Спецификация фьючерсного контракта на трехмесячную процентную ставку
| Базовый актив | Ставка трехмесячного кредита MosPrime на день исполнения контракта |
| Объем контракта (лот) | 1 млн рублей |
| Цена (курс) контракта | Указывается в процентных пунктах с точностью до двух знаков после запятой |
| Минимальный шаг цены (тик) | 0,01% от стоимости контракта |
| Стоимость минимального шага цены | 25 рублей |
| Способ исполнения | Расчетный |
| Месяцы исполнения | Март, июнь, сентябрь, декабрь |
| Последний день торгов | Торговый день, предшествующий 15 числу месяца исполнения. |
| Дата исполнения | Рабочий день, следующий за последним торговым днем |
| Минимальный размер гарантийного обеспечения | bgcolor=white>0,15 % от стоимости контракта|
| Время торгов | 10:30-23:50 по московскому времени |
| Код контракта | MOPR - ., где - , - (указываются арабскими цифрами) |
| Краткий код контракта в биржевой системе (код в системах Reuters и Bloomberg) | МР, где - месяц исполнения, - год исполнения Для месяцев исполнения приняты следующие обозначения: март - Н, июнь - М, сентябрь - U, декабрь - Z, год исполнения указывается одной цифрой, например, для 2008 года - 8 |
Расширение возможностей операторов денежно-кредитного рынка при
помощи фьючерсов на короткие ставки:
• Арбитраж между рынком ставок overnight и рынком ставок на более длительные промежутки времени, а также между процентными свопами, и набором фьючерсных контрактов.
• Оценка ставки на период 3 и 6 месяцев, поскольку в системе одновременно будет торговаться несколько контрактов с поквартальным исполнением.
• Страхование рисков изменения краткосрочных ставок до полугода.
• Спекулятивные операции ограниченного риска: игра на спрэде ставок, с одновременным заключением фьючерсных контрактов с разными датами исполнения.
Спекулятивные операции, направленные на получение прибыли от изменения среднего значения ставки overnight за период с применением «плеча». Хеджирование средней ставки overnight будущих периодов времени путем одновременного открытия противоположных позиций по фьючерсам с ближним и дальним сроками исполнения.
Спекулятивные операции, направленные на изменение формы кривой доходности в сегменте краткосрочных ставок.
Построение синтетических процентных свопов и определение их рыночной цены.