Менеджмент страховой компании
Страхование, как и банковское дело, — вид финансового посредничества, при котором один вид активов преобразуется в другой. Страховщики используют страховые взносы для инвестирования в активы, такие как облигации, акции, ипотечные и прочие ссуды.
Затем поступления от этих активов используются для выплат по искам. Таким образом, страховщики преобразовывают активы, в частности облигации, акции и ссуды, в страховые полисы, по которым предоставляется набор услуг (например, диспаша, сберегательный план, обслуживание страховыми агентами). Если производственный процесс по преобразованию активов эффективен, т.е. страховщик может предоставить своим клиентам надлежащие страховые услуги по низкой цене и получить высокий доход по инвестициям, то компания получит прибыль; если нет — понесет убытки.В главе 9 мы использовали понятия ложного выбора и морального риска, чтобы объяснить принципы управления кредитным риском в банке. Многие из этих принципов применимы к ссудной деятельности страховщиков. В данной главе мы также используем концепции морального риска и ложного выбора, чтобы объяснить многие принципы менеджмента страховой отрасли.
Моральный риск по страховому полису возникает, когда наличие страховки подталкивает застрахованную сторону принять на себя риск, чтобы увеличить вероятность страховой выплаты. Например, человек, застрахованный от ночной кражи со взломом, может не соблюдать правил предосторожности для предотвращения инцидента, поскольку страховая компания возместит большую
часть потерь, если страховой случай наступит. Ложный выбор говорит о том, что люди, которые с наибольшей вероятностью получат крупную страховую выплату, — это те, кто больше других хочет приобрести страховку. К примеру, человек, страдающий от смертельной болезни, захочет получить самый крупный из всех возможных полис медицинского страхования и страхования жизни, тем самым подвергнув страховую компанию риску больших потерь. Ложный выбор и моральный риск вместе могут привести страховые компании к значительным потерям в результате крупных выплат по страховым искам. Таким образом, решение проблем ложного выбора и морального риска для снижения потерь — чрезвычайно важная цель для страховой компании, объясняющая практику страховой деятельности, которую мы будем обсуждать в дальнейшем.