При проверке операций с ценными бумагами аудитор, должен убедить­ся, что:

ценные бумаги действительно существуют на определенную дату (напри­мер, на конец отчетного периода), то есть подтвердить наличие этого вида акти­вов;

ценные бумаги действительно принадлежат компании, которая проверяет­ся (то есть подтвердить право АО на этот актив);

операции с ценными бумагами, отраженные в учетных регистрах, дейст­вительно произошли (то есть подтвердить факт события);

все операции, произведенные с ценными бумагами, полностью отражены в бухгалтерском учете;

ценные бумаги правильно оценены и отражены во всех существенных ас­пектах в учете;

301

все операции с ценными бумагами, отраженные в учетных регистрах, яв­ляются законными.

Итак, внутренний аудит ценных бумаг - это одно из направлений незави­симой экспертной деятельности, организованной хозяйствующим субъектом, направленной на проверку и оценку системы бухгалтерского учета и внутренне­го контроля операций с ценными бумагами, профилактику и выявление зло­употреблений и ошибок в этой области.

Перед внутренним аудитом ценных бумаг стоят такие задачи: проверка соблюдения действующего законодательства; оценка эффективности действующих в компании системы учета и внут­реннего контроля операций с ценными бумагами, достоверности информации руководства;

ознакомление с условиями хранения ценных бумаг;

изучение существующего в компании порядка документального оформле­ния операций с ценными бумагами;

обоснование целесообразности избранной компанией учетной политики относительно ценных бумаг и проверка ее соблюдения;

оценка правильности, полноты и достоверности отражения в учете и от­четности операций с ценными бумагами и т.п.;

проверка легитимности формирования, движения и изменения уставного капитала;

проверка законности привлечения ссудного капитала за счет размещения долговых ценных бумаг;

проверка эффективности осуществления финансовых инвестиций по сравнению с затратами на них и с потенциальной возможностью получения прочих экономических выгод (например, при размещении денежных средств на депозите и т.п.);

проверка правильности начисления и выплаты дивидендов.

Внутренний аудит ценных бумаг необходим для обеспечения правильного и эффективного руководства акционерным обществом, поддержания оптималь­ного курса акций, составления регистра акционеров и для контроля за долей их участия в уставном капитале, определения приоритетности одних ценных бумаг перед другими, уровня риска инвестирования, проверки законности операций с ценными бумагами, полноты отражения их в отчетности и обеспечения заинте­ресованных пользователей этой отчетности достоверными, объективными дан­ными о состоянии объекта инвестирования, часто не только за отчетный период, но и в динамике за несколько лет, профилактики и выявления злоупотреблений и ошибок и т. п.

4.2.