Латинская Америка
Банковский кризис в Латинской Америке демонстрирует модель, аналогичную кризисам в США и скандинавских странах. До 1980-х годов банки многих латиноамериканских стран принадлежали правительству и подчинялись ограничениям процентных ставок, как и в скандинавских странах.
Ссуды предоставлялись исключительно государству и другим заемщикам с низкими рисками. Когда в мире проявилась тенденция к ослаблению регулирования, многие из этих стран либерализи- ровали свои кредитные рынки и приватизировали банки. Дальше наблюдается такая же схема развития событий, как в США и Скандинавии: бум кредитования при недостаточном уровне квалификации банков и регулирующих органов. Результатом также стали многочисленные потери по ссудам и помощь государства. Банковский кризис в Аргентине в 2001 году, который продолжается до настоящего времени, отличался от типичных кризисов других стран Латинской Америки. Аргентинские банки находились под надежным надзором и в сравнительно хорошем состоянии до тогомомента, пока государство не начало принуждать их приобретать крупные суммы государственного долга для решения своих финансовых проблем. Однако когда рынок перестал доверять правительству, разрыв между процентными ставками по ценным бумагам правительства Аргентины и краткосрочным казначейским векселям США превысил 2500 базисных пунктов (25 процентных пунктов), что привело к резкому падению котировок ценных бумаг правительства Аргентины. Потери банков по удерживаемому правительственному долгу и увеличение плохих ссуд из-за продолжающегося глубокого экономического спада заставили вкладчиков сомневаться в платежеспособности банковской системы.
В октябре-ноябре 2001 года, когда все вкладчики ринулись изымать свои депозиты, вспыхнула банковская паника. Первого декабря, потеряв больше 8 млрд. долл. вкладов, правительство установило месячный лимит на снятие средств с депозитов в сумме 1 тыс. долл. В дальнейшем при падении песо и введении требования, согласно которому банки должны были выплатить свои долларовые депозиты по курсу выше, чем по ссудам в долларах США, балансы банков ухудшились еще больше. Последствия последнего аргентинского банковского кризиса до сих пор не ясны. Скорее всего, они будут настолько значительными, как и последствия предыдущего банковского кризиса, случившегося в Аргентине в 1980-1982 годах (см. табл. 11.2), и могут превзойти 50% ВВП.
Следует отметить, что стоимость спасения банков в этих странах (в % к ВВП) во много раз превысила аналогичный показатель США. Цена, которую заплатили налогоплательщики за помощь государства банкам в Латинской Америке, составила 20-50% ВВП, в то время как в США - всего 3%.